目录
前言
第1章道德规范与专业行为准则
1　投资行业的道德和信任/2
1.1　道德2
1.2　道德和专业性4
1.3　道德行为面临的挑战4
1.4　道德行为对投资行业的重要性5
1.5　道德准则与法律法规6
1.6　道德决策框架7
1.7　总结9
2　道德规范/10
2.1　诉讼、AMC与道德规范和专业行为准则的对比10
2.2　道德规范详述★11
3　专业行为准则/13
3.1　准则Ⅰ：专业性★★★15
3.2　准则Ⅱ：对资本市场的诚信★★★28
3.3　准则Ⅲ：对客户的责任★★★35
3.4　准则Ⅳ：对雇主的责任★★★48
3.5　准则Ⅴ：投资决策★★★56
3.6　准则Ⅵ：利益冲突★★★65
3.7　准则Ⅶ：CFA会员和候选人的责任★★★72
4　全球投资业绩标准/76
4.1　全球投资业绩标准介绍76
4.2　GIPS的9个主要部分★78
第2章数　　量
1　货币的时间价值/83
1.1　利率的解释83
1.2　有效年利率★★86
1.3　货币时间价值的计算87
2　现金流折现的应用/95
2.1　净现值与内部收益率95
2.2　货币市场产品的收益率99
2.3　时间加权收益率与货币加权收益率102
3　统计概念和市场收益率/106
3.1　基本概念106
3.2　对集中趋势的度量110
3.3　对离散程度的度量115
3.4　切比雪夫不等式★117
3.5　变异系数和夏普比率★★★118
3.6　偏度和峰度120
4　概率及相关概念/123
4.1　概率、期望、方差123
4.2　概率的表达形式以及计算法则125
4.3　组合的期望及方差128
4.4　贝叶斯公式★130
4.5　排列组合131
5　概率分布/133
5.1　概率分布的介绍133
5.2　离散分布134
5.3　连续分布136
5.4　蒙特卡罗模拟1416　抽样与估计/142
6.1　推断性统计142
6.2　抽样143
6.3　估计147
7　假设检验/155
7.1　假设检验的基本原理155
7.2　假设检验的步骤★★★156
7.3　置信区间和假设检验★161
7.4　p值法★★161
7.5　第一类错误和第二类错误★★161
7.6　假设检验的分类162
7.7　参数与非参数检验163
8　技术分析/164
8.1　技术分析简介164
8.2　技术分析的图表类型165
8.3　趋势的运用167
8.4　常见的技术分析图形★169
8.5　常见的技术分析指标170
8.6　周期的运用175
第3章经　济　学
1　供给与需求/179
1.1　关于需求与供给模型179
1.2　弹性★183
1.3　替代效应和收入效应★188
1.4　正常商品和劣质商品★190
1.5　经济成本与会计成本190
1.6　总收入、平均收入和边际收入192
1.7　边际收益与生产效率193
1.8　利润最大化点、停止生产点和盈亏平衡点197
1.9　规模经济与规模不经济199
2　公司和市场结构/201
2.1　市场结构的特点201
2.2　完全竞争202
2.3　垄断竞争204
2.4　寡头205
2.5　完全垄断208
2.6　集中度衡量210
3　总产出、价格和经济增长/212
3.1　国内生产总值212
3.2　GDP相关概念215
3.3　GDP的计算216
3.4　GDP的组成217
3.5　IS曲线219
3.6　LM曲线的相关内容220
3.7　总需求曲线223
3.8　总供给曲线226
3.9　经济增长及其可持续性231
4　经济周期/233
4.1　经济周期概述233
4.2　经济周期理论★236
4.3　失业率238
4.4　通货膨胀240
4.5　经济指标244
5　货币政策与财政政策/247
5.1　基本定义247
5.2　货币政策248
5.3　财政政策256
5.4　货币政策和财政政策的相互作用260
6　国际贸易及资本流动/261
6.1　绝对优势与比较优势261
6.2　李嘉图模型及赫克歇尔-俄林模型★263
6.3　贸易限制264
6.4　贸易集团、共同市场和经济联盟267
6.5　国际收支账户267
6.6　国际组织★268
7　外汇汇率/270
7.1　外汇汇率概述270
7.2　外汇汇率的分类★★271
7.3　外汇牌价★★★273
7.4　交叉汇率★★274
7.5　利率平价理论★275
7.6　汇率制度★277
7.7　汇率对国际收支平衡的影响278
第4章财务报表与分析
1　财务报表分析简介/3
1.1　财务报表分析的体系4
1.2　财务报表分析的目的4
1.3　5张主表★5
1.4　财务报表分析其他相关信息★8
1.5　审计及审计意见★9
