金融工程

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出版者:高等教育出版社
作者:郑振龙//陈蓉
出品人:
页数:331
译者:
出版时间:2008-7
价格:33.00元
装帧:
isbn号码:9787040230239
丛书系列:
图书标签:
  • 金融工程
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  • 经济
  • 经济金融
  • 数学
  • 金融工程
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  • 风险管理
  • 投资组合
  • 期权定价
  • 金融衍生品
  • 利率模型
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  • 金融市场
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具体描述

《金融工程》分为三大部分:第一章从发展历史、分析方法的角度介绍金融工程的一般知识;第二至十六章分别介绍远期、期货、互换和期权等主要金融衍生产品的基础知识、市场制度、定价和运用,具体又可分为远期和期货(第二至五章)、互换(第六至八章)、期权(第九至十六章)三个部分;第十七章则对现代金融风险管理的基础知识进行了介绍。全书强调知识的应用性,注重理论模型的严谨性,配有大量丰富且贴近现实的案例解析。

《金融工程》是一本深入探讨现代金融市场运作机制与创新工具的著作。它不仅仅是理论的堆砌,更是对金融实践前沿的精准捕捉与深刻剖析。本书旨在为读者构建一个全面而系统的金融知识体系,帮助其理解并运用复杂的金融工具来管理风险、创造价值。 核心内容与结构: 本书的结构设计旨在循序渐进地引导读者从基础概念走向高阶应用。 第一部分:金融衍生品基础与定价。 这一部分是本书的基石,详细介绍了远期、期货、期权和互换等核心衍生品。我们不仅会梳理它们的定义、交易方式和市场结构,更会深入讲解它们的定价原理。从经典的布莱克-斯科尔斯模型到更先进的数值方法,本书会以清晰的逻辑和丰富的案例,阐释如何为这些衍生品进行估值。例如,在期权定价章节,我们将探讨二叉树模型、蒙特卡洛模拟等方法,并分析不同参数(如波动率、到期时间、利率)对期权价格的影响。对于期货,则会深入研究期货价格与现货价格的关系、基差交易以及套期保值策略。 第二部分:风险管理与对冲策略。 金融工程的核心目标之一在于风险管理。本部分将聚焦于如何识别、度量和管理金融市场中的各类风险,包括市场风险、信用风险、操作风险等。我们将详细介绍风险度量指标,如VaR(Value at Risk)、CVaR(Conditional Value at Risk)及其计算方法,并讨论如何在实际操作中应用这些指标。更重要的是,本书将重点阐述利用衍生品进行有效的风险对冲策略。