Bank Asset & Liability Management pdf epub mobi txt 电子书下载 2026

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出版者:John Wiley & Sons Inc

作者:Moorad Choudhry

出品人:

页数:1440

译者:

出版时间:2007-4

价格:687.00元

装帧:HRD

isbn号码:9780470821350

丛书系列:

图书标签:

美国
2007
银行
资产负债管理
金融工程
风险管理
利率风险
流动性风险
资本管理
金融市场
银行经营
投资策略

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Banks are a vital part of the global economy, and the essence of banking is asset–liability management (ALM). This book is a comprehensive treatment of an important financial market discipline. A reference text for all those involved in banking and the debt capital markets, it describes the techniques, products and art of ALM. Subjects covered include bank capital, money market trading, risk management, regulatory capital and yield curve analysis. Highlights of the book include detailed coverage of: liquidity, gap and funding risk management hedging using interest–rate derivatives and creditderivatives impact of Basel II securitisation and balance sheet management structured finance products including asset–backed commercial paper, mortgage–backed securities, collateralised debt obligations and structured investment vehicles, and their role in ALM treasury operations and group transfer pricing. Concepts and techniques are illustrated with case studies and worked examples. Written in accessible style, this book is essential reading for market practitioners, bank regulators and graduate students in banking and finance. Includes free CD–ROM that contains software on applications described in the book, including a yield curve model, cubic spline spreadsheet calculator and CDO waterfall model.

