期货期权与金融衍生品概论 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

出版者:

作者:常清

出品人:

页数:389

译者:

出版时间:2009-8

价格:36.00元

装帧:

isbn号码:9787504145055

丛书系列:

图书标签:

• 金融
• 衍生品
• 教材
• 金融衍生品
• 期货
• 期权
• 学习
• 期货
• 期权
• 金融衍生品
• 投资
• 金融工程
• 风险管理
• 金融市场
• 量化交易
• 投资策略
• 金融工具

市场脉动与价值重塑：现代金融工具的应用与策略 本书聚焦于金融市场的动态演变，深入剖析驱动现代金融体系运行的核心机制与前沿工具。我们将重点探讨资产定价理论的最新进展、风险管理的量化方法，以及在全球化背景下，金融机构如何利用创新工具优化资本结构和提升市场竞争力。 --- 第一部分：金融市场结构与宏观驱动力 本书的开篇将构建一个全面的现代金融市场图景。我们不再将市场视为孤立的交易场所，而是将其视为一个复杂、高度互联的生态系统。 第一章：全球金融体系的重构与连接 本章详细考察了自布雷顿森林体系解体以来，全球金融市场在技术进步和监管变化驱动下的深刻转型。我们将分析跨国资本流动的模式、金融基础设施的数字化（如分布式账本技术在结算中的潜力）以及全球系统重要性机构（G-SIFIs）面临的监管挑战。重点讨论了地缘政治风险如何通过资本流动和汇率波动，反作用于各国国内经济。我们将考察全球流动性的周期性变化，以及央行政策（如量化宽松与紧缩）对资产价格的非对称影响。 第二章：宏观经济变量与资产定价基石 本章深入探讨了影响所有金融资产定价的核心宏观经济变量。这包括但不限于：通货膨胀的测量与预期管理、利率期限结构（Yield Curve）的解读，以及经济增长预期如何通过折现率反映到当前资产价值中。我们将分析有效市场假说（EMH）在不同市场效率层面的适用性，并引入行为金融学的观点，探讨非理性因素在价格发现过程中的作用。特别关注了宏观审慎政策工具如何影响系统性风险的积累与释放。 第三章：固定收益市场的深度解析 债券市场作为全球金融体系的基石，其复杂性远超票息和到期日的简单组合。本章聚焦于固定收益衍生品以外的纯粹债券市场结构。我们将详细剖析信用风险的结构化分解，从主权债务到企业债的评级体系变迁。重点研究利率掉期（Interest Rate Swaps）在利率风险对冲中的基础应用，而非作为投机工具。此外，对可转换债券（Convertible Bonds）的混合特征、市政债券的税务优势以及资产支持证券（ABS）的底层资产池分析，提供了扎实的理论基础。 --- 第二部分：量化分析与投资组合构建 在理解了市场环境后，本书转向构建稳健的投资策略，强调量化方法和现代投资组合理论的实践应用。 第四章：投资组合理论的深化与实践 本章从马科维茨的均值-方差模型出发，探讨其在现实世界中的局限性，例如对正态分布的过度依赖。我们将介绍Black-Litterman模型如何结合主观信念与市场均衡，生成更具操作性的资产权重。核心内容将围绕风险平价（Risk Parity）策略的构建逻辑，以及如何通过因素模型（Factor Models）来解构投资组合的超额收益（Alpha）和风险敞口（Beta）。我们还将审视高流动性约束和交易成本对实际投资组合表现的影响。 第五章：风险管理的量化工具箱 风险管理是金融操作的生命线。本章聚焦于衡量和控制各类风险的量化工具。重点介绍风险价值（Value at Risk, VaR）的各种计算方法（历史模拟法、参数法、蒙特卡洛模拟），并深入讨论其在尾部风险捕捉上的固有缺陷。随后，将介绍预期亏损（Expected Shortfall, ES）作为更稳健的尾部风险指标。此外，本书还将探讨压力测试（Stress Testing）的设计原则，模拟极端市场情景对投资组合的冲击，并介绍巴塞尔协议（非衍生品相关部分）对银行风险资本计提的量化要求。 第六章：股票市场的情绪与价值评估 本章摒弃了对复杂金融衍生工具的讨论，专注于股票本身的内在价值评估。我们将对比贴现现金流（DCF）模型、相对估值法（P/E, P/B, EV/EBITDA）的适用场景与偏见。重点分析了成长股和价值股的估值差异，以及在不同经济周期下，市场对无形资产（如品牌、专利）的估值方法。此外，我们将探讨如何利用期权定价模型（如Black-Scholes）的反向应用——通过市场隐含波动率来推断市场对未来极端事件发生的集体预期。 --- 第三部分：全球贸易、货币与金融稳定 本部分将视角拓展至国际金融领域，考察汇率机制、国际收支对国内经济的影响，以及金融稳定机制的运作。 第七章：外汇市场机制与国际收支 本章系统阐述了浮动汇率制下的汇率决定理论，包括购买力平价（PPP）和利率平价（IRP）的检验。我们将分析经常账户和资本和金融账户如何共同构成一国的国际收支平衡。重点讨论了外汇储备的作用、干预外汇市场的工具（如直接买卖、利率工具）及其政策意图。针对跨国企业，我们将探讨如何通过自然对冲（利用经营活动匹配收支币种）来管理汇率风险，而非依赖复杂的金融对冲工具。 第八章：中央银行的角色与货币政策传导 本章深入研究现代中央银行的职能及其对宏观经济的调控机制。我们详细梳理了传统货币政策工具（准备金率、再贴现率、公开市场操作）的运作细节。随后，重点分析在零利率下限（ZLB）环境中，非常规货币政策（如前瞻性指引、量化宽松）如何通过资产组合再平衡渠道、信贷渠道和预期渠道影响实体经济。本书将批判性地评估货币政策在控制资产泡沫方面的有效性与局限性。 第九章：金融系统性风险的防范与监管框架 金融稳定是宏观经济健康运行的先决条件。本章探讨了金融危机爆发的内在机制，如债务累积、资产负债表衰退和信心危机。我们将分析金融机构的杠杆率、流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）等关键监管指标。重点研究了危机管理工具，例如存款保险制度的设计原理以及有序清算机制在处理大型金融机构倒闭时的作用，旨在确保市场在剧烈动荡中仍能维持基本功能。 --- 结语：面向未来的金融挑战 本书的结论部分将总结当前金融市场面临的关键挑战：气候变化带来的转型风险与物理风险如何重塑资产估值；金融科技（FinTech）对传统银行和支付系统的颠覆性影响；以及在人工智能和大数据背景下，金融稳定与数据隐私之间的平衡点。本书旨在为读者提供一个坚实的分析框架，使其能够独立理解和应对未来金融世界的复杂性与不确定性。

