具体描述
《中国PE的法律解读》是一本难得的工具书，保证为私募股权基金的从业者和投资者服务的定位，基于现行法律法规及PE环境的变更，修订出版第二版。本书从私募股权基金在中国的发展入手，紧扣《私募投资基金监督管理暂行办法》并结合近年私募股权基金行业的变化，以私募股权基金的法律运作为重点，采用了以矛盾带观点，以观点推体系，以体系显全貌的手法，为读者全面提供法律解读的同时，融入了实务和案例，并且就如何规避其中的风险从法律角度给出了建议和指引。
作者简介
北京市道可特律师事务所，以公司化运营管理为显著特点，以私募股权投融资法律服务为核心，以证券发行和上市（IPO）、上市公司的再融资、并购重组、产权交易和“新三板”等法律服务为延伸，致力于打造资本市场法律服务领域的专业化精品所。道可特投资管理（北京）有限公司以投资管理、资本运营顾问、资产管理等投行服务为核心业务，以企业战略咨询、管控设计、品牌管理等为配套服务。
主要撰稿人刘光超，北京市道可特律师事务所创始合伙人、主任，毕业于北京大学法学院，律师执业十余年，曾在大型国企、知名民企担任高管，长期致力于资本市场服务领域，现为北京市人民政府特邀建议人，朝阳区人大代表，朝阳区政府法律顾问，北京市律师协会理事，《中国律师》特邀理事，北京市律师协会风险投资与私募股权专业委员会委员。
目录信息
序
第一章 私募Vs.公募：PE在资本市场中的地位与发展
第一节 私募股权基金概述
一、私募股权基金的要素剖析
二、私募股权基金的特征
三、私募股权基金与近似概念的甄别
第二节 私募股权基金的发展历程
一、稳步推进——国际PE从初现到兴盛
二、迂回前进——中国PE从展露到繁荣
第三节 私募股权基金在中国
一、中国PE的生态环境
二、中国PE的生存现状
第二章 机构Vs.个人：PE资金募集渠道与法律政策分析
第一节 谁在投资PE
一、PE市场上的个人与机构投资者
二、外资PE投资者
三、本土PE投资者
第二节 谁能投资PE
一、商业银行——一步之遥
二、政策性银行——政策宠儿
三、保险公司——渐成定局
四、社保基金——独享尊荣
五、证券公司——实验进行中
六、企业年金——尚待突破
七、信托公司——已无实质障碍
第三节 PE募集的法律环境
一、《公司法》——为公司制PE募集保留切入口
二、《证券法》——为公司制PE募集划定外延
三、《合伙企业法》——未涉及有限合伙制PE募集规范
四、《信托法》——为信托制PE募集制定具体规范
五、小结——私募股权基金资金募集的特点
第三章 合伙Vs.公司：PE几种组建方式的比较与选择
第一节 设立一个怎样的主体
一、规范但缺乏效率的公司制PE
二、高效但缺乏制约的有限合伙制PE
三、灵活但并非实体的信托制PE
四、孰优孰劣
第二节 如何设立私募股权基金
一、公司制PE的设立实务
二、有限合伙制PE的设立实务
三、信托制PE的设立实务
第三节 外资如何在中国设立PE
一、外资设立境内PE的法律环境
二、外资适用怎样的组织模式
三、外资PE仍然束手束脚
第四节 设立私募股权基金的战略选择
一、组织形式的总体考虑
二、投资领域战略选择
三、资金规模市场定位
第四章 结构vs.流程：PE管理与操作实务透析
第一节 立体解析私募股权基金的管理
一、PE该如何管理
二、直管与委托——管理模式分析
三、攘外与安内——管理职责分析
四、结构和才能——管理团队组建
第二节 公司制PE的管理
一、扁平式公司制PE的管理
二、对内管理——三会制
三、对外投资——投资决策委员会为最高决策机构
四、收益分配——兼顾股东利益和公司发展
五、其他管理问题
第三节 有限合伙制PE的管理
一、管理权限归属于普通合伙人
二、对内管理——合伙人会议
三、对外投资——投资决策委员会为最高决策机构
四、收益分配——以合伙协议为基础
五、其他管理问题
第四节 信托制PE的管理
一、以契约为基础的管理
二、关于委托人、受托人、基金管理人
三、内部管理和外部投资——基金管理人
四、收益分配——以信托协议为基础
五、其他管理问题
第五章 质量Vs速度：PE投资项目选择中的调研与评估
第一节 初识——项目的前期调研
一、怎样的项目——项目信息研读
二、持续发展潜力——行业前景调研
三、纸老虎——企业现场调研
四、第一印象——项目的初步评价
第二节 借助中介机构（上）——律师的法律尽职调查
