权证入门两星期 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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出版者:广东经济

作者:张弛斌//黄立群

出品人:

页数:181

译者:

出版时间:2010-6

价格:35.00元

装帧:

isbn号码:9787545404692

丛书系列:

图书标签:

• 权证
• 金融衍生品
• 投资
• 入门
• 理财
• 股票
• 期权
• 金融市场
• 投资技巧
• 风险管理

投资者的阶梯：从市场基础到量化分析的实战指南 一本面向所有对现代金融市场感兴趣的读者的深度解析之作。 本书并非一本关于特定金融衍生品的入门手册，而是一部全面覆盖现代金融市场运作逻辑、投资策略构建以及风险管理哲学的深度指南。我们旨在为渴望在复杂多变的金融世界中站稳脚跟的投资者，提供一个坚实的基础和清晰的进阶路径。 第一部分：金融市场的基石与宏观脉络 第一章：理解现代金融的底层逻辑 本章将深入剖析金融市场的核心功能——资源配置与风险定价。我们将摒弃晦涩难懂的理论术语，以直观的案例来阐释货币的时间价值、无风险利率的形成机制以及跨市场定价（如利率平价、购买力平价的实际应用）。重点讨论信息在市场中的传播速度与效率，以及“有效市场假说”在现实中的局限性。 核心内容聚焦： 利率、通货膨胀与经济周期的传导机制；市场摩擦与信息不对称如何影响资产定价；不同金融工具（股票、债券、商品）在资产组合中的作用定位。 第二章：宏观经济的导航图 成功的投资离不开对宏观经济环境的准确研判。本章将引导读者掌握解读关键宏观数据的能力，并理解这些数据如何影响投资决策。我们不会停留在简单的数据罗列，而是着重分析政策制定者的思维框架。 数据解读的艺术： 深入解析非农就业报告、消费者物价指数（CPI）、生产者物价指数（PPI）的深层含义，以及它们对央行货币政策的指向作用。 财政与货币政策的博弈： 探讨财政赤字、政府举债规模与货币政策宽松或紧缩之间的微妙平衡点，以及地缘政治风险对全球资本流动的影响。 第三部分：投资组合构建与资产配置的科学 第三章：构建稳健的投资组合：从理论到实践 本章将系统性地介绍现代投资组合理论（MPT）的核心思想，但重点在于如何将这些理论应用于现实中的资产选择。我们强调“构建”而非“选择”——即如何科学地分配资金到不同的资产类别中去。 风险与收益的权衡： 详细讲解标准差、Beta系数、夏普比率等风险度量工具的实际计算与应用。如何识别并衡量“非系统性风险”与“系统性风险”。 资产配置的生命周期： 针对不同年龄阶段、不同风险承受能力的投资者，提出动态资产配置的策略模型，包括核心-卫星策略的实施细节。 第四章：固定收益投资的精微之道 债券市场常常被视为成熟投资者的专属领域，但其对于稳定投资组合至关重要。本章旨在揭示债券市场的复杂结构及其收益来源。 债券定价与期限结构： 全面解析久期（Duration）和凸性（Convexity）在预测利率风险中的关键作用。如何理解并利用收益率曲线的形态（牛市陡峭化、平坦化等）进行交易。 信用风险的评估： 介绍信用评级体系（如标普、穆迪），以及高收益债券（垃圾债）的内在风险评估框架，包括违约概率与损失回收率的分析。 第四部分：量化思维与行为金融学的融合 第五章：量化投资的基础框架与工具箱 本章将带领读者进入量化分析的世界，但侧重于概念的理解和基础模型的运用，而非复杂的编程代码。目标是让投资者能够理解并批判性地评估量化策略的有效性。 因子投资的逻辑： 深入探讨被广泛认可的投资因子，如价值（Value）、规模（Size）、动量（Momentum）、质量（Quality）等，并讨论这些因子在不同市场周期中的表现差异。 时间序列分析入门： 介绍如何使用简单的自回归模型（AR）来检验数据的平稳性，以及均值回归（Mean Reversion）和趋势跟踪（Trend Following）策略的基本思想。 第六章：行为偏误与投资决策的心理学 市场并非完全理性的机器，投资者的心理偏差是造成定价错误的关键因素。本章将结合行为金融学的研究成果，帮助读者识别并克服常见的决策陷阱。 认知偏差的识别： 详细剖析处置效应（Disposition Effect）、确认偏误（Confirmation Bias）和羊群效应（Herding Behavior）在实际交易中的表现。 建立决策的防火墙： 提供实用的心理策略，包括使用清单（Checklists）来标准化交易流程、设定明确的退出机制，以及如何通过结构化思考来对抗情绪驱动的决策。 第五部分：风险管理与绩效评估的闭环 第七章：系统性风险管理与压力测试 风险管理是投资的生命线。本章不再关注单一资产的风险，而是聚焦于整个投资组合层面如何抵御“黑天鹅”事件。 风险价值（VaR）的局限与应用： 讨论VaR的计算基础，以及如何使用情景分析（Scenario Analysis）和压力测试来模拟极端市场条件，例如2008年金融危机或特定疫情冲击下的资产组合表现。 流动性风险的隐形威胁： 分析在市场恐慌时，流动性枯竭如何放大损失，并提供在不同市场环境下确保投资组合具备合理流动性的建议。 第八章：绩效归因与投资哲学的固化 投资的终极目标是实现超越市场基准的长期回报。本章指导读者如何客观地评估自己的投资表现。 衡量超越： 详细讲解如何计算和解读主动收益（Active Return）、信息比率（Information Ratio），以及区分是策略的成功还是纯粹的运气。 投资哲学与纪律： 强调建立一套清晰、可执行的个人投资哲学的重要性。一个稳定的哲学是抵御市场噪音和短期波动的最佳防御。本书的结论部分，旨在帮助读者整合前述所有知识，形成一套属于自己的、适应性强的投资决策框架。 本书的独特价值： 本书避免了对单一工具的过度美化，专注于构建一个完整的、跨越宏观、微观、量化和行为层面的投资知识体系。它不是教你“买什么”，而是教你“如何思考”才能在变化莫测的金融市场中，持续做出明智的决策。读者将获得一种系统性的方法论，这比任何短期市场预测都更为宝贵。

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