具体描述
作者简介
"黄治民，某知名上市集团公司副总裁（北斗星通）。
拥有教育学、法学、经济学三个领域的学位（中国人民大学），具有职业律师资格。
在20多年的职业生涯中，曾担任用友软件工程公司高管，近10年担任知名上市集团公司副总裁，兼任中关村人才协会常务理事。
16年来参与并具体实施了数十例股权激励方案，服务对象包括创业企业、上市前夕企业、上市后企业、上市企业子公司等。
曾为中国盐业总公司、河北网通、中国航材、中国电控等大型企业提供服务。
"
目录信息
1.1 携手——缘起北斗 / 2
1.1.1 梦想——北斗梦，芯片梦 / 2
1.1.2 机会——金融危机带来的从海外引进尖端人才的机会 / 4
1.1.3 合伙——冷静与魄力 / 5
1.1.4 突破——世界首款 / 7
1.2 隐患——已经萌芽 / 7
1.2.1 分歧——企业发展方向及经营层新诉求 / 7
1.2.2 散伙——诉求破灭与强行换届 / 9
1.3 出路——激励措施力挽狂澜 / 10
1.3.1 策略——先稳定局面再求长治久安 / 10
1.3.2 方法——股权激励方案设计的“九定模型” / 11
1.3.3 手记——“九定模型”操作过程 / 12
1.3.4 分享——本案例的股权激励方案 / 16
1.3.5 结果——人才保留，公司重回发展快车道 / 22
1.4 总结——股权激励操盘要点 / 24
1.4.1 个人感受及3点经验 / 24
1.4.2 股权激励操盘的9大要点 / 25
第2章 股权激励的前世今生：读历史，知兴衰；明背
景，观发展
2.1 股权激励的诞生记 / 30
2.1.1 300年前的晋商智慧 / 30
2.1.2 20世纪50年代美国企业家的智慧 / 33
2.2 硅谷发展的两件“秘密武器” / 36
2.3 从国内经济社会背景看股权激励的发展 / 38
2.3.1 股权激励造就了一个又一个财富神话 / 38
2.3.2 股权激励发展的政策基础：双创政策与股权激励政策 / 39
2.3.3 股权激励发展的市场基础：沪深两市与新三板的发展 / 44
2.3.4 劳动用工机制聚变前夜 / 45
第3章 股权激励的驱动机制：背后那只看不见的手
3.1 股权激励外驱力：从委托代理制到共享制 / 50
3.1.1 委托代理制产生的背景 / 50
3.1.2 委托代理制的主要内容 / 51
3.1.3 委托代理制的改造 / 52
3.2 股权激励内驱力：人力资本股权化 / 53
3.2.1 人力资源价值创造性 / 54
3.2.2 人力资本的产生及特性 / 56
3.2.3 人力资本股权化 / 56
3.3 股权激励为企业经营机制注入活力 / 60
3.3.1 为企业发展提供人才动力 / 60
3.3.2 为企业人才附加约束压力 / 61
3.3.3 股权激励是一种分配机制 / 61
第4章 股权激励典型模式：三分法与七模式
4.1 股权激励模式的“三分法” / 65
4.1.1 现金模式(虚股) / 66
4.1.2 股权模式(实股) / 66
4.1.3 先分钱再分股模式(虚股转实股) / 66
4.2 股权激励的现金模式 / 67
4.2.1 分红权 / 67
4.2.2 增值权 / 83
4.2.3 分红权+增值权 / 86
4.3 股权激励的股权模式 / 88
4.3.1 现股模式 / 88
4.3.2 股票期权模式 / 95
4.3.3 限制性股票模式 / 100
4.3.4 股权模式实施关注点 / 111
4.4 股权激励的虚股转实股模式 / 112
4.5 通过共同设立基金实施的股权激励 / 115
4.5.1 投资架构 / 115
4.5.2 交易结构 / 118
4.5.3 退出模式 / 119
第5章 股权激励方案设计的技术：“九定模型”
5.1 定激励模式 / 122
5.1.1 各种激励模式的比较 / 122
5.1.2 两步确定模式 / 123
5.2 定激励对象 / 127
5.2.1 明确激励对象的资格 / 127
5.2.2 定人三原则 / 128
5.2.3 岗位评估排序法 / 130
5.2.4 岗位评估因素评分法 / 132
5.3 定授予额度 / 146
5.3.1 上市公司的总量和个量 / 146
5.3.2 多元化业务公司的总量确定 / 147
5.3.3 定量的两条红线 / 151
5.3.4 授予个量的常见四因素 / 154
5.3.5 “五步”搞定创始人股权分配 / 155
5.3.6 保障“老大”控制权的4个方法 / 158
5.4 定授予价格 / 161