从简单的期货对冲到复杂的期权组合对冲,我们将通过详细的案例分析,展示如何构建能够抵御市场波动的投资组合,以及如何根据不同的风险偏好和市场情境选择最优的对冲工具。例如,对于一家持有大量股票的基金经理,我们将演示如何利用股指期货或股指期权来对冲系统性风险。 第三部分:固定收益证券与利率风险管理。 固定收益证券是金融市场的重要组成部分。本书将深入分析债券的种类、收益率计算、久期和凸性等关键概念,并探讨它们在投资组合管理中的作用。更重要的是,我们将详细阐述利率风险的度量与管理。通过对利率期限结构、利率模型(如Vasicek模型、CIR模型)的学习,读者将能理解利率变动对债券价值的影响。本书还将介绍如何利用利率期货、利率期权和利率互换等工具来管理和对冲利率风险,例如,银行如何利用利率互换来管理其资产负债的利率匹配问题。 第四部分:信用风险管理与信用衍生品。 随着金融市场的发展,信用风险的管理变得愈发重要。本部分将深入探讨信用风险的来源、度量方法,包括违约概率、违约损失率的估计。我们将介绍信用评级机构的角色,以及它们如何影响债券的发行和交易。在此基础上,本书将详细介绍信用衍生品,如信用违约互换(CDS)、信用联结票据(CLN)等。我们将解释这些工具的运作机制,以及它们在信用风险转移、套期保值和投机中的应用。通过案例分析,读者将理解如何利用CDS来对冲特定债券的违约风险,或者如何构建带有信用风险敞口的投资组合。 第五部分:金融工程的应用与前沿。 在掌握了基础理论与工具之后,本书将进一步探讨金融工程在实际金融业务中的广泛应用。这包括了结构化产品设计,如证券化产品(MBS、ABS)的构建与定价,以及各种复杂的金融创新产品,它们如何将风险和收益重新打包,以满足不同投资者的需求。此外,本书还将触及量化投资、算法交易以及金融科技(FinTech)等新兴领域,探讨金融工程在这些领域的最新发展和潜在影响。我们将讨论如何利用计算能力和数据分析来优化交易策略,以及人工智能在金融风险管理中的作用。 本书的特点: 理论与实践并重: 本书力求在严谨的理论推导和生动的实践案例之间取得平衡。每一项金融工具的介绍都伴随着实际应用场景的解析,帮助读者理解理论知识的价值所在。 量化方法强调: 书中大量运用数学工具和统计方法来解释金融现象和构建模型,培养读者的量化思维能力。 结构清晰,逻辑严谨: 章节之间层层递进,概念引入清晰,论证过程严密,确保读者能够系统地掌握金融工程的知识体系。 案例丰富,贴近市场: 广泛选取了近年来发生的金融事件和市场实践作为案例,使学习内容更具时效性和指导性。 适合读者: 本书适合对现代金融市场运作充满好奇的学生、金融从业人员(如交易员、投资经理、风险管理者、公司财务人员)以及对金融衍生品、风险管理和金融创新感兴趣的任何人士。无论您是希望深入理解金融市场的专业人士,还是致力于提升自身金融素养的爱好者,本书都将为您提供宝贵的知识和洞见。 通过研读《金融工程》,您将能够更自信地驾驭复杂多变的金融世界,更有效地管理风险,并更具创造性地发掘金融市场的机遇。