一、尽职调查——对企业进行多角度透析
二、PE投资中的法律尽职调查——企业的合法性诊断
三、法律尽职调查的渠道
四、PE投资法律尽职调查的基本原则
第三节 借助中介机构（下）——其他类型的尽职调查
一、财务尽职调查——企业的财务诊断
二、税务尽职调查——企业的纳税合法性诊断
第四节 项目的估值定价
一、为企业定价——估值
二、估值方法
三、估值结果运用
第五节 定论——项目的整体评估
一、私募股权基金更青睐何种企业
二、投资决策的作出
第六章 增资Vs.转股：PE投资模式选择以及法律实务操作
第一节 私募股权基金的投资模式
一、增资扩股投资方式
二、股权转让投资方式
三、其他投资方式
第二节 私募股权投资的投资工具
一、常用投资工具解读
二、投资工具的综合选择和应用
第七章 坚持Vs.妥协：PE投资交易中的投资条款与风险防范
第一节 私募投资交易文件
一、保密协议
二、条款清单
三、增资协议
第二节 投资条款的本土化（上）
一、优先权条款
二、特殊权利条款
第三节 投资条款的本土化（下）
一、特殊权利条款
二、特殊机制——对赌协议
第四节 PE投资交易的其他风险防范
一、风险无处不在
二、其他环节的风险控制
第八章 IPOVs.借壳：PE上市退出的选择与决策
第一节 PE上市退出多选题
一、是否上市退出
二、是否需要借壳
三、如何IPO
第二节 近水楼台——境内上市退出
一、渐行渐盛的境内上市退出市场
二、国内各板上市门槛概观
三、国内上市退出渠道对比
四、国内上市退出的制约因素
第三节 海外淘金——境外上市退出
一、缘何舍近求远
二、适合我国企业的境外市场
三、海外上市的政策监管
四、中国企业的海外红筹上市之路
五、后“10号文”时代的思考
第九章 并购Vs.清算：PE的其他退出方式与法律操作
第一节 PE的其他退出方式及法律操作
一、并购——最有效
二、回购——最稳妥
三、清算——最无奈
第二节 我国私募股权投资退出新平台
一、有声有色的新三板
二、各自为政的产权交易市场
三、政策夹缝中求生存的股权交易所
第十章 合作Vs.竞争：中国PE发展的源动力与外助力
第一节 中国PE 2009年大盘点
一、募资方面
二、投资方面
三、退出方面
第二节 合作与创新——PE发展的源动力
一、加强私募股权基金间的合作
二、强化PE与金融机构的合作
三、资金募集渠道和方法的创新
四、投资角色和方式的创新
第三节 政策与法律——PE发展的外助力
一、放开准入限制
二、丰富退出平台与渠道
三、科学化监管
四、完善立法
附录 私募各阶段涉及的法律法规汇总表
参考文献
· · · · · · (收起)
读后感
用户评价
《中国PE的法律解读》这本书，在我眼中，不仅仅是一本关于法律的书，更是一本关于“规则”的书。它让我意识到，在中国这样一个快速发展的经济体中，PE投资的每一个步骤，都离不开法律这根“指挥棒”。我最关心的是，这本书是否能够系统地解答，在中国的监管环境下，PE基金的设立、运作、以及投资活动，究竟有哪些“红线”不能碰，又有哪些“绿灯”是可以畅行无阻的。我期待它能清晰地梳理出，从基金的设立备案，到对外投资的尽职调查，再到投资项目公司治理的介入，直至最终的退出变现，各个环节所需要遵循的法律框架。更重要的是，我希望它能通过对真实案例的剖析，来展现法律在实际操作中的应用和效力，让我们看到，当法律被有效运用时，它能够成为PE投资成功的“助推器”；反之，如果忽视了法律，它则可能成为“绊脚石”。这本书是否能够为我们提供一套关于“合规投资”的清晰指引，让我们在追求高回报的同时，也能够确保投资行为的合法性和稳健性，这是我最期待的部分。
阅读《中国PE的法律解读》的体验，让我深刻感受到作者在梳理复杂法律体系方面的功力。我一直对中国PE市场的发展速度及其背后的法律支撑感到好奇。这本书并没有直接罗列堆砌法律条文，而是将它们融入到PE投资的各个环节之中，循序渐进地为读者勾勒出完整的法律图景。我特别欣赏书中对不同类型PE基金（如人民币基金、美元基金）在法律结构、监管要求上的区别分析，这对于我们这些需要与不同背景的投资者打交道的从业者来说，极具参考价值。更让我眼前一亮的是，书中对投资协议（Shareholders Agreement/Investment Agreement）的解读，详细阐述了其中关键条款的法律含义及其对投资双方权利义务的影响，例如保护性条款、退出机制、争议解决等。这部分的深入剖析，让我对如何草拟或审阅一份严谨的投资协议有了更清晰的认识。此外，书中对监管政策的梳理和前瞻性分析，也让我得以更好地理解PE行业在不同政策环境下可能面临的机遇与挑战，从而做出更明智的判断。这本书不仅仅是一本法律指南，更像是一位经验丰富的向导，带领我在中国PE的法律迷宫中找到清晰的路径。
