具体描述
近年来的一系列事件使得银行业存在的大量问题曝光于人前。作为一线工作人员，我们可以很自信地说我们了解问题的症结所在：风险监管不力。对于业内缺乏有效沟通这一现
状，我们感到非常遗憾；对于那些已经出版但有失偏颇的结论，我们感到非常失
望；而对于由种种政策举措所导致的不可预计的后果，我们感到非常担忧。很高
兴的是，很多备受尊敬的专家的观点与我们的看法有许多共同之处，而这些专家
本身对银行业都有着深刻的见解。因此，本书的出版就是希望能够把这些真正重
要的观点传达给大家。
图书亮点：银行发展前景分析 巴塞尔协议IV预测 把握现在 预测未来
作者简介
美国金融行业著名作者，丰富的行业经验和写作经历
目录信息
第1章 简介 1
1.1 概述与目标 2
1.2 快速入门：有关概念与原则 5
第2章 国际金融危机 9
2.1 从放宽监管到互联网泡沫 10
2.2 危机的种子 12
2.3 为何无人可以预见 18
2.4 危机之始 21
2.5 危机渐强 24
2.6 大厦倾倒：雷曼兄弟的破产 26
2.7 国际范围内的大规模干预 28
2.8 主权危机 34
2.9 余波与丑闻 38
2.10 问责于谁？ 41
第3章 研究方法与基础概念 45
3.1 盈亏之道 46
3.2 银行的价值在哪里？银行会计的关键 51
3.3 什么是风险？ 58
3.4 风险加权资产（RWA） 67
3.5 资本 75
3.5.1 监管资本 77
3.5.2 混合资本 79
3.5.3 经济资本与评级资本 80
B
银行的未来
etter Banking
VI
3.5.4 资本成分与资本收益 81
3.5.5 压力环境下的资本 82
3.5.6 自救资本 82
3.6 流动性与融资 83
3.6.1 概念 83
3.6.2 流动资金管理与流动性风险 84
3.6.3 同业拆借，货币市场与央行的支持 88
3.6.4 存款担保计划 93
3.6.5 证券化 94
3.6.6 资产担保债券（Covered Bonds） 98
3.6.7 流动性压力测试 101
3.7 衍生品 102
3.8 逐日盯市制度与经济周期 109
3.9 监管、审查与支持的作用 116
3.10 评级机构与信用评级 123
3.10.1 穆迪针对银行的评级方法 126
3.10.2 标准普尔针对银行的评级方法 127
3.10.3 结构性金融评级 128
3.10.4 评级在监管与投资政策中的应用 130
3.11 分析师、投资者与金融传播 132
第4章 银行业监管 137
4.1 银行业监管的相关性 138
4.2 《巴塞尔协议Ⅰ》（1988）之前的银行业监管情况 138
4.3 《巴塞尔协议Ⅰ》 142
4.3.1 资本的定义 144
4.3.2 抵扣规范 145
4.3.3 风险权重法 146
4.3.4 资本与风险加权资产的比例 147
4.3.5 有关修订 148
4.3.6 《巴塞尔协议Ⅰ》的影响 149
目 录
VII
4.4 《巴塞尔协议Ⅱ》 149
4.4.1 签订目标 150
4.4.2 三大支柱 151
4.4.3 支柱一：最低资本要求 151
4.4.4 支柱二：监察审理 158
4.4.5 支柱三：市场自律 160
4.4.6 资本校准 161
4.4.7 资本供给与混合 165
4.4.8 《巴塞尔协议Ⅱ》的执行 165
4.4.9 关于《巴塞尔协议Ⅱ》的评论 167
4.5 《巴塞尔协议 Ⅲ 》 172
4.5.1 资本的定义 173
4.5.2 扣减项 174
4.5.3 风险加权资产 178
4.5.4 最低资本充足率 180
4.5.5 杠杆率 183
4.5.6 流动性与融资 185
4.5.7 衍生品风险管理 189
4.5.8 执行与传播情况 191
4.5.9 《巴塞尔协议Ⅲ》在各个国家的不同版本 192
4.5.10 《巴塞尔协议Ⅲ》的五大贡献 195
4.5.11 《巴塞尔协议Ⅲ》的五大议题 197
4.6 破产处置机制 199
4.7 其他现行的监管流程 209