作者简介

郑振龙,经济学博士,金融工程教授,博士生导师。现任厦门大学研究生院副院长、厦门大学王亚南研究院副院长、厦门大学证券研究中心常务副主任、中国金融学会常务理事兼学术委员、中国金融学会金融工程专业委员会常委、中国金融学年会第二届理事会主席、福建省金融学会副会长、《金融学(季刊)》主编。曾任亚太金融学会(Asia PacificFlnance Association)理事。2002年入选教育部优秀青年教师资助计划。2004年入选教育部新世纪优秀人才支持计划。

陈蓉,博士,厦门大学副教授,美国康奈尔大学经济学博士后,东南融通系统工程有限公司博士后,曾在美国北卡罗来纳大学(夏洛特)数学与统计学系访问并任教。研究领域:金融工程、固定收益证券、结构性衍生产品与风险管理。在《经济学动态》、《统计研究》、《经济学家》、《国际金融研究》、《厦门大学学报(哲社版)》等期刊上发表10多篇论文,出版合著、合译、改编英文教材等共5部。主持6项金融产品设计、定价与风险管理方向的课题。曾任国内著名财经报纸《21世纪经济报道》和《国际金融报》特约撰稿人。

目录信息

第一章 金融工程概述 第一节 什么是金融工程 第二节 金融工程的发展历史与背景 第三节 金融工程的基本分析方法 本章小结 习题第二章 远期与期货概述 第一节 远期与远期市场 第二节 期货与期货市场 第三节 远期与期货的比较 本章小结 习题第三章 远期与期货定价 第一节 远期价格与期货价格 第二节 无收益资产远期合约的定价 第三节 支付已知现金收益资产远期合约的定价 第四节 支付已知收益率资产远期合约的定价 第五节 远期与期货价格的一般结论 第六节 远期(期货)价格与标的资产现货价格的关系 本章小结 习题第四章 远期与期货的运用 第一节 运用远期与期货进行套期保值 第二节 运用远期与期货进行套利与投机 本章小结 习题第五章 股指期货、外汇远期、利率远期与利率期货 第一节 股票指数期货 第二节 外汇远期 第三节 远期利率协议 第四节 利率期货 本章小结 习题第六章 互换概述 第一节 互换的定义与种类 第二节 互换市场 本章小结 习题第七章 互换的定价与风险分析 第一节 利率互换的定价 第二节 货币互换的定价 第三节 互换的风险 本章小结 习题第八章 互换的运用 第一节 运用互换进行套利 第二节 运用互换进行风险管理 第三节 运用互换创造新产品 本章小结 习题第九章 期权与期权市场 第一节 期权的定义与种类 第二节 期权市场 第三节 期权交易机制 第四节 期权与其他衍生产品的区别与联系 本章小结 习题第十章 期权的回报与价格分析 第一节 期权的回报与盈亏分布 第二节 期权价格的特性 本章小结 习题 附录 内在价值与平价点第十一章 布莱克一舒尔斯一默顿期权定价模型 第一节 布莱克一舒尔斯一默顿期权定价模型的基本思路 第二节 股票价格的变化过程 第三节 布莱克一舒尔斯一默顿期权定价公式 第四节 B—S—M期权定价公式的精确度评价与拓展 本章小结 习题 附录布莱克一舒尔斯一默顿期权定价公式的推导第十二章 期权定价的数值方法 第一节 二叉树期权定价模型 第二节 蒙特卡罗模拟 第三节 有限差分方法 本章小结 习题第十三章 期权的交易策略及其运用 第一节 期权交易头寸及其运用 第二节 期权交易策略及其运用 第三节 期权组合盈亏图的算法 本章小结 习题第十四章 期权价格的敏感性和期权的套期保值 第一节 Delta与期权的套期保值 第二节 Theta与套期保值 第三节 Gamma与套期保值 第四节 Vega、rgo与套期保值 第五节 交易费用与套期保值 本章小结 习题第十五章 股票指数期权、外汇期权、期货期权与利率期权 第一节 欧式股票指数期权、外汇期权和期货期权的定价 第二节 标的资产支付连续红利的期权价格的敏感性 第三节 利率期权 本章小结 习题第十六章 奇异期权 第一节 常见的奇异期权 第二节 奇异期权的主要性质 本章小结 习题第十七章 风险管理 第一节 风险与风险管理概述 第二节 在险值 第三节 信用风险管理 本章小结 习题参考文献附表 标准正态分布累积概率函数表
· · · · · · (收起)

读后感

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用户评价

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当我第一次看到这本书的封面上“金融工程”几个字时,我脑海中就浮现出各种复杂的图表和密密麻麻的公式,甚至有点望而却步。然而,当我真正拿到这本书,抚摸着它精装的书脊,感受到纸张的厚重和温润时,一种好奇心油然而生。它不像我之前想象的那么冰冷和难以接近。我开始细细地打量这本书的整体风格,那种低调而又不失质感的封面设计,仿佛在暗示着内容的深度和专业性,但同时又传递出一种邀请,邀请我去探索它。我并不是金融专业出身,对于金融工程的理解,可能还停留在一些非常基础的概念层面。但我始终坚信,好的书籍能够跨越学科的界限,用一种引人入胜的方式,将复杂的知识传递给读者。我期待这本书能够像一位博学的老师,用逻辑清晰的语言,循序渐进地为我讲解金融工程的原理和应用。我希望能从这本书中,了解那些金融工具是如何被设计出来的,它们如何帮助我们管理风险,又如何创造价值。我希望能看到一些生动的案例,让我能够将书本上的理论与现实世界的金融活动联系起来。我希望这本书能让我对金融工程有一个全新的认识,不再是冰冷的数字和公式,而是充满智慧与创新的领域。

