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总序
序言
第1章 结构式金融产品简介1
1.1 结构式产品的历史回顾1
1.2 台湾结构式产品的发展现状5
1.3 结构式债券的分类9
1.4 奇异期权的分类13
第一篇 股权挂钩金融产品
第2章 宝来半年期股权挂钩式产品——水涨船高型18
2.1 产品内容展示表18
2.2 股权挂钩产品的结构分析20
2.3 股权挂钩产品的定价方法25
2.4 股权挂钩产品的定价结果与发行人利润分析33
附录2A39
附录2B43
第3章 群益520多空型保本型票据的设计与分析56
3.1 保本票据的介绍56
3.2 多空型保本型票据产品实例59
3.3 多空型保本型票据的产品解析与定价公式65
3.4 多空型保本型票据的定价与利润分析67
3.5 对冲风险参数与敏感度分析72
3.6 发行人的对冲风险策略79
附录3A79
第4章 富邦多空得利股票挂钩式债券83
4.1 前言83
4.2 投资挂钩式债券的风险84
4.3 多资产挂钩式债券产品实例84
4.4 产品解析88
4.5 最小值保本保息挂钩式债券的定价89
4.6 利润分析91
4.7 敏感性分析与不同条款之下的最小值挂钩式债券的定价94
附录4A98
第5章 半年期股权挂钩债券的设计与分析:彩虹期权的应用104
5.1 最小值期权与最小值保息挂钩债券的介绍104
5.2 最小值保息挂钩债券的拆解105
5.3 最小值保息挂钩债券产品实例108
5.4 胜券在握A、B型挂钩债券的定价115
5.5 参数计算121
5.6 半年期股权挂钩式债券的利润分析125
5.7 投资人的投资策略与分析128
5.8 发行人的对冲风险策略128
附录5A132
第6章 多资产平均式保本票据的分析与设计:大展宏图143
6.1 大展宏图保本型产品的介绍143
6.2 大展宏图的定价148
6.3 敏感度分析152
6.4 条款影响157
6.5 风险分析与对冲风险158
6.6 到期价值161
附录6A162
第7章 多资产股权挂钩式票据:宝来“智慧锁利型”半年期股权挂钩式票据169
7.1 股权挂钩式产品简介169
7.2 多资产股权挂钩式票据的探讨170
7.3 收益分析183
附录7A185
第8章 股权挂钩产品的定价与分析:复合期权的应用203
8.1 产品介绍203
8.2 产品定价的封闭解206
8.3 实证分析208
8.4 敏感度分析和对冲风险分析209
8.5 投资策略分析211
附录8A214
第9章 路径相依指数挂钩式债券:台新“超值100 Super Seven”七年期纳斯达克100指数挂钩式债券220
9.1 指数挂钩式产品简介220
9.2 指数挂钩式债券产品实例221
9.3 隐含看跌期权与标的股价及波动率的关系232
9.4 回溯测试233
第10章 区间累计回顾型票据的定价与分析:华南金控10%高配息股权挂钩票据235
10.1 区间累计回顾型票据产品实例235
10.2 产品定价241
10.3 对冲风险参数与敏感度分析250
10.4 发行人的风险与对冲风险策略分析258
10.5 投资人的投资策略与分析259
附录10A261
第二篇 利率及债券金融产品
第11章 利率相关研究方法268
11.1 利率挂钩产品的研究方法268
11.2 股权挂钩产品的研究方法278
第12章 每日利率区间型挂钩式债券的设计与分析:台新银行五年期美元附买回利率组合式产品279
12.1 产品内容展示表279
12.2 挂钩债券的结构分析280
12.3 台新银行“一拍即合”五年期美元附买回利率组合式产品的对冲风险参数289
12.4 发行人的发行策略与分析290
12.5 投资人的投资策略与分析292
附录12A294
附录12B296
附录12C298
第13章 路径相依利率挂钩债券的设计与分析:宝来“将本求利”五年期新台币反浮动利率挂钩债券300
13.1 路径相依利率挂钩债券产品实例300
13.2 对冲风险参数与敏感度分析312
13.3 发行人的风险及对冲风险策略分析316
13.4 投资人的投资策略与分析318
第14章 区间利率息满到期挂钩债券的定价及分析321
14.1 利率挂钩债券321
14.2 路径相依利率及报偿修改型挂钩债券322
14.3 路径相依利率及报偿修改型挂钩债券产品实例324
14.4 敏感度分析与对冲风险参数337
14.5 投资人的投资策略与分析341
14.6 发行人的对冲风险策略342
附录14A343
附录14B345
第15章 平均式保本票据的分析与设计:双元高益债券351
15.1 双元高益债券介绍351
15.2 双元高益债券定价356
15.3 敏感度分析360
15.4 条款影响363
15.5 风险分析与对冲风险364
第16章 附买回权挂钩债券的定价与分析(一)367
16.1 产品介绍367
16.2 封闭解定价(不考虑买回条款)369
16.3 Hull & White利率三叉树数值解(考虑买回条款)372
16.4 敏感度分析378
16.5 对冲风险参数分析381
附录16A382
第17章 附买回权挂钩债券的定价与分析(二)386
17.1 产品介绍386
17.2 利率产品定价的封闭解(不考虑买回条款)388
17.3 Hull & White利率三叉树数值解(考虑买回条款)390
17.4 敏感度分析391
17.5 对冲风险参数分析393
17.6 对冲风险方法分析394
17.7 投资策略分析395
附录17A395
第18章 宝来好利High保本产品:挂钩新台币三年期利率互换397
18.1 产品内容397
18.2 计息方式398
18.3 定价方式399
第三篇 汇率挂钩金融产品篇
第19章 台新国际商银3个月期区间获利台币保本产品410
19.1 产品内容410
19.2 投资情况及产品特色介绍411
19.3 台新国际商业银行发行此产品的损益分析414
19.4 对冲风险分析416
参考文献418
· · · · · · (
收起)