5.4.1 上市公司激励股票的定价 / 161
5.4.2 非上市公司激励股权的定价“六法” / 162
5.5 定时期安排 / 165
5.5.1 实施股权激励计划的决策 / 165
5.5.2 实施股权激励计划的时间 / 166
5.5.3 授予、锁定与限售、行权与解除限售、禁售期的选择 / 169
5.5.4 授予时机的选择 / 171
5.6 定股份来源 / 172
5.6.1 上市公司激励股份来源 / 172
5.6.2 非上市公司激励股份来源 / 173
5.7 定约束条件 / 174
5.7.1 对禁止行为的规定 / 174
5.7.2 对业绩条件的规定 / 176
5.8 定持有方式 / 181
5.8.1 非上市公司的持有方式 / 181
5.8.2 上市公司的持有方式 / 182
5.9 定退出机制 / 183
5.9.1 上市后通过二级市场退出 / 184
5.9.2 被并购或融资时以收购或融资价格退出 / 185
5.9.3 通过上市母公司平台退出 / 186
5.9.4 非正常退出 / 192
5.10 股权激励的财税问题 / 193
5.10.1 股权激励的成本费用：会计准则中的股份支付 / 193
5.10.2 认购股权/股份的税收政策 / 195
5.10.3 转让股权/股份的税收政策 / 196
第6章 股权激励方案设计的艺术：从“心”开始
6.1 激励对象的“认知度”决定他是否把股权激励当回事 / 198
6.1.1 神奇的认知——认知不是事实 / 198
6.1.2 “认知为王”的管理智慧 / 200
6.1.3 股权激励案例分析：如何提高激励对象的认知度 / 201
6.2 激励对象的“获得感”决定他能否感受到激励 / 204
6.2.1 缺乏获得感，把“金块”当“泥巴” / 204
6.2.2 股权激励案例分析：如何提升获得感 / 206
6.3 激励方案的“刚柔并济”避免产生特权阶层 / 208
6.3.1 股权激励方案的“刚” / 208
6.3.2 股权激励方案的“柔” / 210
6.3.3 股权激励案例分析：如何将激励股变成业绩股 / 212
6.4 激励方案的“实在性”赢得员工的信任 / 215
6.4.1 一诺千金，拒绝反悔 / 215
6.4.2 规则实实在在，拒绝朦朦胧胧 / 216
6.4.3 利益预测靠谱，拒绝画饼 / 218
6.5 激励对象的“个人梦”是激励作用的源泉 / 219
6.5.1 共同的梦想平台 / 219
6.5.2 股权激励案例分析：总经理3000万的财富梦想 / 219
第7章 股权激励方案的审批程序及文书模板：这样动手
7.1 股权激励计划的实施程序 / 225
7.2 股权激励计划的授予程序 / 226
7.3 股权激励计划解除限售或行权程序 / 226
7.4 股权激励计划的变更和终止程序 / 227
7.5 股权激励计划的相关议案及文件模板 / 228
7.5.1 关于股权激励计划及其摘要的议案及模板 / 228
7.5.2 关于股权激励计划实施考核管理办法的议案及模板 / 235
7.5.3 关于提请股东大会授权董事会办理相关事宜的议案及模板 / 241
7.5.4 股权激励计划法律意见书、激励对象承诺函 / 243
7.5.5 董事会授予议案及《授予协议书》的模板 / 244
附录 股权激励法规规章：红线不可碰 / 255
附录A 《上市公司股权激励管理办法》(证监会令〔2016〕126号) / 256
附录B 《证监会关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》(证监
会公告〔2014〕33号) / 270
附录C 《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》(国资发
改革〔2016〕133号) / 274
附录D 《财政部 国家税务总局关于完善股权激励和技术入股有关所得税
政策的通知》(财税〔2016〕101号) / 279
附录E 《国家税务总局关于股权激励和技术入股所得税征管问题的公
告》(国税公告〔2016〕62号) / 283
附录F 企业会计准则第11号——股份支付 / 285
附录G 《股权转让所得个人所得税管理办法(试行)》(国税〔2014〕
67号) / 288
附录H 《国家税务总局关于股权激励有关个人所得税问题的通知》(国税函
〔2009〕461号) / 293
附录I 《财政部 国家税务总局关于股票增值权所得和限制性股票所得征
