Stochastic Calculus for Finance II pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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☆☆☆☆☆

出版者:Springer

作者:Steven E. Shreve

出品人:

页数:550

译者:

出版时间:2008-6-19

价格:GBP 49.99

装帧:Hardcover

isbn号码:9780387401010

丛书系列:springer finance

图书标签:

• 金融数学
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随机分析在金融领域的应用：风险、定价与策略 内容概述 本书深入探讨了随机分析的强大工具在现代金融理论和实践中的广泛应用，重点关注风险管理、衍生品定价以及投资组合优化等核心领域。全书围绕随机微分方程、伊藤引理、风险度量（如VaR和CVaR）以及不同类型的金融衍生品（如期权、期货和掉期）的定价模型展开，为读者提供了一个坚实而全面的理论框架，并辅以实际的金融应用案例。 核心主题与内容解析 本书的研究对象是金融市场中固有的随机性和不确定性。理解和量化这些随机性是进行有效金融决策的基础。 随机过程的建模： 本书将从基础开始，介绍描述金融资产价格变动的核心随机过程，如布朗运动（维纳过程）及其性质。读者将学习如何构建和理解这些数学模型，以捕捉金融市场价格的动态特征，包括其连续性、无记忆性以及在一定时间间隔内的正态分布特性。在此基础上，我们将进一步引入更复杂的随机过程，例如跳扩散过程，以更真实地刻画金融市场可能发生的突发性剧烈变动，这是标准布朗运动模型难以捕捉的。 伊藤微积分与金融应用： 伊藤微积分是随机分析的基石，尤其在金融学中发挥着至关重要的作用。本书将详细阐述伊藤引理，并展示如何利用它来推导金融资产价格演变的随机微分方程。我们将学习如何求解这些方程，以及伊藤积分的性质，这对于理解和计算金融衍生品的价格至关重要。此外，本书还将介绍伊藤引理在推导金融模型中的应用，例如Black-Scholes期权定价模型中的动态方程。 风险度量与管理： 在不确定的金融环境中，风险度量是必不可少的。本书将深入探讨各种量化金融风险的方法。我们将详细介绍价值在险（VaR）的概念和计算方法，它衡量在给定置信水平下，投资可能面临的最大损失。同时，本书还将介绍条件在险（CVaR），也称为期望亏损，它提供了对超出VaR水平的损失的更全面度量，能更好地捕捉极端风险。我们将讨论不同风险度量方法的优缺点，以及它们在实际风险管理中的应用，例如资本配置和压力测试。 衍生品定价理论： 衍生品作为复杂的金融工具，其定价是金融学中的核心问题之一。本书将重点关注几种重要的衍生品，如欧式期权、美式期权、期货和掉期。我们将运用随机分析的工具，尤其是风险中性定价原理，来推导这些衍生品的精确定价公式。这将包括对Black-Scholes模型的深入解析，以及讨论其假设和局限性。此外，我们还将介绍更高级的定价技术，例如蒙特卡洛模拟方法，用于定价那些没有解析解的复杂衍生品。 投资组合优化与动态对冲： 如何构建最优的投资组合以在承担可接受风险的前提下最大化收益，是投资者始终关注的问题。本书将结合随机分析，探讨投资组合的动态优化问题。我们将介绍如何在随机的市场环境下，根据资产价格的动态变化，不断调整投资组合的构成，以实现风险和收益的最优平衡。此外，我们还将深入研究动态对冲策略，例如如何利用衍生品来对冲投资组合的风险敞口，以规避不利的市场波动。 读者群体 本书适合对金融数学、数量金融、风险管理以及金融工程感兴趣的研究生、博士生、学术研究人员，以及在金融机构从事量化分析、交易、风险管理和产品设计的专业人士。 学习目标 通过阅读本书，读者将能够： 1. 理解并应用随机过程的数学工具来描述和分析金融市场。 2. 熟练掌握伊藤微积分的基本原理及其在金融模型构建中的应用。 3. 掌握多种风险度量方法，并能应用于实际的风险管理场景。 4. 运用随机分析的理论来推导各种衍生品的价格。 5. 理解并初步掌握在随机环境下进行投资组合优化和动态对冲的策略。 本书旨在培养读者运用严谨的数学方法解决复杂金融问题的能力，为在动态且充满不确定性的金融世界中做出明智决策提供坚实的基础。

评分☆☆☆☆☆

在图书馆里偶然看到了它的中译本，翻译的很严肃，很好。 长久以来就有好些想厘清的东西，但大多数同类的书都是互相抄来抄去，没有真正能讲明白，能让不懂的人看懂的。只有它是试图把那些东西放在一起努力给你讲明白，冲作者这份苦心读着就很舒服，感觉就像过了电一样。 ...  

