期权入门与精通（原书第2版） pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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出版者:机械工业出版社

作者:（美）W. 爱德华•奥姆斯特德

出品人:

页数:280

译者:刘文博

出版时间:2013-10

价格:49.00

装帧:平装

isbn号码:9787111440598

丛书系列:

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《期权交易全攻略：从基础到实战》 开启你的期权交易智慧之旅 在瞬息万变的金融市场中，期权作为一种灵活且强大的衍生工具，为投资者提供了规避风险、放大收益的独特视角。本书《期权交易全攻略：从基础到实战》正是为希望深入理解期权、掌握期权交易精髓的您量身打造。它并非一篇浅尝辄止的入门指南，而是一部系统、全面、兼具理论深度与实战指导的力作，旨在帮助读者从零开始，逐步构建扎实的期权知识体系，并最终成长为一名成熟、理性的期权交易者。 为什么选择期权？ 期权的核心魅力在于其“选择权”的本质。它赋予持有者在特定时间以特定价格买入或卖出某种标的资产的权利，而非义务。这种非线性的收益/风险结构，使得期权在风险管理和投机交易中都发挥着举足轻重的作用。 规避风险的神器： 期权可以用来对冲股票、期货等资产的潜在下跌风险，为投资组合保驾护航，如同为您的资产购买一份“保险”。 放大收益的利器： 利用期权 gering 的保证金，以相对较小的资金撬动标的资产的价格波动，有望实现远超直接投资标的资产的回报。 灵活多样的策略： 期权交易并非简单的买涨买跌，而是能够组合出极为丰富的交易策略，以适应不同的市场行情和投资者目标，从保守对冲到激进投机，应有尽有。 捕捉市场情绪的窗口： 期权市场的价格变化往往能提前反映市场对未来走势的预期，是洞察市场情绪的重要指标。 本书将带您走过的旅程： 《期权交易全攻略：从基础到实战》将循序渐进地引导您深入期权的世界，每一章节都紧密相连，层层递进，确保您在掌握新概念的同时，能够将其与已学知识融会贯通。 第一部分：期权基石——夯实理论基础 期权的基本概念解析： 我们将从最核心的定义出发，详细阐述期权、标的资产、行权价、到期日、权利金等基本术语，确保您理解期权交易的语言。 看涨期权与看跌期权： 分别深入剖析看涨期权（Call Option）和看跌期权（Put Option）的特性、 payoff 结构以及它们在不同市场预期下的作用。 期权的买方与卖方： 揭示买卖双方在期权交易中的不同角色、权利与义务，以及他们各自的盈亏边界。 期权的定价模型： 了解期权价格是如何确定的至关重要。本书将介绍布莱克-斯科尔斯（Black-Scholes）模型等经典的期权定价理论，并解释影响期权价格的关键因素，如标的资产价格、行权价、到期时间、波动率、无风险利率以及股息。 期权希腊字母： “希腊字母”是期权交易的灵魂。我们将逐一讲解 Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho 等关键指标，阐明它们如何量化期权价格对各种市场变量的敏感度，帮助您理解和管理期权头寸的风险。 