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这本书的封面设计,就仿佛是打开了一扇通往未知的知识殿堂的大门。深邃的蓝色背景,点缀着抽象的金色线条,它们相互交织,勾勒出金融世界的复杂性与精密性,同时也暗示着其中蕴含的巨大价值。拿到手里,纸张的触感光滑而细腻,书脊的装帧也十分牢固,给人一种可以长久珍藏的感觉。我一直以来对金融这个领域都有着浓厚的兴趣,但“金融工程”这个词,总让我觉得有些高高在上,难以触及。然而,这本书的出现,却激起了我深入了解的强烈愿望。我期待它能够以一种系统性的方式,为我解析金融工程的核心概念和运作机制。我希望它能帮助我理解,那些看似神秘的金融工具,例如衍生品、期权、期货等,是如何被创造出来,以及它们在风险管理和资产定价中所扮演的角色。我甚至期待,书中能够包含一些经典的金融案例分析,让我能够通过实际的例子,来理解金融工程在现实世界中的应用。我相信,一本真正的好书,能够将复杂的理论变得生动有趣,让读者在不知不觉中,构建起自己的知识体系。我希望这本书能够成为我认识金融世界的一块重要拼图,让我能够以更加自信和专业的眼光,去审视这个快速变化的金融领域。

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拿到这本书的那一刻,我的目光就被其封面设计所吸引。那种沉稳的蓝色,仿佛代表着金融市场的深邃和理性,而封面上的银色字体,则像是点缀在夜空中的璀璨星辰,暗示着金融工程所蕴含的智慧和创新。书的整体装帧非常精致,纸张的质感也相当好,翻阅起来有一种令人愉悦的触感。我一直对金融领域充满好奇,但“金融工程”这个概念,对我来说,总觉得有些遥远和复杂。然而,这本书的出现,却让我跃跃欲试。我期待它能够为我打开一扇了解金融工程的大门,用一种清晰、易懂的方式,为我讲解那些抽象的概念。我希望能从书中学习到,金融工程是如何在风险控制、资产定价、投资组合构建等方面发挥作用的。我甚至期待,书中能够穿插一些生动的案例,让我能够将书本上的理论与现实世界的金融实践联系起来。我相信,一本好的金融工程书籍,不仅应该包含理论知识,更应该能够激发读者的思考,培养他们的逻辑思维能力。我希望这本书能够成为我探索金融世界的一本得力助手,让我能够更深入地理解金融的本质,以及它如何影响着我们的生活。

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这本书的包装,给我一种低调奢华的感觉,哑光材质的封面,搭配着烫金的书名,散发出一种沉静而专业的魅力。书的整体风格,就如同金融工程这个领域本身一样,严谨而又充满智慧。我一直对金融领域有着浓厚的兴趣,但“金融工程”这个词,对我来说,总是带有一点神秘感,仿佛是只属于专业人士的领域。然而,当我拿到这本书,感受到它厚实的重量和纸张的细腻触感时,我内心深处的好奇心被彻底点燃了。我期待这本书能够为我揭示金融工程的真谛,用一种清晰、有条理的方式,将那些复杂的概念展现在我面前。我希望能从中了解,金融工程是如何通过各种数学模型和量化方法,来分析和管理金融风险,如何进行资产定价,以及如何设计创新的金融产品。我甚至期待,书中能够包含一些实际的案例分析,让我能够看到金融工程在现实世界中的应用,例如在金融衍生品的定价,或者在投资组合的管理中。我相信,一本优秀的金融工程著作,不仅能够传授知识,更能够激发读者对金融市场的深入思考,培养他们的批判性思维和解决问题的能力。我希望这本书能够成为我理解金融世界的一块重要基石,让我能够以更加自信和专业的态度,去面对这个充满机遇与挑战的领域。