《银行资产负债管理：战略、工具与实践》本书并非一本关于银行资产负债管理（ALM）的入门级读物，也非一本纯粹的理论探讨。它是一部深度聚焦于银行在复杂多变的金融市场中，如何通过精密的资产负债管理来驾驭风险、实现盈利增长、并最终确保稳健运营的战略性指南。本书旨在为银行管理者、风险控制专业人士、以及对现代金融机构运营机制有深刻洞察需求的读者，提供一套系统、前瞻且极具操作性的理念框架与实践方法。核心视角：战略驱动的风险与收益协同与许多侧重于单一风险维度（如利率风险或流动性风险）的传统书籍不同，《银行资产负债管理：战略、决策与前沿》将视角提升至战略层面，强调资产负债管理（ALM）绝非孤立的部门职能，而是贯穿银行整体战略的命脉。本书认为，有效的ALM能够将风险管理从被动的合规要求转变为主动的价值创造引擎。它深刻剖析了银行资产负债表两端（资产端与负债端）的动态交互关系，以及这种交互如何直接影响银行的盈利能力、资本充足性、以及对外部冲击的抵抗力。本书的核心论点在于：在当前利率环境波动加剧、金融科技快速迭代、监管要求日益严苛的背景下，银行必须超越简单的账面管理，构建一套能够预测、评估、并主动调整资产负债结构以实现战略目标的前瞻性ALM体系。这意味着，ALM不仅仅是事后数据的分析，更是对未来市场走势、客户行为、以及宏观经济环境的深刻洞察，并以此为基础，做出前瞻性的资产配置、负债筹集、以及风险对冲决策。内容纲要：深度剖析与实操指南本书结构严谨，内容涵盖了银行资产负债管理的各个关键维度，并辅以丰富的案例分析和实操建议。第一部分：战略框架与理论基石现代银行ALM的战略定位：探讨ALM在银行整体战略中的核心地位，如何支持业务发展、提升盈利能力、以及强化风险抵御能力。分析不同类型银行（如大型商业银行、区域性银行、投资银行）在ALM战略上的差异化需求。 ALM的理论演进与最新趋势：回顾ALM理论的经典模型，如久期匹配、缺口分析等，并深入探讨在新经济环境下的演进，包括行为金融学在ALM中的应用、数据驱动的ALM模型、以及ESG因素对ALM决策的影响。利率风险管理的精细化：定价模型与敏感性分析：深入解析各类金融工具（如存款、贷款、债券、衍生品）的利率敏感性，介绍包括基本利率敏感性分析（BPSA）、现金流重估（CVA）、以及期权价值分析（OVA）等在内的多种分析方法。基准利率转变的影响与应对：详细分析LIBOR退出、SOFR等替代基准利率的引入对银行资产负债结构、定价策略、以及现有合同的影响，并提供应对策略。压力测试与情景分析：强调设计与执行严谨的利率风险压力测试的重要性，包括历史情景、假设情景以及组合情景，并分析其在风险评估和资本规划中的作用。流动性风险管理的动态平衡：流动性测度的演进：超越传统的流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR），深入探讨多种流动性指标的计算、解读与应用，包括生存期分析、压力情景下的资金流预测、以及应急融资计划（ECP）的设计。存款行为建模与预测：分析不同类型存款（如活期、定期、大额存单）的稳定性与粘性，介绍用于预测存款流失率和稳定性的先进模型，并探讨如何利用这些模型优化负债结构。批发融资与市场流动性：评估不同批发融资渠道（如同业拆借、央行工具、证券化）的可用性、成本与风险，以及在市场动荡时期维护流动性供应的策略。信用风险与市场风险的ALM视角：信用风险对ALM的影响：分析信用风险（包括违约风险、评级下迁风险）如何影响资产的价值、现金流的稳定性，以及对银行资本充足率的潜在压力。探讨通过资产组合管理和信用衍生品进行对冲的策略。市场风险与ALM的协同：探讨市场风险（如汇率风险、商品价格风险）如何通过银行的资产负债结构传导，以及如何将市场风险管理融入ALM框架，实现风险敞口的整体优化。第二部分：高级工具与决策机制资产负债组合优化：数学优化模型与算法：介绍如何利用数学规划、蒙特卡洛模拟等工具，构建资产负债组合优化模型，在满足监管要求、风险偏好、以及盈利目标的前提下，实现资产配置和负债筹集的最优解。价值最大化策略：探讨如何通过精密的ALM决策，提升股东价值，包括对经济价值（EVE）和净利息收益（NII）的同步管理，以及如何衡量和驱动ALM策略对银行整体估值的贡献。利率衍生品与风险对冲策略：利率互换（IRS）、远期利率协议（FRA）、利率期权（Caps, Floors, Collars）：深入分析这些衍生工具的定价、结构、以及在利率风险管理中的具体应用场景，包括如何设计有效的对冲策略来规避利率波动风险。期权性风险的管理：重点关注存款、贷款以及其他资产负债工具中的内嵌期权特性（如提前还款、提前支取），以及如何利用衍生品或调整资产负债结构来管理这些复杂风险。资本管理与ALM的协同：资本规划与风险调整资本（RAROC）：探讨ALM决策如何影响银行的资本需求，以及如何通过ALM优化来提升风险调整资本回报率（RAROC）。监管资本与经济资本的整合：分析巴塞尔协议III/IV等监管要求对ALM实践的影响，以及如何将监管资本要求与银行自身的经济资本管理进行有效整合。信息技术与数据分析在ALM中的应用： ALM系统与建模平台：介绍先进ALM软件系统在数据整合、模型运行、风险报告等方面的功能，以及如何选择和部署合适的IT解决方案。大数据与人工智能（AI）赋能ALM：探讨如何利用大数据分析、机器学习、自然语言处理等技术，提升ALM的预测精度、风险识别能力、以及自动化决策水平。例如，利用AI进行客户行为分析以优化存款预测，或利用机器学习预测宏观经济指标。第三部分：前沿议题与未来展望全球宏观经济变化对ALM的影响：分析通货膨胀、货币政策、地缘政治等宏观因素如何重塑ALM格局，以及银行如何在此背景下进行战略调整。金融科技（FinTech）与银行ALM的融合：探讨FinTech公司在支付、借贷、财富管理等领域的创新如何影响银行的资产负债结构，以及银行如何利用FinTech来优化其ALM能力，如通过P2P平台进行资金筹集或通过数字渠道管理客户资产。可持续金融与绿色ALM：审视环境、社会和治理（ESG）因素在ALM决策中的重要性，包括绿色债券投资、气候风险评估对资产负债表的影响，以及如何构建符合可持续发展目标的ALM策略。应对不确定性时代的ALM韧性：强调在高度不确定性环境下，构建具有韧性的ALM体系的重要性，包括多元化融资来源、建立有效的应急响应机制、以及持续优化风险偏好与承受能力。本书的读者群体《银行资产负债管理：战略、决策与前沿》是一本为银行内部的战略规划部门、财务管理部门、风险管理部门、以及金融市场部的高级管理人员和专业人士量身打造的书籍。它同样适用于对银行业务模式、风险管理以及金融市场运作有深入研究兴趣的学者、研究人员、金融分析师，以及希望提升自身在金融领域专业知识的从业者。结语在瞬息万变的金融市场中，有效的资产负债管理不再是可选项，而是银行生存和繁荣的必要条件。本书将带领读者深入理解现代ALM的战略精髓，掌握其前沿工具与方法，从而在风险与收益的博弈中，为银行的长期健康发展保驾护航。本书所提供的知识和洞见，将助力读者成为引领银行在复杂环境中穿越风浪的战略家和实践者。