评分☆☆☆☆☆

非常好的一本书。 前六章可能要花3-4遍去啃下来，知道能仔细理解里面的很多概念与实际的金融市场时间的关系的话。 里面甚至解释了为什么会挑随机微积分中的Ito积分来处理金融问题。 作者还花了好多精力来强调quadratic variation给Ito微积分带来的影响。 Girsanov thm, 和Mart...  

评分☆☆☆☆☆

a good book on stochastic calculus; really like the way Shreve does/talks math (highly recommend his other prob. books); certain level of math skill/background required  

评分☆☆☆☆☆

Duffie写了一篇长文推荐该书，论述严谨，见解深刻，行文又尽力使人容易理解，可谓难得。缺少了最优投资组合、市场均衡等内容，经济学味道淡些，但这也说明那些内容对业界不是那么重要，从金融危机的情况看，这类经济学传统理论基本上不管用。  

评分☆☆☆☆☆

在图书馆里偶然看到了它的中译本，翻译的很严肃，很好。 长久以来就有好些想厘清的东西，但大多数同类的书都是互相抄来抄去，没有真正能讲明白，能让不懂的人看懂的。只有它是试图把那些东西放在一起努力给你讲明白，冲作者这份苦心读着就很舒服，感觉就像过了电一样。 ...  

评分☆☆☆☆☆

说实话，我在阅读《Stochastic Calculus for Finance II》之前，对随机微积分在金融领域的实际应用了解甚少，脑海中充斥的更多是模糊的“高大上”印象。这本书的出现，则像一盏明灯，照亮了我前行的道路，让我领略到了这门学科的精妙之处。 作者的叙事风格充满了智慧，他将复杂的数学概念用一种非常易于理解的方式呈现出来，使得即使是初学者也能很快上手。在讲解随机积分时，他并没有直接给出抽象的定义，而是通过对不同类型的随机积分的细致剖析，包括物理意义和数学性质，让我对其有了直观的感受。特别是他对伊藤积分的讲解，通过类比黎曼积分的构造过程，让我深刻理解了随机积分的本质，以及为何它与传统的积分有所不同。 这本书对我最大的帮助在于，它让我认识到随机微积分不仅仅是理论的推演，更是解决实际金融问题的有力工具。书中穿插的各种金融应用案例，比如Black-Scholes期权定价模型、利率模型等，都让我看到了理论的价值所在。作者并没有仅仅停留在理论层面，而是详细展示了如何利用随机微积分来推导这些模型，并分析它们的局限性。这种理论与实践相结合的方式，让我受益匪浅。

评分☆☆☆☆☆

我最近正在深入研究金融数学，而《Stochastic Calculus for Finance II》绝对是我近期读过的最有价值的书籍之一。这本书的写作风格非常独特，它不像一般的教科书那样枯燥乏味，而是充满了思想的火花，引导我一步步地探索随机微积分的奥秘。 书中对“鞅”这个概念的讲解，是我之前一直感到困惑的地方，但通过作者的阐释，我终于豁然开朗。他用非常形象的比喻，将抽象的鞅理论解释得清晰明了，让我能够真正理解其在金融中的含义，以及它如何帮助我们理解金融资产的定价和风险管理。特别是他关于“最优停止问题”的讲解，让我看到了鞅理论在实际金融决策中的应用潜力。 这本书的另一个让我印象深刻的地方在于，作者对于“金融衍生品定价”的论述。他并没有简单地介绍几个现成的公式，而是从随机微积分的根本原理出发，逐步推导出各种衍生品的定价模型。这种深入浅出的讲解方式，让我不仅知其然，更知其所以然。我开始能够理解，为什么不同的期权会有不同的定价方式，以及这些定价方式背后所蕴含的数学逻辑。这本书让我对金融市场的理解上升到了一个新的层次。