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这本书的封面,给我一种沉静而深邃的感觉,仿佛是深海中蕴藏着无数宝藏的地图。蓝色的基调,搭配着金色的点缀,象征着财富的积累与智慧的光芒。拿到手里,书的纸张触感温润,散发着淡淡的墨香,让人立刻产生一种亲近感。我一直对金融领域抱有浓厚的兴趣,但“金融工程”这个概念对我来说,总觉得有些神秘莫测。这本书的出现,无疑点燃了我进一步探索的欲望。我期待它能够以一种清晰、条理分明的方式,为我揭开金融工程的面纱。我希望它能像一位经验丰富的向导,带领我穿越纷繁复杂的金融市场,讲解那些我曾经只能遥遥相望的工具和策略。我希望这本书能够用通俗易懂的语言,解释那些让我感到晦涩难懂的金融理论,让我能够真正地理解金融工程是如何在风险管理、资产定价、产品创新等方面发挥作用的。我希望它能够帮助我建立起对金融工程的系统性认知,让我能够更加自信地去理解和应对这个快速变化的金融世界。我希望这本书能够让我感受到金融的逻辑之美,以及它在现代经济发展中的重要意义。

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这本书的装帧设计,着实令人眼前一亮。硬壳精装,搭配着哑光处理的书脊,拿在手里有一种沉甸甸的质感,仿佛捧着一份厚重的知识宝藏。书的整体色调偏冷,带着一种沉静的专业感,封面上的字体设计也十分讲究,既有现代的简洁,又不失古典的韵味。我一直认为,一本好书,从外观到内容,都应该是一场愉悦的体验。而这本书,无疑在外观上就给了我一个非常好的开端。我并非金融领域的专业人士,对“金融工程”的理解还停留在比较浅显的层面,但当我拿到这本书时,我内心深处对这个领域的探索欲望被极大地激发了。我期待它能为我揭示金融世界的奥秘,让我看到那些隐藏在数字和公式背后的智慧。我设想,这本书可能像一位经验丰富的向导,带领我穿梭于复杂的金融市场,讲解那些我之前只能远远观望的工具和策略。我希望它能够用一种易于理解的方式,解释那些我曾经觉得晦涩难懂的金融概念,让我能够真正地“读懂”金融工程,而不是仅仅停留在表面。我希望这本书能够让我感受到金融的魅力,理解它的逻辑,甚至从中获得一些启发,让我能够用一种全新的视角去观察这个世界。

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拿到这本书的那一刻,我仿佛闻到了一种混合着纸墨香和淡淡的咖啡味,让人立刻进入了一种专注学习的状态。封面简洁的设计,没有过多的装饰,只是一行清晰的书名“金融工程”和作者的名字,这种朴素反而透露出一种自信和底气,仿佛在说,内容才是最重要的。我迫不及待地翻开第一页,纸张的触感温润,字迹清晰,排版也十分合理,阅读起来毫无压力。我并非金融专业的科班出身,对于“金融工程”这个词,最初的印象是充满数学公式和复杂图表,但这本书,却用一种我能够理解的方式,让我逐渐深入其中。它没有一开始就抛出让人望而却步的专业术语,而是从一些基础的概念讲起,循序渐进,如同在一条蜿蜒的小路上行走,每一步都踩得坚实。我发现,书中会穿插一些现实中的案例分析,这些案例的选取非常贴切,能够帮助我理解抽象的理论在实际中是如何应用的。我甚至能想象到,作者在撰写这些案例时,一定花费了大量的心思去搜集和梳理数据,去提炼出最核心的要点。这种严谨的态度,让我对这本书的内容充满了信任。我希望这本书能成为我理解现代金融体系的一块重要拼图,让我能够更清晰地认识到,金融工程是如何在风险控制、资产定价、衍生品设计等方面发挥着至关重要的作用。

