期權入門與精通（原書第2版） pdf epub mobi txt 電子書 下載 在線閱讀 2026

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出版者:機械工業齣版社

作者:（美）W. 愛德華•奧姆斯特德

出品人:

頁數:280

译者:劉文博

出版時間:2013-10

價格:49.00

裝幀:平裝

isbn號碼:9787111440598

叢書系列:

圖書標籤:

• 期權
• 投資
• 金融
• 金融學
• 經濟金融
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• 期權入門與精通
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《期權交易全攻略：從基礎到實戰》 開啓你的期權交易智慧之旅 在瞬息萬變的金融市場中，期權作為一種靈活且強大的衍生工具，為投資者提供瞭規避風險、放大收益的獨特視角。本書《期權交易全攻略：從基礎到實戰》正是為希望深入理解期權、掌握期權交易精髓的您量身打造。它並非一篇淺嘗輒止的入門指南，而是一部係統、全麵、兼具理論深度與實戰指導的力作，旨在幫助讀者從零開始，逐步構建紮實的期權知識體係，並最終成長為一名成熟、理性的期權交易者。 為什麼選擇期權？ 期權的核心魅力在於其“選擇權”的本質。它賦予持有者在特定時間以特定價格買入或賣齣某種標的資産的權利，而非義務。這種非綫性的收益/風險結構，使得期權在風險管理和投機交易中都發揮著舉足輕重的作用。 規避風險的神器： 期權可以用來對衝股票、期貨等資産的潛在下跌風險，為投資組閤保駕護航，如同為您的資産購買一份“保險”。 放大收益的利器： 利用期權 gering 的保證金，以相對較小的資金撬動標的資産的價格波動，有望實現遠超直接投資標的資産的迴報。 靈活多樣的策略： 期權交易並非簡單的買漲買跌，而是能夠組閤齣極為豐富的交易策略，以適應不同的市場行情和投資者目標，從保守對衝到激進投機，應有盡有。 捕捉市場情緒的窗口： 期權市場的價格變化往往能提前反映市場對未來走勢的預期，是洞察市場情緒的重要指標。 本書將帶您走過的旅程： 《期權交易全攻略：從基礎到實戰》將循序漸進地引導您深入期權的世界，每一章節都緊密相連，層層遞進，確保您在掌握新概念的同時，能夠將其與已學知識融會貫通。 第一部分：期權基石——夯實理論基礎 期權的基本概念解析： 我們將從最核心的定義齣發，詳細闡述期權、標的資産、行權價、到期日、權利金等基本術語，確保您理解期權交易的語言。 看漲期權與看跌期權： 分彆深入剖析看漲期權（Call Option）和看跌期權（Put Option）的特性、 payoff 結構以及它們在不同市場預期下的作用。 期權的買方與賣方： 揭示買賣雙方在期權交易中的不同角色、權利與義務，以及他們各自的盈虧邊界。 期權的定價模型： 瞭解期權價格是如何確定的至關重要。本書將介紹布萊剋-斯科爾斯（Black-Scholes）模型等經典的期權定價理論，並解釋影響期權價格的關鍵因素，如標的資産價格、行權價、到期時間、波動率、無風險利率以及股息。 期權希臘字母： “希臘字母”是期權交易的靈魂。我們將逐一講解 Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho 等關鍵指標，闡明它們如何量化期權價格對各種市場變量的敏感度，幫助您理解和管理期權頭寸的風險。 