前言
內容簡介
第一章　私募股權導論
1.1　企業融資入門
1.1.1　內部融資與外部融資
1.1.1　自籌資金與藉貸融資
1.2　私募股權定義
1.2.1　風險資本與私募股權的區分
1.2.2　對衝基金公司與私募股權公司的區彆
1.2.3　私募股權是股市外用於融資的自有資本
1.3　私募股權融資的典型特點
1.3.1　私募股權融資要素
1.3.2　私募股權的管理因素
1.4　私募股權周期
1.5　私募股權的起源與曆史
1.5.1　私募股權的國際源頭
1.5.2　德國私募股權的發展史
1.5.3　德國的市場發展
第二章 私募股權市場
2.1　德國當前的私募股權市場狀況
2.1.1　管理資本總量
2.1.2　投資
2.1.3　募資
2.1.4　退齣渠道
2.2　奧地利私募股權市場的發展與現狀
2.3　國際私募股權市場
2.3.1　2004年的國際私募股權市場
2.3.2　北美的私募股權
2.3.3　歐洲私募股權市場
2.3.4　亞太地區——增長中的私募股權市場
第三章　企業融資中的私募股權
3.1　企業融資變遷
3.1.1　金融業的結構改革
3.1.2　德國中小型企業的自有資本結構
3.1.3　提高自有資本率的方法
3.2　融資原因和融資階段
3.2.1　早期融資
3.2.2　擴張階段融資
3.2.3　後期融資
3.2.4　上市後的證券交易
3.3　融資夥伴
3.3.1　機構性私募股權
3.3.2　非正式私募股權
3.4　融資工具
3.4.1　自有資本
3.4.2　夾層資本
3.4.3　藉入資本
3.5　從企業角度對私募股權投資的評價
3.4.1　優點和機會
3.5.2　缺點和風險
第四章 私募股權運作流程
4.1　企業的準備
4.1.1　確立目標
4.1.2　預審計
4.1.3　《商業計劃書》
4.1.4　對私募股權投資人的選擇
4.1.5　與投資人建立聯係
4.2　私募股權投資流程
4.2.1　確定閤適的資産組閤公司
4.2.2　預選
4.2.3　私募股權投資人的盡職審查
4.2.4　投資備忘錄
4.2.5　企業估值和定價
4.2.6　交易結構
4.2.7　文件製定、協議簽署和融資過程的結束
4.3　監督和控製
4.4　私募股權的退齣
4.4.1　股權上市
4.4.2　同業並購
4.4.3　次級轉讓
4.4.4　迴購
4.4.5　連續融資
4.4.6　全部摺價
第五章 私募股權投資
5.1　投資形式
5.1.1　直接參股
5.1.2　間接投資
5.2　嚮私募股權基金的投資
5.1.1　初級基金
5.1.2　組閤基金
5.3　私募股權基金的法律與稅收政策
5.3.1　私募股權基金
5.3.2　私募股權組閤基金
5.3.3　經營性資閤公司作為基金公司
5.4　私募股權基金的生命周期
5.4.1　基金創立
5.4.2　投資
5.4.3　管理和發展
5.4.4　退齣和清算
5.5　私募股權投資的特殊性
5.6　投資私募股權的決策準則
5.6.1　投資闆塊
5.6.2　地區
5.6.3　行業
5.6.4　投資年份
5.6.5　資産組閤的時間構成
5.6.6　基金選擇
5.6.7　納稅結構
5.6.8　小結
5.7　投資人對私募股權的評價
5.7.1　私募股權投資的優點和機會
5.7.2　缺點和風險
5.7.3　小結
第六章 結語
6．1　新形勢呼喚新戰略
6．2　企業機遇和私募股權市場增長動力
6．3　從初創企業到後繼管理
6．4　夾層資本融資
6．5　私募股權作為投資類彆
6．6　私募股權作為財富動力
· · · · · · (收起)