具体描述
作者简介
约翰·赫尔(JohncHull)，加拿大多伦多大学罗特曼管理学院(Joseph L.Rotman School of Management)教授，Bonham金融中心主任。他是国际公认的衍生品权威，并在该领域有多部著作。Hull教授与Alan White因为在Hull-White利率模型上的工作赢得Nikko-LOR研究竞赛。他是八家学术杂志的联合编辑，曾任北美、日本和欧洲多家金融机构的顾问。
Hull教授所著的两本书《期权、期货和其他衍生品》与《期货与期权市场基本原理》被翻译成多种文字，并在全世界广泛流行。他曾获得多个教学奖，包括多伦多大学享有盛誉的诺斯洛普弗莱奖(Northrop Frye award)，并于1999年被国际金融工程师协会评选为年度金融工程师。
除多伦多大学外，Hull博士还曾在约克大学、不列颠哥伦比亚大学、纽约大学、格连菲尔德大学、伦敦商学院任教。
目录信息
读后感
这本书真的是介绍金融衍生品的书中的经典之作，名副其实。此书详细介绍了期货、互换、FRA和期权以及各种组合期权的特点、现金流、怎样用于套期保值和套利。并且深入浅出地讲解了BLACK-SCHOLES公式的推导。翻译得也很好，实在是学金融的人必备的收藏之作啊。
Fantastic textbook that ascribes to the clarity of its writing style and graphs,also the integrated use of real world examples.
书写的很好 深入简出 但毕竟不是大师 有其自身缺陷，前面部分论述过程过于迂腐 涉及实际操作细节部分过多 请看BODIE INVESTMENTS相应部分 简约而不简单 该书后半部分描述布朗运动相当好。
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用户评价
我必须承认，这本书的难度系数颇高，并非适合所有级别的读者，但对于那些愿意投入时间精力去掌握金融衍生品精髓的人来说，它是一笔无价的投资。书中对路径依赖型期权（Path-Dependent Options）如亚洲期权和障碍期权（Barrier Options）的数值求解方法介绍得非常全面，特别是蒙特卡洛模拟的应用，作者不仅给出了基本框架，还深入探讨了如何通过方差缩减技术（Variance Reduction Techniques）来提高模拟效率，这在实际量化建模中至关重要。其章节间的衔接非常自然流畅，仿佛是作者一步步引领我们进入这个复杂世界的探索之旅。我发现自己不再满足于仅仅理解概念，而是开始尝试构建自己的模型框架。这本书的伟大之处在于，它不仅教授了我们如何使用现有的衍生品工具，更启发了我们如何去设计和创造新的金融工具。它给予的知识力量是实实在在的，足以改变一个金融从业者的职业轨迹。
这本书的封面设计相当引人注目，那种深邃的蓝色调配上简洁的白色字体，透露着一种专业而沉稳的气息。初翻开扉页，我就被作者严谨的叙事风格所吸引，他似乎毫不费力地将那些晦涩难懂的金融概念娓娓道来。书中对市场结构的剖析极为透彻，远超我预期的深度。特别是关于定价模型的阐述，从基础的布莱克-斯科尔斯模型开始，逐步深入到更复杂的随机波动率模型，每一步推导都逻辑清晰，让人仿佛置身于量化分析的第一线。我尤其欣赏作者在讲解中穿插的真实市场案例，这些生动的例子极大地增强了理论的实践意义，使得那些抽象的数学公式不再是高悬空中的理论，而是可以用来解决实际问题的工具。这本书的排版也十分人性化，图表清晰，公式格式规范，即便是需要反复研读的部分，也能保持阅读的舒适感。对于任何想要在金融衍生品领域打下坚实基础的人来说，这绝对是一本值得反复摩挲的经典之作，它不仅仅是知识的传授，更像是一场思维方式的重塑。
当我合上这本书时，感受到的不是知识的堆砌，而是一种豁然开朗的顿悟。作者的笔触极为细腻，尤其是在描述市场参与者的行为动机和策略博弈时，展现出了深刻的洞察力。他没有仅仅停留在“是什么”的层面，而是深入挖掘了“为什么”和“怎么办”。例如，书中对套期保值（Hedging）策略的讨论，不仅仅是简单的方向性对冲，更细致地探讨了基差风险、流动性风险以及动态调整的艺术，这对于实务操作人员来说，简直是教科书级别的指导。我发现自己过去在处理某些复杂的掉期交易时存在的疑惑，在这本书中找到了清晰的解答路径。语言风格上，它不像传统的教科书那样枯燥乏味，而是带有明显的学者风范和实践者的沉稳，能够让人在轻松阅读的同时，不知不觉地吸收大量高阶信息。对我来说，这本书的价值在于它提供了一种看待金融市场的全新框架，一个既注重数学严谨性又兼顾市场现实的平衡视角。
坦白说，这本书的厚度最初让我有些望而却步，但一旦深入阅读，便发现每一页都充满了信息密度，没有一句废话。作者在处理利率衍生品的部分尤为精彩，其对远期利率协议（FRA）和利率互换（Swaps）的分解，细致到连初学者都能理解其风险敞口和现金流的微妙变化。更让我印象深刻的是，书中对不同司法管辖区（Jurisdictions）下衍生品合约的法律和监管差异也有所提及，这体现了作者的广博视野和对全球市场的深刻理解。这种跨学科的整合能力，让这本书的价值远远超出了纯粹的数学或金融模型范畴，它更像是一本关于“金融工程与风险管理全景指南”。我特别喜欢作者在章节末尾设置的“思考题”，这些问题往往不是简单的计算，而是需要结合当前市场状况进行深入辩证的思考，极大地锻炼了读者的批判性思维能力。这本书无疑是金融领域一座难以逾越的高峰，需要耐心和毅力去攀登，但登顶后的风景绝对值得。
这本书的阅读体验，对我而言更像是一次与金融界顶尖专家的深度对话。作者在阐述期权波动率的“微笑”（Volatility Smile）现象时，那种抽丝剥茧的分析方式，充分展现了其在实际交易中的丰富经验。他不仅解释了为什么会出现这种现象，还探讨了不同市场参与者（如做市商、对冲基金）如何利用或管理这种结构性失衡。这种对市场微观结构的把握，是教科书往往忽略的关键点。此外，书中对信用衍生品，特别是信用违约互换（CDS）的讲解，逻辑清晰且重点突出，清晰地区分了其与传统债券的本质区别，并详细论述了其在资产组合管理中的应用。这本书的语言风格是那种老派的、精确的、毫不妥协的准确性，每一个术语的定义都经过了反复的锤炼。它要求读者付出专注，但回报是建立在一个极其坚实、无可指摘的专业知识基础之上，对于专业人士来说，这是一部必不可少的“工具箱”。
只读了与期权相关的部分，上课的时候看着都怕的公式居然自己推出来了。
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