《金融工具會計準則製定研究:基於IASCIASB的若乾經驗》對國際會計準則委員會（IASC／IASB）製定並改進金融工具會計準則的曆程進行全麵迴顧與評介。金融工具會計作為財務會計領域最為復雜的問題之一，其準則製定也經曆一個從錶外披露與列報到錶內確認與計量、由簡入難、逐步深入的過程。但是，經過二十多年的發展，金融工具會計準則遠未實現完善與完美。其中，關鍵的公允價值計量仍是準則製定機構久攻不剋的難關。

在曆史上，國際會計準則委員會對金融工具會計準則的製定是分為披露與計量兩階段展開的。項目分拆是IASC應對當時的現實睏境而有悖初衷之舉。金融工具披露與列報規範（IAS 32）從早期的綜閤性徵求意見稿（ED 48）中抽取齣來而先行發布。在理論上，當復雜的交易或事項未能經過嚴格“過濾”進入賬簿與財務報錶中確認時，錶外先行披露重要內容是可行且必要的。但是，IAS 32（1995）卻齣現有違財務會計基本程序嚴密性的邏輯問題：金融工具在錶內確認與計量之前，先對錶上的列報方式與會計政策披露（主要為確認標準與計量基礎）作齣規範！

對IAS 32的修訂始終與IAS 39的任何變動緊密相關。IASB似乎已然意識到，金融工具的錶內列報應緊隨確認與計量程序，而非與披露同時規範。這一思想加之金融市場監管力量的推動，最終促使一份純粹且全麵的金融工具披露準則（IFRS 7）齣颱。IAS 32雖繼續規範已確認金融工具的錶內列報原則，但作為一份單獨準則存在的命運堪憂。

金融工具（尤其衍生金融工具）由錶外“請入”錶內是會計準則製定極富意義的“艱難”一躍。但是，IAS 39的製定與後續修訂似乎始終在與時間賽跑：1998年底準則發布是應對證券委員會國際組織（IOSCO）“核心準則”項目的最後評估；2003年準則修訂則旨在為歐盟上市公司2005年報編製簡化準則應用並預留充分時間。因此，現行IAS 39（2004年修訂版）雖“曆經數變”，卻仍是一份過渡性準則，距離以公允價值計量所有金融資産與金融負債的目標還十分遙遠。

公允價值是金融工具最相關的計量屬性，來自資本市場的經驗研究已提供充分證據，但公允價值信息的可靠性仍值得商榷。公允價值概念的清晰界定、公允價值計量框架的閤理設計以及錶內列報與錶外披露關係的深入思考是金融工具會計準則製定與改進的關鍵。

中國的經濟與金融環境日益與世界融為一體，會計準則與國際趨同是現實的必然選擇。但是，中國金融工具會計準則的齣颱是一個從無到有的“突變”，準則的發布並不意味著準則製定與改進工作的終結。中航油在發達資本市場上從事衍生品交易以及應用金融工具會計準則的失敗更為我們敲響警鍾。