具体描述
《量化投资的转折:分析师的良知》尝试解决两个问题：一是从常见的定性分析转向定量分析的原因是什么；二是普通投资者如何能少走弯路实现定量分析。通过实例分析打破国内A股市场具有误导性的投资宣传方式，将一个较为真实客观的投资世界展现给渎者，为迷信研究所卖方分析师体系，以及对传统基本面分析与技术分析充满疑惑的投资者提供一些罕见却有理有据的建议。此外，作者还从投资角度、技术分析、基本而分析等多方面入手，结合若干投资大师的投资模式，对量化投资进行了全方位、系统的分析论证，方便读者更感性地了解、认知这一相对可靠的投资分析方式。
作者简介
王铁琪，男，1982年生人。2001年进入股市，随后对资本市场及投资分析方法产生了浓厚兴趣。2005年至2007年留英攻读硕士学位同时，通过了CFA（特许金融分析师）三个级别的考试。曾在研究所卖方体系做过策略分析师，现就职于宏源证券股份有限公司，主要兴趣方向为量化建模。
目录信息
第一节一个理解市场的框架2
第二节市场有效还是无效8
第三节行为金融学与人的决策13
第四节竞价机制、零和博弈与一致预期18
第五节投资理论：坚实基础、空中楼阁与数量化22
第六节投资标的、时机与仓位24
第二章技术分析手段30
第一节技术分析的基础31
第二节技术分析存在的问题与应对手段34
第三节技术造假——价格层面上的金融骗术37
第四节股市博弈论、筹码分布与神经网络44
第三章基本面分析手段48
第一节向大师学什么49
第二节关于“价值投资”的几个问题51
第三节向巴菲特学习之前再等一下66
第四节彼得·林奇身上的“闪光点”70
第五节其他的角落73
第六节如果真到了有钱的那一天……77
第七节基本面分析与技术分析相结合79
第四章如果你不想尝试自己动手打败市场81
第一节基金能打败市场么？83
第二节如何选基金86
第三节基金配置的粗略规则91
第五章如果你想尝试打败市场(一)——数量化的开端93
第一节基本情况95
第二节使用数量化分析的原因102
第三节数量化投资的注意事项——保密105
第四节数量化投资的注意事项——佣金108
第五节数量化投资的注意事项——杠杆111
第六节数量化投资的注意事项——对抗已有观念114
第七节数量化投资的注意事项——数据与模型116
第八节数量化投资的注意事项——算法复杂度119
第九节数量化投资的注意事项——黑天鹅122
第十节数量化投资的注意事项——容错125
第十一节数量化投资的注意事项——做空129
第十二节数量化投资的注意事项——策略容量135
第十三节数量化投资的注意事项——模拟与实际的不同137
第十四节数量化投资的注意事项——算法依托的数据139
第十五节数量化投资的注意事项——善用一切信息143
第六章如果你想尝试打败市场(二)——组合管理147
第一节统领之前的概念148
第二节浅谈阿尔法策略与择股151
第三节浅谈择时——不联系beta的一个示例163
第四节浅谈组合管理——联系beta的一个示例168
第七章如果你想尝试打败市场(三)——投资的其他问题171
第一节破产风险172
第二节策略设计因素——是否容易理解175
第三节交易系统三因素的再阐述177
第四节一个分析实例178
第八章他山之石185
附件1算法示例198
附件2交易所接口示例203
附件3示例代码206
· · · · · · (收起)
读后感
市面上的量化投资入门书很少，针对中国市场的数据更加是没有了。这本书可以说是量化投资最好的入门书了。 书还没看完： 书分2部分： 第一部分介绍了为什么要量化投资，包括基本面、技术面等内容 第二部门介绍了如何量化投资，虽然介绍不很详细，但基本轮廓也有了。 特别提到，...
《量化投资的转折:分析师的良知》尝试解决两个问题：一是从常见的定性分析转向定量分析的原因是什么；二是普通投资者如何能少走弯路实现定量分析。通过实例分析打破国内A股市场具有误导性的投资宣传方式，将一个较为真实客观的投资世界展现给渎者，为迷信研究所卖方分析师体系...
《量化投资的转折:分析师的良知》尝试解决两个问题：一是从常见的定性分析转向定量分析的原因是什么；二是普通投资者如何能少走弯路实现定量分析。通过实例分析打破国内A股市场具有误导性的投资宣传方式，将一个较为真实客观的投资世界展现给渎者，为迷信研究所卖方分析师体系...
《量化投资的转折:分析师的良知》尝试解决两个问题：一是从常见的定性分析转向定量分析的原因是什么；二是普通投资者如何能少走弯路实现定量分析。通过实例分析打破国内A股市场具有误导性的投资宣传方式，将一个较为真实客观的投资世界展现给渎者，为迷信研究所卖方分析师体系...
《量化投资的转折:分析师的良知》尝试解决两个问题：一是从常见的定性分析转向定量分析的原因是什么；二是普通投资者如何能少走弯路实现定量分析。通过实例分析打破国内A股市场具有误导性的投资宣传方式，将一个较为真实客观的投资世界展现给渎者，为迷信研究所卖方分析师体系...
