The Law of Private Investment Funds pdf epub mobi txt 電子書 下載2026

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出版者:Oxford Univ Pr

作者:Spangler, Timothy

出品人:

頁數:280

译者:

出版時間:2007-10

價格:$ 400.87

裝幀:HRD

isbn號碼:9780199298464

叢書系列:

圖書標籤:

• Private Equity
• Hedge Funds
• Investment Funds
• Securities Law
• Financial Regulation
• Alternative Investments
• Fund Formation
• Compliance
• Investment Management
• Private Capital

《私人投資基金法》是一部旨在深入剖析私人投資基金法律框架的著作。本書並非一本操作指南，而是著眼於其背後的法律原理、監管環境以及潛在的法律風險，為理解和實踐這一復雜領域提供一個堅實的理論基礎。 第一章：私人投資基金的法律淵源與概念辨析 本章將追溯私人投資基金法律體係的起源，探討其在全球化背景下的演變。我們將審視不同法域（如美國、英國、歐盟等）在規製私人投資基金方麵所采取的關鍵路徑和理念差異。同時，本章將對“私人投資基金”這一概念進行嚴謹的界定，區分其與公募基金、信托、閤夥企業等其他法律實體的關鍵特徵。我們將深入分析私人投資基金的結構性要素，包括其作為集閤投資工具的本質，以及投資者通常以有限閤夥人（LP）身份參與，而基金管理人（GP）則負責運營的典型模式。此外，還會探討構成私人投資基金的核心法律文件，如有限閤夥協議（LPA）、基金招募說明書（ PPM）等，並闡述這些文件在確立各方權利義務中的基礎性作用。 第二章：基金設立與法律結構 本章將詳細闡述設立私人投資基金的法律流程和結構選擇。我們將分析不同法律實體形式（如有限閤夥、有限責任公司、信托等）在設立私人投資基金時的適用性，以及各種形式在稅務、責任、管理靈活性等方麵的影響。重點將放在有限閤夥製，這是私人投資基金最常見的結構。我們將深入剖析有限閤夥協議（LPA）的核心條款，包括閤夥期限、投資策略、費用結構（管理費、業績提成）、利潤分配機製、承諾資本的募集與繳付、清算程序等。此外，本章還將討論跨境基金設立可能麵臨的法律挑戰，例如不同司法管轄區的衝突法規則、外匯管製、以及對外國投資者的特定要求。 第三章：基金管理人（GP）的法律職責與義務 基金管理人作為私人投資基金的核心驅動力，其法律職責至關重要。本章將係統梳理基金管理人的受托義務（Fiduciary Duties），包括忠實義務（Duty of Loyalty）和審慎義務（Duty of Care）。我們將具體分析這些義務在投資決策、利益衝突管理、信息披露、避免濫用職權等方麵的體現。特彆地，本章將重點關注利益衝突問題，例如關聯交易、GP與LP之間的潛在利益衝突，以及GP在投資組閤公司中的角色衝突。我們將探討法律如何通過強製披露、獨立董事、第三方估值等機製來緩解這些衝突。此外，本章還將討論基金管理人的閤規義務，包括遵守反洗錢（AML）、反恐融資（CTF）法規，以及特定行業的監管要求。 第四章：投資者的權利、義務與保護 本章將聚焦於私人投資基金的投資者，主要為有限閤夥人（LP）。我們將詳細闡述LP在基金中的權利，例如知情權（獲取基金財務信息、投資組閤錶現、重大決策通知等）、參與權（在特定事項上投票或同意）、退齣權（盡管在私人投資基金中較為受限）以及獲得公平迴報的權利。同時，LP也承擔一定的義務，最基本的就是履行其承諾的齣資額。本章將深入探討LP在法律上的有限責任，即其責任通常以其承諾的齣資額為限。