1.6　财务报表分析的步骤11
2　财务报表机制/13
2.1　财务报表要素13
2.2　财务报表要素及其会计科目14
2.3　会计系统中的记账流程17
2.4　会计恒等式★18
2.5　权责发生制与收付实现制★20
2.6　权责发生制下4类应计科目的应用★20
2.7　财务报表之间的钩稽关系23
3　财务报表分析简介/25
3.1　准则制定机构和监管机构25
3.2　财务信息质量特征28
3.3　财务报表的一般特征29
3.4　报表结构内容要求31
3.5　国际会计准则和美国会计准则之间的差异31
4　理解利润表/34
4.1　利润表的结构和构成34
4.2　结构百分比利润表37
4.3　收入确认原则★★★38
4.4　每股收益★★★45
4.5　综合收益★51
5　理解资产负债表/53
5.1　资产负债表的结构和构成53
5.2　结构百分比资产负债表56
5.3　金融资产★57
6　理解现金流量表/59
6.1　现金流量的类型59
6.2　经营活动现金流量的计算62
6.3　投资活动现金流量的计算66
6.4　融资活动现金流量的计算67
6.5　现金流量表的分析68
6.6　自由现金流70
7　财务分析技术/72
7.1　百分比分析法72
7.2　财务指标比率及分析73
7.3　杜邦分析体系82
7.4　权益分析、信用分析及产业分析84
8　存货/86
8.1　存货成本的初始计量★86
8.2　存货后续计量★★88
8.3　定期盘存制和永续盘存制★★★92
8.4　后进先出法储备和后进先出法清算★★★96
8.5　存货跌价调整100
8.6　存货的管理与披露103
9　长期资产/105
9.1　资本化与费用化105
9.2　固定资产的确认、初始计量以及后续计量108
9.3　固定资产的折旧问题★★★110
9.4　无形资产115
9.5　长期资产的减值问题116
9.6　投资性房地产121
10　所得税会计/122
10.1　所得税会计和递延所得税的介绍122
10.2　所得税的名词解释★★★124
10.3　利润表方法★126
10.4　资产负债表方法★★★128
10.5　所得税的计量133
10.6　所得税的分析137
11　长期负债/139
11.1　长期负债的简介140
11.2　债券的账务处理★★★141
11.3　债券的其他几个问题147
11.4　租赁简介149
11.5　租赁的其他几个问题157
11.6　养老金简介158
12　财务报表质量/160
12.1　概念概述160
12.2　评估财务报表质量162
12.3　检测财务报表质量问题163
13　财务报表分析：实务应用/166
13.1　实务应用：评估过去的财务业绩166
13.2　分析师对财务报表的调整167
第5章公司理财
1　资本预算/171
1.1　资本预算基础★★171
1.2　资本预算方法★★★173
1.3　净现值法对股价的影响与现实情况177
2　融资成本/179
2.1　加权平均融资成本179
2.2　税后债务融资成本★180
2.3　股权融资成本★★★182
2.4　最优资本结构★★186
2.5　资本边际成本186
2.6　发行费用1883　杠杆的衡量/190
3.1　杠杆的基本概念190
3.2　杠杆的计算★★★191
3.3　盈亏平衡分析★★★192
4　运营资本管理/194
4.1　流动性的衡量方法194
4.2　流动性管理197
4.3　现金管理199
5　上市公司治理/201
5.1　公司治理201
5.2　利益相关者★★202
5.3　利益相关者关系管理204
5.4　董事会和董事委员会★207
5.5　影响利益相关者关系和公司治理的因素209
5.6　公司治理与利益相关者管理的风险及优势211
5.7　公司治理和利益相关者管理要素分析212
5.8　ESG投资者须知214
第6章组合管理
1　投资组合风险和收益：第一部分/219
1.1　资产的投资特点★★★219
1.2　风险厌恶和投资组合选择225
1.3　马科维茨现代组合管理理论★★★227
1.4　资本配置线和两基金分离定律★230
2　投资组合风险和收益：第二部分/233
2.1　资本市场线★★★233
2.2　资本资产定价模型★★★237
2.3　多因素模型243
2.4　组合业绩评价★★★244
3　组合管理：概述/247
3.1　组合的观点247
3.2　不同投资者类型的特点★248
3.3　组合管理的过程★250
4　组合规划和构建的基础理论/251
4.1　组合规划：客户投资说明书★251
4.2　组合构建★254
5　风险管理：介绍/256
5.1　风险管理的流程256