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

我是一名对全球金融市场运作机制充满好奇的读者，而金融衍生品在全球金融体系中扮演着至关重要的角色。这本书的名称《期货期权与金融衍生品概论》预示着它将为我打开一扇全新的窗户。我希望这本书能够介绍不同国家和地区的期货期权市场特点，以及全球主要衍生品交易所的运作模式。例如，我想了解芝加哥商品交易所（CME）和伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）在衍生品交易中的历史地位和影响力，以及不同市场监管政策对衍生品交易的影响。

评分☆☆☆☆☆

我一直对金融市场的创新和发展充满好奇，而金融衍生品的出现无疑是金融市场发展史上的一个重要里程碑。这本书的封面设计简洁而富有力量，给我的第一印象就非常专业。我希望这本书能够带领我走进一个更加广阔的金融世界，让我能够理解那些看似抽象的金融工具是如何在现实世界中发挥作用的。例如，我非常想知道，在大宗商品市场中，期货合约是如何帮助生产者和消费者锁定价格，从而规避市场波动的风险的？在股票市场中，期权又是如何为投资者提供灵活的对冲策略，以及如何利用其杠杆效应来提高资本效率的？

评分☆☆☆☆☆

作为一个对金融史和金融理论都抱有浓厚兴趣的读者，我一直在寻找一本能够兼顾历史渊源与理论深度的著作。这本书的名称《期货期权与金融衍生品概论》正是我的理想选择。我希望它不仅能详细介绍期货和期权等衍生品的起源和发展历程，更能深入阐述支撑这些工具定价和交易的金融理论基础。例如，我想了解，早期出现的期货合约是如何随着商品贸易的发展而演变的？期权作为一种更复杂的金融衍生品，其理论体系又是如何一步步建立起来的？