收个人所得税有关问题的通知》(财税〔2009〕5号) / 296
附录J 《关于个人股票期权所得缴纳个人所得税有关问题的补充通知》(国
税函〔2006〕902号) / 297
附录K 《财政部、国家税务总局关于个人股票期权所得征收个人所得税问
题的通知》(财税〔2005〕35号) / 300
后记 / 303
· · · · · · (收起)
读后感
用户评价
作为一名在企业中负责人才发展和激励的管理者，我一直深感股权激励在激发员工积极性、促进企业长期发展中的重要作用。我之所以对《股权激励操盘手册》这本书如此期待，是因为它承诺分享“国内知名企业高管十六年股权激励实践总结”，这意味着书中蕴含的不仅仅是理论，更是经过市场洗礼和实践检验的宝贵经验。我希望通过阅读这本书，能够深入理解股权激励的底层逻辑，以及如何根据企业的具体情况，构建一套既能有效激励员工，又能促进企业可持续发展的股权激励体系。具体来说，我非常关注书中关于股权激励在不同行业、不同发展阶段企业的应用案例，以及在方案设计时需要考虑的关键要素，例如激励对象、激励工具、授予条件、行权机制等。我也希望能从书中学习到，在股权激励实施过程中，如何进行有效的沟通和管理，以确保方案的公平性和透明度，从而最大化其激励效果。
我一直相信，股权激励不仅仅是一种薪酬工具，更是企业文化和治理模式的重要组成部分。《股权激励操盘手册》这本书，凭借其“国内知名企业高管十六年股权激励实践总结”的独特视角，极大地激发了我学习的兴趣。我期待这本书能够为我提供一套系统化的股权激励操作指南，从方案设计、工具选择，到实施落地、风险控制，都能有深入的讲解。尤其令我好奇的是，书中将如何阐述股权激励在不同类型企业（如科技公司、传统制造、服务业等）中的应用差异，以及如何根据企业的规模和发展阶段来调整激励策略。我也希望能从书中学习到，如何构建一个能够持续激发员工主人翁意识的激励机制，以及在股权激励过程中，如何平衡好股东、管理层和员工之间的利益关系，从而实现共赢。
在企业管理中，股权激励无疑是最具挑战性但同时也是最具激励效果的工具之一。我一直致力于理解和掌握股权激励的精髓，而《股权激励操盘手册》这本书，以其“国内知名企业高管十六年股权激励实践总结”为卖点，让我看到了深度和广度兼备的实操指导。我期待本书能够深入剖析股权激励的各个环节，从激励方案的初创设计、工具选择（如期权、限制性股票、虚拟股权等），到具体的激励对象的确定、授予价格的设定、行权条件的约束，再到实施过程中的沟通、管理和风险控制。我特别希望书中能够分享一些成功企业的真实案例，深入分析其股权激励方案的设计思路、实施过程中的关键决策点以及最终达成的效果。同时，我也希望能从书中学习到，在企业发展遇到瓶颈或转型时，如何灵活运用股权激励来调整团队士气，激发新的增长动力。
在当前人才竞争日益激烈的市场环境下，如何有效地吸引、保留和激励核心人才，是所有企业都面临的共同挑战。股权激励作为一种重要的手段，其重要性不言而喻。我之所以对《股权激励操盘手册》这本书如此感兴趣，是因为它承诺提供了“国内知名企业高管十六年股权激励实践总结”。这意味着书中蕴含的不仅仅是理论知识，更是经过时间检验、在真实商业场景中反复打磨的实操经验。我希望通过阅读这本书，能够深入理解股权激励在不同发展阶段的企业中所扮演的角色，以及如何根据企业的具体情况（例如初创期、成长期、成熟期）来设计和调整激励方案。我也非常期待书中能够分享一些具体的案例，展示不同企业是如何通过股权激励解决实际问题的，特别是那些在激励方案设计、执行和管理过程中遇到的挑战，以及他们是如何克服这些挑战的。
拿到这本《股权激励操盘手册》时，我的心情是既期待又略带忐忑的。期待是因为我一直以来在工作中都深切感受到股权激励在激发员工积极性、稳定核心人才方面的巨大作用，也看到了不少企业在这方面的成功案例，但同时我也清楚，股权激励并非一蹴而就，其中涉及的复杂性、策略性以及对企业文化的深远影响，都让我对如何“操盘”这件事感到一丝迷茫。这本书的副标题——“国内知名企业高管十六年股权激励实践总结”，尤其是“高管”、“十六年”、“实践总结”这些词汇，让我看到了它背后沉淀下来的宝贵经验和实操智慧。我希望通过阅读它，能够系统地梳理股权激励的脉络，理解其在不同发展阶段、不同类型的企业中是如何落地执行的，并且最重要的是，能够从那些“过来人”的经验中学习到，在实际操作中可能会遇到的各种坑，以及如何规避它们，从而真正地将理论转化为可行的实践。我对书中的案例分析、具体的条款设计，以及如何平衡股东利益、管理层利益和员工利益的策略尤为好奇，也期待能从中找到一些适用于我们公司情况的解决方案。