第二部分：期權策略——構建實戰框架 基礎期權策略： 從最簡單的買入看漲/看跌期權，到賣齣跨式/勒式等基礎策略，逐一展示其構建方式、盈利空間、虧損風險及適用場景。 垂直價差策略： 學習如何通過組閤相同到期日、不同行權價的期權來構建牛市價差、熊市價差、看漲垂直價差和看跌垂直價差，以限製風險並鎖定潛在收益。 水平（日曆）價差策略： 掌握利用不同到期日、相同行權價的期權來構建日曆價差，以從時間價值衰減中獲利。 對角價差策略： 深入理解如何結閤不同到期日和不同行權價的期權，構建更復雜的對角價差，以實現更精細化的風險和收益控製。 跨式與勒式策略： 學習如何利用跨式（Straddle）和勒式（Strangle）策略來捕捉標的資産的劇烈波動，無論方嚮如何。 蝶式與禿鷹式策略： 探索這些多腿期權組閤策略，瞭解它們如何通過精妙的構建來限製最大風險並獲得特定範圍內的收益。 波動率策略： 專門講解如何利用期權來交易波動率，包括買入波動率和賣齣波動率的策略，以及如何利用期權組閤來構建零波動率風險頭寸。 期權與股票的組閤： 探索如何將期權與股票結閤，例如備兌看漲（Covered Call）和保護性看跌（Protective Put）策略，它們是風險管理和收益增強的經典組閤。 第三部分：實戰進階——精通交易藝術 市場分析與期權交易： 如何將宏觀經濟分析、行業研究、技術分析等方法融入期權交易決策，找到適閤期權交易的標的資産和交易時機。 交易心理與風險管理： 交易的成功不僅僅在於策略，更在於心智。本書將深入探討交易中的心理陷阱，如貪婪與恐懼，並提供有效的風險管理方法，包括倉位控製、止損策略以及如何設定閤理的盈虧目標。 期權交易中的波動率解讀： 深入理解隱含波動率（Implied Volatility）和曆史波動率（Historical Volatility）的區彆與聯係，以及如何利用波動率的變動來製定交易策略。 期權交易的常見誤區與規避： 總結新手交易者常犯的錯誤，並提供切實可行的規避建議，助您少走彎路。 實戰案例分析： 通過對真實市場情況的分析，演示如何運用本書所學的知識和策略，製定並執行期權交易計劃，並迴顧交易過程中的得失，提煉經驗。 期權交易平颱的選擇與使用： 提供關於選擇閤適的期權交易平颱、瞭解交易指令、以及利用交易工具進行分析和執行的實用建議。 本書的特色： 係統性與全麵性： 從最基礎的概念到最復雜的策略，本書覆蓋瞭期權交易的方方麵麵，為您構建一個完整的知識體係。 理論與實戰並重： 嚴謹的理論分析與貼閤實際的交易策略相結閤，確保您不僅理解“為什麼”，更能掌握“怎麼做”。 清晰易懂的語言： 避免晦澀難懂的專業術語，用平實易懂的語言講解復雜的概念，即使是金融領域的初學者也能輕鬆掌握。 豐富的圖錶與示例： 大量使用圖錶、公式和實際案例，直觀地展示期權 payoff、希臘字母的變化以及策略的盈虧情況，加深理解。 強調風險管理： 期權交易風險與收益並存，本書始終將風險管理置於首位，指導您如何在追求收益的同時，最大限度地控製風險。 無論您是希望為現有投資組閤增添一層保護的投資者，還是渴望抓住市場機會、尋求超額收益的交易者，《期權交易全攻略：從基礎到實戰》都將是您不可或缺的夥伴。它將陪伴您一步步揭開期權交易的神秘麵紗，掌握駕馭市場波動的藝術，最終在期權交易領域遊刃有餘，實現您的投資目標。現在，就讓我們一起踏上這場充滿智慧與挑戰的期權交易探索之旅吧！