评分☆☆☆☆☆

我一直对金融市场中的“套利”和“对冲”等策略充满兴趣，而理解这些策略离不开对期货和期权等衍生品的深刻认知。这本书的书名《期货期权与金融衍生品概论》让我看到了希望。我希望它能详细阐述如何利用期权组合（如跨式、勒式、蝶式）来捕捉市场波动性，或者如何通过期货和现货市场的价差进行基差交易。我尤其想知道，书中是否会介绍一些常见的套利策略，比如三角套利、统计套利，以及这些策略在实际操作中可能遇到的挑战和规避风险的方法。

评分☆☆☆☆☆

我一直对金融市场的“价值投资”和“风险规避”理念有着深刻的理解，并希望能够将这些理念运用到衍生品交易中。这本书的标题《期货期权与金融衍生品概论》让我看到了可能性。我希望这本书能阐述如何在理解了基础资产价值的基础上，利用期货和期权来增强投资组合的收益，或者为既有的投资组合提供有效的风险保护。我特别想学习书中关于如何利用期权来管理股票投资组合的波动性，或者如何通过期货合约来对冲利率风险，从而实现更稳健的财富增值。

评分☆☆☆☆☆

这本《期货期权与金融衍生品概论》的标题就足以点燃我内心深处的学习热情。作为一名在金融市场摸爬滚打多年的投资者，我深知理解金融衍生品的重要性，它们如同金融世界的“润滑剂”，既能放大收益，又能规避风险，但其复杂的运作机制和潜在的巨大波动性也让许多人望而却步。我一直渴望有一本能够系统性地、深入浅出地讲解期货、期权以及更广泛的金融衍生品市场的著作。这本书的出现，正是我一直苦苦寻觅的。我期待它能为我揭示那些隐藏在价格波动背后的逻辑，让我能够更清晰地理解不同衍生品合约的定价模型，例如布莱克-斯科尔斯模型在期权定价中的应用，以及如何根据不同的市场环境和交易目标选择合适的衍生品工具。

评分☆☆☆☆☆

我一直对金融市场的“博弈”和“策略”充满着浓厚的兴趣，而期货和期权等衍生品正是这种博弈的绝佳载体。这本书的标题《期货期权与金融衍生品概论》让我看到了通往更深层次理解的钥匙。我希望它能为我揭示那些在市场上屡试不爽的交易策略，比如如何利用期货合约进行商品价格的预测和对冲，又或是如何通过期权策略来构建高胜率的交易模式。我尤其想学习书中关于如何分析市场情绪、识别交易信号，并将其转化为实际的衍生品交易操作的具体方法。

评分☆☆☆☆☆

作为一名对金融创新和前沿技术保持关注的读者，我一直在寻找一本能够系统介绍金融衍生品最新发展和应用的图书。《期货期权与金融衍生品概论》这个标题勾起了我的浓厚兴趣。我希望这本书能够涵盖最新的衍生品市场动态，比如场外衍生品（OTC）市场的发展、信用违约互换（CDS）的运作机制、以及各类结构性产品的设计思路。我希望能够理解这些复杂的金融工具是如何满足投资者多样化的需求，以及它们在宏观经济中的作用和潜在的系统性风险。

评分☆☆☆☆☆

作为一个对风险管理有着高度关注的金融从业者，我一直在寻找一本能够深入剖析金融衍生品风险管理策略的权威著作。这本书的名字《期货期权与金融衍生品概论》让我看到了希望。我希望它不仅仅是理论知识的堆砌，更能结合大量的实际案例，展示如何在复杂的市场环境中运用期货和期权来构建有效的风险对冲组合。我想了解，在面对极端市场波动时，如何调整衍生品头寸以最大程度地降低潜在损失？书中是否会介绍一些经典的风险管理框架，比如VaR（风险价值）或ES（预期短缺），以及它们在衍生品组合管理中的具体应用？

评分☆☆☆☆☆

我是一名金融学专业的学生，即将毕业的我对于如何将课堂知识与实际应用相结合感到一丝迷茫。这本书的标题《期货期权与金融衍生品概论》恰好是我在学术研究和职业规划上的重要补充。我希望这本书能够为我提供一个坚实的理论基础，让我能够理解不同金融衍生品的定义、特征、交易机制以及它们在金融市场中的定价原理。例如，我想深入了解期权的 Greeks（希腊字母）指标，如Delta、Gamma、Vega、Theta和Rho，它们分别代表什么含义，以及如何通过它们来衡量期权价格对不同因素的敏感度，并据此做出更明智的交易决策。

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