我始终认为，优秀的人力资源管理实践，离不开对企业战略和发展规律的深刻理解。《股权激励操盘手册》这本书，特别是其“国内知名企业高管十六年股权激励实践总结”的定位，让我看到了其将战略性思考与操作性技巧相结合的潜力。我非常期待能够通过阅读这本书，系统地学习如何从企业长远发展战略出发，设计一套既能激励员工，又能支撑企业战略落地的股权激励体系。具体而言，我希望书中能够详细阐述在不同的企业生命周期阶段，如何根据企业发展目标来选择和设计股权激励方案；如何通过股权激励来吸引和保留不同类型的人才，特别是那些对企业具有战略意义的核心骨干；以及在股权激励实施过程中，如何有效地进行股权分配、绩效考核和风险管理。我也期待书中能够提供一些关于如何处理股权激励中可能出现的复杂情况，例如股权稀释、股权回购、以及与其他激励机制的配合等方面的实操经验。
我一直对那些能够将理论与实践完美结合的书籍抱有极大的兴趣，而《股权激励操盘手册》无疑满足了我的这一期待。书中“国内知名企业高管十六年股权激励实践总结”的副标题，让我看到了作者深厚的实战功底和宝贵的经验积累。我非常希望能够从这本书中学习到，如何将复杂的股权激励理论转化为可操作的落地策略。具体来说，我希望书中能详细阐述股权激励方案的设计原则，包括如何科学地设定激励目标、选择合适的激励工具、确定激励额度以及设计行权条件等。此外，我也非常关注书中对于股权激励在企业并购、股权融资等关键时刻的应用，以及如何通过股权激励来调整和优化公司的治理结构。更重要的是，我希望能从中获得一些关于如何平衡不同利益相关者（股东、管理层、员工）诉求的智慧，以及在股权激励实施过程中可能遇到的常见问题及应对策略。
作为一名长期关注企业管理和人力资源发展的从业者，我始终认为，只有深入到实践的肌理中，才能真正理解理论的精髓。《股权激励操盘手册》这本书，特别是其“国内知名企业高管十六年股权激励实践总结”这一副标题，让我对其内容充满了期待。我希望通过阅读这本书，能够学习到如何在复杂的商业环境中，为企业量身定制一套行之有效的股权激励方案。这不仅仅是关于如何“给”股份，更是关于如何通过股权设计，构建一个能够持续激发员工创造力、提升企业凝聚力、最终实现企业价值最大化的长效机制。我特别关注的是书中关于不同激励工具（如股权期权、股票增值权、限制性股票等）的适用场景和操作要点，以及在股权激励过程中，如何处理好与不同层级员工（高管、核心骨干、普通员工）的激励差异化问题。同时，我也希望能够从中了解到，在激励方案设计和实施过程中，如何有效规避法律风险和税务风险，确保方案的合规性和可持续性。
我一直认为，股权激励不仅仅是一种薪酬工具，更是一种企业文化和治理方式的体现。如何通过股权设计，将员工的个人目标与企业的长远发展紧密地绑定在一起，是股权激励的核心所在。这本书的标题《股权激励操盘手册》就点明了它的实用性和操作性，这对于像我这样在企业人力资源领域深耕多年，却仍在股权激励的实操层面不断探索和优化的人来说，无疑是一份极具价值的参考。我非常期待书中能够详细阐述股权激励方案的设计逻辑，例如在选择股权形式（期权、限制性股票、虚拟股权等）时，需要考虑哪些关键因素？如何根据企业的盈利能力、增长潜力以及所处行业特点来确定激励对象、授予数量、行权条件和锁定期？这些具体的“操盘”细节，才是真正检验股权激励是否成功的关键。我也希望作者能够分享在激励方案实施过程中，如何有效地与员工沟通，让他们真正理解并认同激励机制的价值，避免产生不必要的误解和抵触情绪。
在我看来，股权激励是连接企业战略与员工效能的关键桥梁，其设计和执行的精妙程度直接影响到企业的长期竞争力。这本《股权激励操盘手册》以“国内知名企业高管十六年股权激励实践总结”为契机，让我看到了它在实操层面提供深度指导的可能性。我期望这本书能够为我揭示一套完整的股权激励“操作流程”，从前期诊断、方案构思，到具体条款的拟定、执行过程中的沟通与调整，再到后期的评估与优化。我尤为关注书中关于如何为企业量身定制股权激励方案的论述，如何基于企业的战略目标、财务状况、组织文化和人才结构来选择最合适的激励工具（如限制性股票、股票期权、虚拟股权等），以及如何科学地设定行权条件、锁定期和兑现机制。我也希望书中能分享一些在股权激励实践中可能遇到的“灰色地带”或者“难点”，以及作者是如何凭借其丰富的经验来规避或解决这些问题的。
股权激励扫盲必备
系统扫盲书，教科书般的逻辑
实在感谢作者，真的是诚意满满的一本书，干货十足。对读者的帮助很大，感谢！
系统扫盲书，教科书般的逻辑
股权激励 实务