用户评价
我最近阅读了一些关于宏观经济周期的著作，很多都偏向于理论推导，读起来晦涩难懂，仿佛是为学院派人士量身定做的。然而，这本书在处理复杂概念时展现出的那种深入浅出的能力，简直令人拍案叫绝。作者似乎有一种魔力，能将那些深藏在数学模型背后的经济直觉，用极其生活化的语言娓娓道来，让你在不知不觉中就领悟了核心逻辑。比如，书中对“黑天鹅事件”的解读，完全没有陷入以往那种神秘主义的窠臼，而是将其置于一个可观察、可量化的风险框架下进行剖析，逻辑链条清晰到让人忍不住想立刻应用到实际的分析中去。这种不炫技、只求实的叙事风格，极大地降低了理解门槛，让像我这样并非科班出身的投资者也能抓住精髓，构建起自己的认知框架。它不是那种只提供“是什么”的书，而是着力于解释“为什么会这样”的深度思考指南，这一点，在我看来，远比那些堆砌名词的教科书更有价值。
这本书的行文风格带有一种近乎哲学的思辨色彩，尤其是在探讨市场有效性和信息不对称性时，总能将我们从日常的交易琐碎中抽离出来，去审视金融市场的本质。作者似乎并不满足于停留在表面的技术指标，而是不断追问：我们究竟在与谁博弈？信息是如何被定价的？这种对底层逻辑的不断叩问，使得整本书的立意拔高了不少，读起来更有厚重感。它不只是教你“怎么赚钱”，更像是帮你重塑一种看待世界的底层操作系统。我发现，在阅读过程中，我开始习惯于从更长远的视角去评估短期的波动，对市场噪音的容忍度也提高了。这像是一次深层次的思维重塑训练，它提供的不仅仅是知识，更是一种面对不确定性时的内在稳定性和判断力，这是任何短期技巧都无法比拟的价值所在。
这本书在案例分析部分的丰富性和时效性上，给我留下了极其深刻的印象。它似乎跨越了不同市场环境和技术变革的鸿沟，选取了那些极具代表性的历史节点进行复盘。我特别留意了其中对于某个特定时期市场情绪波动的描述，那种细致入微的刻画，几乎让我能“听”到当时交易大厅里的喧嚣和焦虑。很多旧书在引用案例时往往会显得陈旧，但这里的选择和解读却能与当前的市场动态产生奇妙的共振，仿佛作者拥有一个跨越时空的数据透镜。阅读这些案例时，我不断地在脑中进行着“如果是我，我会怎么做”的模拟推演，这种主动参与式的学习体验，比被动接受知识要有效得多。它不是简单地罗列成功或失败的事件，而是深入到决策过程的每一个微小节点，挖掘出驱动结果的深层心理和机制，这无疑是提升实战能力的宝贵财富。
与其他同类书籍相比，这本书在工具方法论的阐述上显得尤为扎实和严谨，完全没有那种“讲故事大于讲方法”的弊病。我尤其欣赏它在构建分析框架时所体现出的那种模块化思维。作者没有试图给出一个包治百病的万能公式，而是提供了一套可灵活配置的“工具箱”。从数据清洗的标准到因子构建的逻辑，每一步都有明确的步骤和背后的学术支撑，这对于希望将理论转化为系统化操作的实践者来说，简直是如获至宝。书中对模型鲁棒性的讨论也异常到位，坦诚地指出了许多流行方法的局限性，这种实事求是的态度让人感到非常可靠。它不鼓吹快速致富的捷径，而是强调纪律、迭代和持续优化的过程，这种对投资“工程学”的重视，正是当前许多投机心态泛滥的市场中最稀缺的品质。
这本书的装帧设计实在太有品味了，封面的字体选择和色彩搭配都透着一股沉稳而又不失活力的气息，让人一眼就能感受到作者在内容打磨上的用心。拿到手里沉甸甸的，那种纸张的质感也让人爱不释手，每次翻阅都像是在进行一场仪式。我尤其欣赏它在排版上的考究，行距、字距都拿捏得恰到好处，阅读起来非常舒适，即便是面对那些复杂的图表和数据，眼睛也不会感到过分疲劳。坦白说，现在的财经书籍很多都陷入了过度设计或者过于简陋的两个极端，但这一本明显找到了一个完美的平衡点。它不仅仅是知识的载体，更像是一件精心制作的艺术品，让人愿意把它摆在书架最显眼的位置，随时都能拿出来品味一番。这种对细节的极致追求，也让我对书里内容的深度和专业性有了更高的期待，毕竟，能把外在做到如此精致的，内在想必也绝非泛泛之辈。我期待着它能带来耳目一新的阅读体验，不仅仅是信息的获取，更是一种审美的享受。
书名有点“量化版张化桥”的意味。身为分析师，作者对价值投资和卖方分析师的吐槽简直可以用鄙夷来形容，而且特别会掉书袋，大都还是知名的通俗作品。真涉及量化的内容谈得却比较泛泛。也许，海龟CFA不屌土鳖领导的心理作祟是本书写作的一大肇因，针对想了解量化投资的小白同行和个人投资者秀一下自己的优越感则是另一个。所以，看看前面吐槽部分会有收获，秀优越感和量化的部分可以掠过。
不看也罢
科普介绍~
组织结构太混乱
16.5.29想读 18.3.10读过。作者的量化东西在今天看有点落伍。太落伍了。程序员在聚宽上试一下都比他说的好用多了。作者介绍的一些书对我还是有启发。作者介绍的卖方缺点，各种投资理论的缺点，对我有启发。而且发现之类的书都有点广告性质。
