1．绪论/
11选题依据
12研究思路和技术路线
13结构安排
14创新之处
2文献综述/
21现金流与流动性含义
22企业现金流持有动机
23企业现金流价值决定因素
24企业现金流定价方法
241计量实证方法
242财务分析法
243期权定价方法
25结论
3．现金流本质与现金流的期权特征/
31现金流的灵活性本质
311灵活性含义
312灵活性分类
313现金流与投资型灵活性
314现金流与保险型灵活性
32现金流的期权特征
321期权基本思想
322灵活性与期权
323现金流与投资期权
324现金流与保险期权
33对现金流期权价值的直观认识
331两“头寸”情形
332三“头寸”情形
333考虑外部融资成本的现金流价值
4．现金流定价模型探讨/
41建模基本思路
42基本假设前提
421竞争性假设
422动态性假设
423时滞性假设
43模型基本框架
431现金流投资期权定价模型
432现金流保险期权定价模型
433现金流期权定价组合模型
434基于交换期权的现金流期权定价组合模型
44模型适用性探讨
441交换期权定价模型简介
442现金流期权与交换期权的对应关系
443模型的优缺点
5．现金流期权定价模拟/
51现金流投资期权定价模拟
511基本模型
512重要变量和参数讨论
513数字模拟
52现金流保险期权定价模拟
521基本模型
522重要输入变量讨论
523数字模拟
53现金流组合期权定价模拟
531基本模型
532对λi的讨论
533对λp的讨论
534数字模拟
54敏感性分析
541单因素分析
542双因素分析
6．企业现金流期权定价实证研究/
61基本模型
62数据来源与研究设计
621现金流投资期权中各参数变量的计算
622现金流保险期权中各参数变量的计算
623λi的研究设计与计算结果
624λp的研究设计和计算结果
63实证结果
64进一步讨论
641基于不同行业的实证结果
642基于不同地区的实证结果
643基于不同企业规模的实证结果
7．结论/
71基本结论
72政策含义
73研究不足及进一步研究方向
参考文献/
附录二维累积正态分布函数的一个近似估计方法/
附表现金流期权价值模型各参数值及计算结果/
后记/
· · · · · · (收起)