评分☆☆☆☆☆

作为一名在金融领域摸爬滚打多年的从业者，我一直对期权定价背后的数学原理感到着迷，尤其是随机微积分的应用。最近有幸拜读了《Stochastic Calculus for Finance II》，这本书的出版无疑为我打开了新的视野，让我对许多曾经模糊的概念有了豁然开朗的认识。 这本书的叙述方式非常引人入胜，作者在讲解抽象概念时，并非直接抛出晦涩的公式，而是巧妙地融入了金融市场的实际场景，让我能够切实地感受到理论与实践的紧密联系。例如，在介绍伊藤引理时，作者通过一个生动模拟股票价格随机变动的例子，将抽象的随机微分方程变得具象化，使得我不再仅仅是“知道”公式，而是“理解”其背后的逻辑和应用。他对于概率测度、鞅的讲解也循序渐进，从基础的定义到复杂的性质，每一步都铺垫得恰到好处，让我在不知不觉中掌握了深厚的理论基础。 更让我惊喜的是，书中对于风险中性定价的阐述，可以说是鞭辟入里。作者不仅详细解释了其理论框架，还通过一系列精心设计的习题，让我能够亲手去运用这些理论解决实际问题。每一次成功的推导，都让我更加坚定地相信随机微积分在金融建模中的重要性。这本书的深度和广度都令人称道，它不仅仅是一本教材，更像是一位经验丰富的导师，在我探索金融数学的道路上给予我深刻的启迪。

评分☆☆☆☆☆

这本书的理论框架非常扎实，作者在构建随机微积分在金融领域的应用时，所采用的逻辑非常严谨，每一步的推导都紧密衔接，让人能够顺畅地跟进。对我而言，最大的收获是对于“风险中性测度”的理解。在此之前，我只是模糊地知道这个概念，但具体如何理解和运用却一直是个谜。 书中关于风险中性测度的阐述，可以说是这本书的点睛之笔。作者首先详细解释了风险中性测度的数学定义，然后通过一系列的例证，生动地说明了它在金融定价中的核心作用。他解释了为何在风险中性世界下，金融资产的期望收益率可以简化为无风险利率，这为理解期权定价和风险对冲提供了理论基础。 此外，书中对于“金融市场模型”的构建也做得非常出色。作者在介绍不同类型的市场模型时，清晰地阐述了它们的假设条件、数学表达以及在实际中的应用场景。他并没有局限于单一的模型，而是从多个角度展示了如何利用随机微积分来刻画金融资产的动态行为，并探讨了不同模型之间的联系和区别。这种全面的视角，让我对金融建模有了更深刻的认识，也为我日后进行更复杂的金融分析奠定了坚实的基础。

评分☆☆☆☆☆

我之前一直对随机微积分感到望而生畏，总觉得那些复杂的积分和微小变动是数学家的专属游戏，与我实际的金融工作似乎相去甚远。然而，《Stochastic Calculus for Finance II》彻底改变了我的看法。这本书的叙述风格极其严谨，但又不失清晰和逻辑性。作者的讲解方式让我觉得，即使是像布朗运动这样的基础概念，也可以被剖析得如此透彻，并且清晰地展示其在金融模型中的根源。 书中对随机微分方程的介绍，尤其是在讨论股票价格、利率等金融工具的动态演变时，为我提供了一个全新的视角。作者不仅仅是罗列公式，而是深入浅出地解释了每个组成部分的意义，以及它们如何共同作用塑造金融市场的未来走向。他引入的鞅理论，更是让我对金融资产的“无偏性”和“未来不确定性”有了更深刻的理解，这对于理解套利定价理论至关重要。 这本书的另一个亮点在于，它并没有回避那些更高级的数学工具，而是将其巧妙地融入到金融语境中。比如，当涉及到金融衍生品的定价时，作者会详细介绍如何利用随机微积分来构建相应的模型。这些讲解不仅理论扎实，而且提供了可操作的步骤，让我能够将这些复杂的数学概念应用到实际的金融分析中，去理解为什么期权的价格会那样波动，以及如何去管理其中的风险。

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易读是 big plus

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金融数学领域最好的教材之一

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我发现黄蓝封面的书好有学术感脚，等我以后有钱了我要收一套。。。

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我去你奶奶的MA571！！！

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我去你奶奶的MA571！！！