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这本书的封面设计,我至今都印象深刻。那是一种深邃的蓝色,如同浩瀚的金融市场,点缀着银色的几何图形,抽象却又充满了力量感。拿到手里,纸张的质感也相当不错,厚实且带着些微的纹理,翻阅时发出细微的沙沙声,这种触感本身就带来一种沉甸甸的专业感。虽然我对金融工程这个领域并不是特别精通,但光是这包装,就足以勾起我极大的好奇心。我脑海中勾勒出的,是书中可能涉及的那些复杂的数学模型,那些在资本市场翻云覆雨的精妙策略,以及那些可能改变世界经济格局的创新金融工具。我期待的是,即便我不是业内人士,也能通过这本书,窥探到金融工程的宏大图景,理解那些看似高深莫测的原理是如何被创造和运用的。或许,它会像一部精心制作的纪录片,带领我穿梭于华尔街的交易大厅,或者漫步于学术研究的殿堂,去感受金融世界的脉搏。我甚至设想,这本书的作者一定是一位对金融有着深刻洞察力的智者,他/她用严谨的逻辑和生动的语言,将复杂的概念娓娓道来,让读者在不知不觉中,构建起对金融工程的认知框架。我希望这本书能为我打开一扇通往未知领域的大门,让我不再对金融这个词汇感到遥远和神秘,而是能够以一种更积极、更主动的心态去了解它,去认识它,去从中汲取知识和启示。

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初次拿到这本书,其厚度和重量就给了我一种“硬核”的预感。封面设计大气而沉稳,没有花哨的图案,只有书名和作者的名字,这种极简的设计风格,反倒营造出一种专业、严谨的学术氛围。我并非金融领域的科班出身,对“金融工程”这个概念,最初的认知是充满复杂的数学模型和高深的理论。但当我翻开这本书,我发现我的担忧似乎有些多余。纸张的质感非常好,印刷清晰,字号大小适中,即使长时间阅读也不会感到疲劳。我惊奇地发现,书中似乎在用一种更加平易近人的方式来阐述复杂的金融概念。我能感受到作者的用心,他/她似乎在努力地为我这样的非专业读者搭建一座理解金融世界的桥梁。我期待这本书能够让我明白,金融工程究竟是如何运作的,它在现代经济中扮演着怎样的角色,以及那些看似遥不可及的金融创新是如何诞生的。我希望它能够给我带来一种“豁然开朗”的感觉,让我能够真正地理解那些曾经让我感到困惑的金融术语和理论。我希望这本书能成为我认识金融世界的一块重要基石,让我能够更加自信地去探索这个充满机遇与挑战的领域。

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这本书给我的第一印象,是它那沉甸甸的厚度,以及封面设计所透露出的那种专业而严谨的气质。淡雅的书名“金融工程”,配合着简洁的排版,没有丝毫花哨的装饰,仿佛在无声地宣告其内容的深度与价值。我并非金融领域的专业人士,对金融工程的理解,一直停留在模糊的认知层面,总是觉得它充满了高深的数学模型和复杂的理论。然而,当我翻开这本书,感受到纸张的细腻和墨水的清香时,一种强烈的求知欲被点燃了。我期待,这本书能够以一种清晰、有逻辑的叙述方式,为我揭示金融工程的奥秘。我希望它能帮助我理解,那些在金融市场上扮演重要角色的金融工具,例如股票、债券、期权、期货等等,它们是如何被设计、定价和交易的。我更希望能从书中看到一些关于风险管理、资产组合优化以及金融衍生品定价的深入讲解,让我能够明白,金融工程是如何在现代经济中,为企业和投资者提供解决方案的。我希望这本书能够成为我理解金融世界的一扇窗口,让我能够以一种更加宏观和专业的视角,去认识和分析这个日新月异的领域。

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大学教科书,要重温补下几个基本知识点,地基打得不扎实~

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我见过最好的秀恩爱方式…就是我和你共同出一本教科书…哈哈哈郑老师和陈蓉真是虐狗

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噗。不知道这本书丢哪儿去了。

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T T

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郑老师的课很爽,但是书写得不太易读啊orz

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