第二部分：期权策略——构建实战框架 基础期权策略： 从最简单的买入看涨/看跌期权，到卖出跨式/勒式等基础策略，逐一展示其构建方式、盈利空间、亏损风险及适用场景。 垂直价差策略： 学习如何通过组合相同到期日、不同行权价的期权来构建牛市价差、熊市价差、看涨垂直价差和看跌垂直价差，以限制风险并锁定潜在收益。 水平（日历）价差策略： 掌握利用不同到期日、相同行权价的期权来构建日历价差，以从时间价值衰减中获利。 对角价差策略： 深入理解如何结合不同到期日和不同行权价的期权，构建更复杂的对角价差，以实现更精细化的风险和收益控制。 跨式与勒式策略： 学习如何利用跨式（Straddle）和勒式（Strangle）策略来捕捉标的资产的剧烈波动，无论方向如何。 蝶式与秃鹰式策略： 探索这些多腿期权组合策略，了解它们如何通过精妙的构建来限制最大风险并获得特定范围内的收益。 波动率策略： 专门讲解如何利用期权来交易波动率，包括买入波动率和卖出波动率的策略，以及如何利用期权组合来构建零波动率风险头寸。 期权与股票的组合： 探索如何将期权与股票结合，例如备兑看涨（Covered Call）和保护性看跌（Protective Put）策略，它们是风险管理和收益增强的经典组合。 第三部分：实战进阶——精通交易艺术 市场分析与期权交易： 如何将宏观经济分析、行业研究、技术分析等方法融入期权交易决策，找到适合期权交易的标的资产和交易时机。 交易心理与风险管理： 交易的成功不仅仅在于策略，更在于心智。本书将深入探讨交易中的心理陷阱，如贪婪与恐惧，并提供有效的风险管理方法，包括仓位控制、止损策略以及如何设定合理的盈亏目标。 期权交易中的波动率解读： 深入理解隐含波动率（Implied Volatility）和历史波动率（Historical Volatility）的区别与联系，以及如何利用波动率的变动来制定交易策略。 期权交易的常见误区与规避： 总结新手交易者常犯的错误，并提供切实可行的规避建议，助您少走弯路。 实战案例分析： 通过对真实市场情况的分析，演示如何运用本书所学的知识和策略，制定并执行期权交易计划，并回顾交易过程中的得失，提炼经验。 期权交易平台的选择与使用： 提供关于选择合适的期权交易平台、了解交易指令、以及利用交易工具进行分析和执行的实用建议。 本书的特色： 系统性与全面性： 从最基础的概念到最复杂的策略，本书覆盖了期权交易的方方面面，为您构建一个完整的知识体系。 理论与实战并重： 严谨的理论分析与贴合实际的交易策略相结合，确保您不仅理解“为什么”，更能掌握“怎么做”。 清晰易懂的语言： 避免晦涩难懂的专业术语，用平实易懂的语言讲解复杂的概念，即使是金融领域的初学者也能轻松掌握。 丰富的图表与示例： 大量使用图表、公式和实际案例，直观地展示期权 payoff、希腊字母的变化以及策略的盈亏情况，加深理解。 强调风险管理： 期权交易风险与收益并存，本书始终将风险管理置于首位，指导您如何在追求收益的同时，最大限度地控制风险。 无论您是希望为现有投资组合增添一层保护的投资者，还是渴望抓住市场机会、寻求超额收益的交易者，《期权交易全攻略：从基础到实战》都将是您不可或缺的伙伴。它将陪伴您一步步揭开期权交易的神秘面纱，掌握驾驭市场波动的艺术，最终在期权交易领域游刃有余，实现您的投资目标。现在，就让我们一起踏上这场充满智慧与挑战的期权交易探索之旅吧！