5.2　风险制度安排258
5.3　风险的识别★★259
5.4　风险的计量及管理261
第7章权益投资
1　金融市场和市场结构/2
1.1　金融市场的主要功能★★2
1.2　金融市场的参与者★4
1.3　健全的金融市场与市场监管★★7
1.4　金融资产的分类★★8
1.5　金融市场的分类★11
1.6　金融市场的具体组织架构★★12
1.7　交易头寸★★★14
1.8　交易指令★★★19
2　证券市场指数/25
2.1　证券市场指数简介★25
2.2　构建指数的方法★★★28
2.3　证券市场指数的特点★★33
3　有效市场假说/36
3.1　市场有效性及其分类★★★36
3.2　关于有效市场假说的检测、启示和总结★40
3.3　行为金融学★43
4　权益类投资概览/45
4.1　权益类证券的特征★★45
4.2　私募股权证券★48
4.3　境外投资49
4.4　权益类证券的风险与收益特征★★52
4.5　市场价值和账面价值53
4.6　要求回报率545　行业和公司分析/56
5.1　三步估值法概述★56
5.2　宏观经济分析★★56
5.3　行业分析★★57
5.4　公司分析★★63
6　权益估值：概念和基本工具/65
6.1　权益估值概述65
6.2　未来现金流折现模型★★★66
6.3　价格乘数法★★76
6.4　基于资产价值的估值模型81
第8章固定收益
1　固定收益债券：基本概念/84
1.1　债券的定义和基本特征84
1.2　债券市场★86
1.3　债券合约88
1.4　债券的现金流结构★★91
1.5　含权债券★★98
2　固定收益市场：发行、交易和融资/101
2.1　全球债券市场概述101
2.2　债券的一级市场和二级市场104
2.3　不同的发行主体发行的债券特点106
2.4　公司的融资方式108
2.5　银行的短期融资方式110
3　债券估值/113
3.1　债券估值方法的介绍113
3.2　收益率的计算122
3.3　利率的期限结构128
3.4　利差130
4　资产证券化的介绍/133
4.1　证券化对经济和金融市场的作用133
4.2　资产证券化的过程135
4.3　居民住房抵押贷款证券139
4.4　商业抵押贷款支持证券156
4.5　非抵押贷款的资产支持证券157
4.6　债务抵押债券159
5　固定收益产品的风险和收益/161
5.1　收益的计算161
5.2　利率风险的衡量：久期★★★166
5.3　久期的性质★★★171
5.4　组合久期172
5.5　利率风险的衡量：凸度★★★173
5.6　利率风险与投资期★★176
5.7　收益率波动的期限结构★179
6　信用分析基础/180
6.1　信用风险相关名词的理解180
6.2　资本结构、求偿顺序、回收率181
6.3　信用评级★182
6.4　传统信用分析方法：公司债券★★184
6.5　信用风险和回报：收益和利差191
6.6　高收益公司债、国债和非国债的信用分析192
第9章金融衍生产品
1　衍生品市场和衍生工具/196
1.1　衍生品市场概述★★196
1.2　远期合约及其基本特征★★★201
1.3　期货合约及其基本特征★★★204
1.4　互换合约及其基本特征★★★208
1.5　期权合约及其基本特征★★★209
1.6　信用衍生品及其基本特征★★216
1.7　衍生品市场的作用及其缺陷★★218
1.8　无风险套利及无套利定价原则★★★218
2　衍生品定价和估值/220
2.1　衍生品定价与估值的基本原则★★220
2.2　远期的定价与估值★★★223
2.3　期货的定价与估值★★★230
2.4　互换的定价与估值★★★231
2.5　期权的定价与估值★★★232
第10章另类投资
1　对冲基金/243
1.1　对冲基金的基本特性243
1.2　基金中的基金★244
1.3　对冲基金的策略★245
1.4　对冲基金的费用结构★247
1.5　对冲基金的其他关键事项249
2　私募股权投资/251
2.1　私募股权投资基金的定义及其策略251
2.2　私募股权基金的组织形式和费用结构253
2.3　退出机制★253
2.4　投资组合的估值及考量254
3　房地产投资/256
3.1　房地产投资的介绍256
3.2　基础设施投资的介绍259
4　大宗商品和其他另类投资/260
4.1　大宗商品和大宗商品投资工具的介绍260
4.2　大宗商品期货和其他另类投资的概念及定价261
5　另类投资的特征/263
5.1　另类投资的特征比较★263
5.2　另类投资风险-收益的衡量★264
5.3　另类投资的尽职调查264V
· · · · · · (收起)