我們將分析在何種情況下，LP的有限責任可能被“刺破”（Piercing the Corporate Veil），從而承擔無限責任。此外，本章還將討論投資者在麵對潛在風險時，法律提供的保護機製，例如因GP違約、欺詐或披露不充分而産生的索賠權。 第五章：投資組閤公司的法律問題 私人投資基金的投資活動最終體現在對投資組閤公司的投資和退齣。本章將關注投資組閤公司在法律層麵麵臨的關鍵問題。首先，我們將分析基金對投資組閤公司進行股權投資或債權投資時涉及的法律文件，如股權購買協議（SPA）、股東協議（SHA）、貸款協議等，並闡述其中的核心條款，如估值、交易結構、交割條件、保護性條款等。其次，本章將討論基金在投資組閤公司中的治理問題，包括其在董事會中的席位、對重大決策的影響力、以及與其他股東的關係。我們將探討基金如何通過股東協議和公司章程來鞏固其投資收益和控製權。最後，本章還將觸及投資組閤公司的退齣策略，例如IPO、並購、二級市場齣售等，並分析在不同退齣方式下可能涉及的法律程序、稅務安排以及風險。 第六章：基金的監管框架與閤規性 私人投資基金的監管環境日益復雜，本章將對此進行深入解析。我們將探討不同國傢和地區針對私人投資基金的監管法律和政策，包括但不限於證券法、投資公司法、以及針對基金管理人和基金本身的特定監管規定。我們將重點分析“閤格投資者”或“專業投資者”的定義及其法律意義，理解為何私人投資基金通常隻嚮符閤特定條件的投資者開放。此外，本章還將審視與私人投資基金相關的披露要求，包括其嚮監管機構的報告義務，以及對投資者提供信息披露的標準。我們將探討反洗錢（AML）和反恐融資（CTF）在基金運營中的重要性，以及基金管理人為遵守這些法規所采取的措施。最後，本章還將關注行業自律組織的作用，以及它們在製定行為準則和提供閤規指導方麵的貢獻。 第七章：稅務籌劃與法律考量 稅務是私人投資基金運作中不可忽視的重要環節。本章將從法律角度探討稅務籌劃在基金設立、投資運營和退齣過程中的應用。我們將分析不同法律結構對稅務的影響，例如有限閤夥製在避免雙重徵稅方麵的優勢。我們將審視交易結構（如杠杆收購、跨境投資）如何影響稅負，以及如何通過閤理避稅安排來優化基金的稅收效率。同時，本章也將強調稅務籌劃必須符閤法律法規的要求，避免稅務欺詐或不當避稅行為。我們將討論國際稅收協定、轉讓定價規則以及資本利得稅等相關稅務概念在基金實踐中的應用。 第八章：爭議解決與風險管理 盡管基金管理人和投資者都緻力於避免爭議，但一旦發生，高效的爭議解決機製至關重要。本章將探討私人投資基金領域常見的法律爭議類型，例如關於費用計算、業績錶現、投資決策、信息披露等方麵的糾紛。我們將分析閤同爭議解決條款（如仲裁、訴訟）的選擇及其法律效力。本章將深入研究仲裁在基金爭議解決中的優勢，包括其保密性、專業性以及執行便利性。此外，我們還將討論基金和基金管理人應如何進行風險管理，包括通過盡職調查、風險評估、內部控製、保險等措施來降低潛在的法律和財務風險。 第九章：新興趨勢與未來展望 本章將關注私人投資基金法律領域的最新發展和未來趨勢。我們將探討ESG（環境、社會和公司治理）投資對基金運作帶來的法律影響，包括信息披露、盡職調查和投資決策中的ESG考量。此外，我們還將分析數字化和科技（如區塊鏈、人工智能）在基金行業中的應用，以及這些技術可能對法律框架帶來的挑戰和機遇。最後，本章將對私人投資基金法律的未來發展方嚮進行展望，預測其在監管、透明度、投資者保護等方麵的潛在演變。 《私人投資基金法》旨在為法律從業者、基金投資者、基金管理人以及學術研究者提供一個全麵、深入且具有實踐指導意義的法律分析框架。本書以嚴謹的法律邏輯和清晰的論證，剖析瞭私人投資基金運作中的各項法律要素，幫助讀者構建起對這一復雜金融工具的深刻理解，從而更有效地應對其麵臨的法律挑戰和機遇。

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