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评分☆☆☆☆☆

我一直以來都對金融衍生品充滿好奇，但又因為其復雜性而望而卻步。直到我翻開瞭《期權入門與精通》（原書第2版），我纔真正找到瞭通往期權世界的那把鑰匙。《期權入門與精通》（原書第2版）的結構設計非常巧妙，它從宏觀的市場環境分析入手，然後逐步深入到期權本身的細節。書中對不同類型的期權策略，比如跨式、勒式、蝶式等，都進行瞭詳細的圖解和分析，讓我能夠直觀地理解它們的盈虧圖和適用場景。 我特彆喜歡書中對於“波動率”的討論。很多交易者容易忽略波動率在期權定價中的核心作用，但這本書卻把波動率的變動對期權價格的影響講得非常清楚，並且給齣瞭如何判斷和利用波動率的建議。這讓我明白，期權交易並不僅僅是預測標的資産價格的漲跌，更重要的是對市場波動性的把握。書中還提供瞭一些交易心理的建議，這對於在瞬息萬變的期權市場中保持冷靜和理性至關重要。

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這本書簡直是期權交易領域的一盞明燈，為我這個完全的門外漢打開瞭一扇新世界的大門。在接觸期權之前，我一直覺得它是一個高深莫測、充滿風險的領域，隻有資深的金融專業人士纔能駕馭。然而，這本《期權入門與精通》（原書第2版）徹底顛覆瞭我的認知。作者以極其清晰、循序漸進的方式，從最基礎的概念講起，比如期權是什麼，看漲期權和看跌期權有什麼區彆，權利金的構成等等。每一個概念都配有生動形象的比喻和案例，讓我這個零基礎的學習者也能夠輕鬆理解。 我特彆欣賞的是書中對於風險管理的強調。期權交易確實伴隨著風險，但這本書並沒有迴避這一點，而是深入淺齣地講解瞭各種風險控製的策略，比如止損、對衝以及如何根據市場情況調整倉位。這讓我意識到，期權並非洪水猛獸，隻要掌握瞭正確的方法和心態，它也可以成為一種有效的投資工具。書中提供的實戰演練和案例分析，更是將理論知識落地，讓我能夠模擬真實的交易場景，提升實操能力。

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作為一個曾經在期權市場屢戰屢敗的“老韭菜”，我深感後悔沒有早點遇到這本書。之前我總是憑著一股“感覺”在交易，虧損是傢常便飯。而《期權入門與精通》（原書第2版）這本書，真正讓我明白瞭期權交易背後的邏輯和科學。它不僅僅是告訴你“怎麼做”，更是告訴你“為什麼這麼做”。從期權定價模型的基本原理，到希臘字母（Delta, Gamma, Theta, Vega）的實際應用，再到各種復雜期權策略的構建和分析，都講解得極為透徹。 尤其讓我印象深刻的是，書中對“時間價值衰減”（Theta）的深入剖析。這在很多入門級的書籍中往往被一帶而過，但這本書卻花瞭相當大的篇幅來解釋它對期權價格的影響，以及交易者如何利用或規避時間價值的侵蝕。通過大量的圖錶和數據分析，我開始能夠更理性地看待期權交易中的時間因素，避免瞭很多不必要的損失。這本書的價值，在於它能夠幫助交易者建立起一套完整的交易體係，而不是僅僅停留在簡單的買賣操作上。

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這本書給我最大的感受就是，期權交易並非隻能是少數人的遊戲，而是可以通過係統性的學習和正確的指導，讓更多人有機會參與並從中獲益。《期權入門與精通》（原書第2版）就像一位經驗豐富的導師，耐心地引導我穿越期權交易的迷宮。從期權的內在價值和時間價值的拆解，到標的資産波動率和無風險利率對期權價格的影響，這本書都給齣瞭極其詳盡的解釋。 我尤其贊賞書中對於“賣方策略”的詳盡闡述。很多時候，我們隻關注如何購買期權，但書中卻詳細介紹瞭如何通過賣齣期權來獲取權利金，以及其中的風險和收益。這極大地拓寬瞭我的交易思路，讓我能夠從多個角度去理解期權市場的運作。此外，書中還提供瞭一些關於期權交易的常見誤區和陷阱的提示，這對於避免我重蹈覆轍非常有幫助。這本書的價值，在於它能夠幫助交易者建立起一個紮實的理論基礎，並在此基礎上發展齣適閤自己的交易風格。

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對於有一定基礎但希望進一步提升的交易者來說，《期權入門與精通》（原書第2版）絕對是一本值得反復研讀的寶典。它並沒有停留在“是什麼”的層麵，而是深入探討瞭“為什麼”以及“如何做到最好”。書中關於期權組閤的構建和管理，以及如何根據不同的市場行情選擇最閤適的策略，都給齣瞭非常具有操作性的指導。我嘗試著書中介紹的一些復雜的期權組閤，發現它們在風險可控的前提下，能夠有效地放大收益，這讓我對期權交易有瞭更深刻的理解。 特彆是關於期權量化交易的章節，雖然我不是專業的量化交易員，但書中對如何利用數學模型和統計分析來指導期權交易的介紹，讓我耳目一新。它讓我看到瞭期權交易中蘊含的科學性，也讓我意識到，僅僅依靠經驗和直覺是遠遠不夠的。這本書的深度和廣度，足以支撐交易者進行長期的學習和實踐，不斷突破自己的交易瓶頸。

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這本書作為期權交易的入門書，十分推薦，簡單明瞭易操作。

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這本書作為期權交易的入門書，十分推薦，簡單明瞭易操作。

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不錯，一本不錯的入門書。第一篇介紹瞭期權的基礎知識，第二篇介紹瞭期權的策略，第三篇待加，還沒讀完。全書理論與實例結閤，通俗易懂的解釋瞭期權的基礎知識，推薦！

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入門好書！

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入門好書！