编委会
推荐序（中国金融期货交易所　胡政）
序言
引导篇　迎接中国期权时代，你准备好了吗
第一章　迎接中国期权元年 / 2
第一节　期权于中国期货市场的重要性 / 2
第二节　期权在日常生活中的应用 / 3
第三节　期权交易的重要性与必要性 / 5
第二章　期权的历史回顾与未来 / 7
第一节　期权的发展历史 / 7
第二节　全球期权成交状况 / 10
第三节　中国期权准备状况 / 20
第四节　中国期权发展的愿景 / 22
知识篇　认识期权的必要知识
第三章　认识期权合约 / 26
第一节　商品期货期权合约解说 / 26
第二节　金融期权合约解说 / 34
第三节　期权合约种类说明 / 39
第四节　三种状态合约图解 / 43
第四章　认识期权价格——权利金 / 45
第一节　权利金的组成 / 45
第二节　影响期权价格的因素 / 51
第三节　敏感性参数解说 / 54
第五章　期权的定价 / 59
第一节　看涨期权与看跌期权的平价理论 / 59
第二节　看涨期权与看跌期权的上下界 / 62
第三节　定价模型介绍 / 65
第四节　定价模型的应用 / 70
观念篇　期权重要观念
第六章　期权的基本操作法 / 76
第一节　买入看涨期权 / 76
第二节　卖出看涨期权 / 78
第三节　买入看跌期权 / 79
第四节　卖出看跌期权 / 81
第七章　买方与卖方的观念 / 84
第一节　买方代表的意义 / 84
第二节　卖方代表的意义 / 85
第三节　买方与卖方的优劣比较 / 86
第八章　期权的功能 / 89
第一节　风险管理工具 / 89
第二节　套利工具 / 92
第三节　投机操作工具 / 100
应用篇　期权的套期保值
第九章　使用期权套期保值的观念 / 108
第一节　套期保值的基本观念 / 108
第二节　交割的套期保值观念 / 111
第三节　不交割的套期保值观念 / 111
第十章　商品(实体)资产的套期保值 / 113
第一节　商品的风险来源 / 113
第二节　产业上下游分别的套期保值需求 / 118
第三节　套期保值流程与步骤 / 120
第四节　套期保值案例分析 / 123
第十一章　金融(虚拟)资产的套期保值 / 131
第一节　各种机构客户的风险敞口日趋增加 / 131
第二节　期权套保特征与主要策略介绍 / 133
第三节　套期保值案例分析 / 145
操作篇　期权的投机操作
第十二章　期权投机操作的决策流程 / 156
第一节　期权投机操作的基本意义 / 156
第二节　投机操作决策流程图 / 158
第三节　投机操作步骤解说 / 159
第四节　方向的评估 / 162
第五节　速度的评估 / 163
第十三章　执行价格的选择与权利金的衡量 / 172
第一节　三种状态的合约 / 172
第二节　几个执行价格的选择 / 173
第三节　历史波动率与隐含波动率的思考 / 175
第四节　时间价值的思考 / 179
第十四章　期权的特殊指标 / 181
第一节　期权未平仓量的意义 / 181
第二节　总未平仓量与个别未平仓量的观察 / 182
第三节　成交量之卖权/买权比 / 185
第四节　未平仓量之卖权/买权比 / 186
进阶篇　期权的进阶策略
第十五章　期权复式策略 / 190
第一节　风险有限收益无限的交易策略 / 190
第二节　风险无限收益有限的交易策略 / 192
第三节　风险有限收益有限的交易策略 / 194
第四节　保护式看涨期权与掩护式看跌期权 / 200
第五节　多部位组合策略 / 202
第十六章　做市商策略与运作介绍 / 209
第一节　套利策略 / 209
第二节　价格错估的监控策略 / 223
第三节　波动率交易 / 224
第四节　做市商的一天 / 230
风险篇　期权的风险管理
第十七章　期权的风险管理方法 / 236
第一节　Delta风险值与Delta中性 / 236
第二节　Gamma、Theta的管理 / 238
第三节　敏感性参数中性综合管理 / 241
第四节　VaR与情景分析 / 244
备战篇　面对期权，你该准备什么
第十八章　各种身份的准备工作 / 250
第一节　期货商的准备 / 250
第二节　产业客户的准备 / 254
第三节　金融机构的准备 / 255
第四节　资产管理单位的准备 / 257
第五节　一般投资人的准备 / 259
第六节　研究员的准备 / 261
附录　名词解释 / 262
参考文献 / 268
后记 / 269
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