《中国PE的法律解读》这本书，给我的最大感受是它的“实战性”和“前沿性”。作为一名在PE一线摸爬滚打多年的投资经理，我深知理论知识与实际操作之间的鸿沟。很多时候，我们面临的法律问题并非教科书上的标准案例，而是充满各种变数和灰色地带。这本书恰恰抓住了这一点，它不仅仅是对现有法律法规的解读，更是对这些法规在中国PE市场中如何被落地执行、以及可能出现的各种衍生的法律问题的深入探讨。我尤其关注书中关于“退出”环节的法律解读，这往往是PE投资中最复杂、最充满挑战的部分。无论是IPO、并购还是协议转让，每一个退出方式都伴随着一系列的法律合规要求和潜在风险。这本书是否能够提供关于这些退出路径的法律风险预警、以及规避这些风险的有效策略，是我非常期待的。同时，书中对当前中国PE市场中出现的新的法律问题，如新三板、科创板等创新交易场所的法律规则，以及新兴领域的投资（如科技、医疗健康）可能面临的特殊法律要求，是否有所涉及，也是我衡量其价值的重要标准。如果这本书能做到这一点，那它将不仅仅是一本工具书，更是一本能够帮助我们应对未来挑战的“战略手册”。
坦白说，我是一个对法律条文本身有些畏难情绪的人，但《中国PE的法律解读》这本书的出现，彻底颠覆了我的看法。它并没有用枯燥的法律语言堆砌，而是巧妙地将法律概念与PE投资的实际业务场景相结合。我能感受到作者试图将原本抽象的法律条文，通过生动的案例和深入浅出的解释，转化为我们这些非法律专业人士能够理解和运用的知识。我特别期待书中关于“募资”环节的法律解读，这涉及到《证券投资基金法》、《合伙企业法》等一系列法规，理解其中的合规要点，对于保护LP（有限合伙人）的利益、也保证基金合规运作至关重要。书中是否能够详细解释如何设计合理的基金架构、如何进行合法的募集行为、以及如何处理与LP之间的法律关系，这些都直接关系到基金的生死存亡。另外，我对书中关于“投后管理”环节的法律解读也很感兴趣，这包括如何通过法律手段来保障投资者的权益、如何进行有效的公司治理，以及在面临企业经营困难时，如何运用法律工具来化解风险。一本能够帮助我们从“募投管退”全流程梳理法律要点的书，无疑是极具价值的。
初次翻开这本《中国PE的法律解读》，我抱着极大的好奇心。身处金融行业，PE（私募股权投资）是绕不开的话题，但其背后盘根错节的法律法规，常常让人望而却步。我一直觉得，要真正理解PE的运作逻辑，不仅要懂商业模式，更要吃透那些看似冰冷但至关重要的法律条文。《中国PE的法律解读》似乎正是为我这样的困惑者量身打造的。书名本身就传递出一种深入浅出的承诺，让我期待它能以一种清晰、系统的方式，拆解PE投资过程中涉及的各类法律框架。我想象着，它会从最基础的法律概念讲起，比如合伙企业法、公司法、证券法等，解释这些法律如何影响PE基金的设立、运作以及投资退出。我尤其关心的是，这本书会不会深入探讨一些实际操作中经常遇到的法律难题，例如股权结构设计、税务筹划、尽职调查中的法律风险识别、以及并购重组中的法律合规性问题。如果这本书能提供一些经典的案例分析，通过真实的交易场景来阐释法律条文的应用，那就再好不过了。毕竟，纸上谈兵终觉浅，实践中的经验教训才是最宝贵的财富。我期待的不仅仅是理论的阐述，更是基于实践的智慧，帮助我在未来的工作中，能够更自信、更规范地处理与PE相关的法律事务。
泛泛而谈。
大杂烩，仅当猎奇和初读之用
从入门猎奇者角度来看还是值得推荐的 因为相关知识比较全面 而且以律师第三方的角度从法律意义上解读PE各类阶段的运作所以比较公正 充分把PE和最后IPO的各类风险进行了整理 不致于让外行盲目推崇
内容上稍欠条理，但信息丰富。还有个优点就是排版非常干净舒服，看起来顺眼。
从入门猎奇者角度来看还是值得推荐的 因为相关知识比较全面 而且以律师第三方的角度从法律意义上解读PE各类阶段的运作所以比较公正 充分把PE和最后IPO的各类风险进行了整理 不致于让外行盲目推崇