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我一直以来都对金融衍生品充满好奇，但又因为其复杂性而望而却步。直到我翻开了《期权入门与精通》（原书第2版），我才真正找到了通往期权世界的那把钥匙。《期权入门与精通》（原书第2版）的结构设计非常巧妙，它从宏观的市场环境分析入手，然后逐步深入到期权本身的细节。书中对不同类型的期权策略，比如跨式、勒式、蝶式等，都进行了详细的图解和分析，让我能够直观地理解它们的盈亏图和适用场景。 我特别喜欢书中对于“波动率”的讨论。很多交易者容易忽略波动率在期权定价中的核心作用，但这本书却把波动率的变动对期权价格的影响讲得非常清楚，并且给出了如何判断和利用波动率的建议。这让我明白，期权交易并不仅仅是预测标的资产价格的涨跌，更重要的是对市场波动性的把握。书中还提供了一些交易心理的建议，这对于在瞬息万变的期权市场中保持冷静和理性至关重要。

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这本书给我最大的感受就是，期权交易并非只能是少数人的游戏，而是可以通过系统性的学习和正确的指导，让更多人有机会参与并从中获益。《期权入门与精通》（原书第2版）就像一位经验丰富的导师，耐心地引导我穿越期权交易的迷宫。从期权的内在价值和时间价值的拆解，到标的资产波动率和无风险利率对期权价格的影响，这本书都给出了极其详尽的解释。 我尤其赞赏书中对于“卖方策略”的详尽阐述。很多时候，我们只关注如何购买期权，但书中却详细介绍了如何通过卖出期权来获取权利金，以及其中的风险和收益。这极大地拓宽了我的交易思路，让我能够从多个角度去理解期权市场的运作。此外，书中还提供了一些关于期权交易的常见误区和陷阱的提示，这对于避免我重蹈覆辙非常有帮助。这本书的价值，在于它能够帮助交易者建立起一个扎实的理论基础，并在此基础上发展出适合自己的交易风格。

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这本书简直是期权交易领域的一盏明灯，为我这个完全的门外汉打开了一扇新世界的大门。在接触期权之前，我一直觉得它是一个高深莫测、充满风险的领域，只有资深的金融专业人士才能驾驭。然而，这本《期权入门与精通》（原书第2版）彻底颠覆了我的认知。作者以极其清晰、循序渐进的方式，从最基础的概念讲起，比如期权是什么，看涨期权和看跌期权有什么区别，权利金的构成等等。每一个概念都配有生动形象的比喻和案例，让我这个零基础的学习者也能够轻松理解。 我特别欣赏的是书中对于风险管理的强调。期权交易确实伴随着风险，但这本书并没有回避这一点，而是深入浅出地讲解了各种风险控制的策略，比如止损、对冲以及如何根据市场情况调整仓位。这让我意识到，期权并非洪水猛兽，只要掌握了正确的方法和心态，它也可以成为一种有效的投资工具。书中提供的实战演练和案例分析，更是将理论知识落地，让我能够模拟真实的交易场景，提升实操能力。

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对于有一定基础但希望进一步提升的交易者来说，《期权入门与精通》（原书第2版）绝对是一本值得反复研读的宝典。它并没有停留在“是什么”的层面，而是深入探讨了“为什么”以及“如何做到最好”。书中关于期权组合的构建和管理，以及如何根据不同的市场行情选择最合适的策略，都给出了非常具有操作性的指导。我尝试着书中介绍的一些复杂的期权组合，发现它们在风险可控的前提下，能够有效地放大收益，这让我对期权交易有了更深刻的理解。 特别是关于期权量化交易的章节，虽然我不是专业的量化交易员，但书中对如何利用数学模型和统计分析来指导期权交易的介绍，让我耳目一新。它让我看到了期权交易中蕴含的科学性，也让我意识到，仅仅依靠经验和直觉是远远不够的。这本书的深度和广度，足以支撑交易者进行长期的学习和实践，不断突破自己的交易瓶颈。

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作为一个曾经在期权市场屡战屡败的“老韭菜”，我深感后悔没有早点遇到这本书。之前我总是凭着一股“感觉”在交易，亏损是家常便饭。而《期权入门与精通》（原书第2版）这本书，真正让我明白了期权交易背后的逻辑和科学。它不仅仅是告诉你“怎么做”，更是告诉你“为什么这么做”。从期权定价模型的基本原理，到希腊字母（Delta, Gamma, Theta, Vega）的实际应用，再到各种复杂期权策略的构建和分析，都讲解得极为透彻。 尤其让我印象深刻的是，书中对“时间价值衰减”（Theta）的深入剖析。这在很多入门级的书籍中往往被一带而过，但这本书却花了相当大的篇幅来解释它对期权价格的影响，以及交易者如何利用或规避时间价值的侵蚀。通过大量的图表和数据分析，我开始能够更理性地看待期权交易中的时间因素，避免了很多不必要的损失。这本书的价值，在于它能够帮助交易者建立起一套完整的交易体系，而不是仅仅停留在简单的买卖操作上。

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这本书作为期权交易的入门书，十分推荐，简单明了易操作。

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期权入门，借于浙江图书馆

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蝶式和铁鹰价差交易大概是股市横盘时的最佳交易策略，前两个月的美股就是最好的应用场合

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一本买错了的书, 本来要买Sheldon Natenberg的书, 结果买错了. 反正我是30分钟翻完。作者的配图太不好看了，简单的事情复杂化难道就是作者的能力？

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适合入门粗读，简单了解下期权有那些常用的策略，看不懂的地方不要深究把时间留给进阶教材。