第5章 案例研究 213
5.1 苏格兰皇家银行（RBS） 215
5.2 德克夏银行（Dexia） 219
5.3 哈利法克斯苏格兰银行（HBOS） 226
5.4 汇丰银行（HSBC） 232
5.5 贝尔斯登公司（Bear Stearns） 235
B
银行的未来
etter Banking
5.6 美林证券（Merrill Lynch） 240
5.7 美国国际集团（AIG） 246
5.8 摩根大通（JP Morgan） 255
5.9 巴克莱银行（Barclays） 264
5.10 瑞银集团（UBS） 269
5.11 北岩银行（Northern Rock） 274
5.12 班基亚银行（Bankia-BFA） 276
5.13 澳大利亚 283
5.14 加拿大 289
5.15 经验小结 293
第6章 目标与设计原理 297
6.1 自由市场与国家资本主义 299
6.2 什么可以替代银行？ 302
6.3 金融利与弊 310
6.4 我们可以承受多大的风险？ 312
6.5 监管的作用 315
6.6 市场的作用 317
6.7 结论：建议目标与设计标准 319
第7章 《巴塞尔协议Ⅳ》蓝图 321
7.1 风险管理 324
7.1.1 评估方式 324
7.1.2 内部风险评估的作用 326
7.1.3 风险监管核心化 327
7.1.4 风险基准的作用 329
7.1.5 资产无风险，机构有风险 330
7.1.6 风险披露 331
7.2 守护天使（Guardian Angel） 334
7.2.1 守护天使模型的关键 336
7.2.2 创建监管精英团队 338
目 录
7.2.3 薪酬支付 339
7.2.4 跨国事项 340
7.2.5 宏观审慎监管的作用 341
7.3 人力资本 342
7.3.1 胜任与失职 342
7.3.2 回报 346
7.3.3 企业文化 353
7.4 管理 356
7.4.1 管理工作在理论中如何实现 356
7.4.2 提升银行管理水平 358
7.4.3 百夫长方法 359
7.5 资本 361
7.5.1 资本的作用 361
7.5.2 原则化的偿付能力监管 362
7.5.3 资本要求 363
7.5.4 资本供给 363
7.5.5 混合资本的作用 364
7.5.6 资本比率被移除后的生活 366
7.5.7 最低资本标准 367
7.5.8 验资结果披露 368
7.5.9 失败银行的解决方案 369
7.6 流动性与融资 370
7.6.1 流动性 370
7.6.2 融资 372
7.7 “第二支柱”的思维模式 374
7.7.1 使情景评估在风险监管中核心化 375
7.7.2 用博弈取代压力测试 376
7.7.3 “支柱二”结论的推广 380
7.7.4 风险评估中的模块方法 381
7.7.5 风险偏好与反向压力测试 383
B
银行的未来
etter Banking
7.8 开放性政策：市场自律与“第三支柱” 384
7.9 行业结构 386
7.9.1 银行种类 386
7.9.2 大而不倒 393
7.9.3 跨国议题 395
7.9.4 所有制结构 397
第8章 挑战 401
8.1 行业堑壕效应 402
8.2 人为操作 404
8.3 绩效管理：为了更好的控制风险 408
8.4 时间观念 409
8.5 正面挑战：科技与社会的进步 410
第9章 未来会怎样？期待您的加入 413
术语列表 418
有关标普节选材料的免责声明 427
作者简介 428
银行的未来 429
· · · · · · (收起)
读后感
用户评价
老实说，我本来以为会读到一些关于区块链或者数字货币如何颠覆现有银行体系的硬核分析，结果完全出乎意料，这本书的重点似乎完全放在了“人”与“建筑”的关系上。作者对不同时期银行建筑风格的描摹简直是神来之笔，从新古典主义的宏伟庄严，到现代主义的极简线条，每一种风格都被赋予了特定的社会心理暗示。比如，某段落详细描述了上世纪七十年代，一家区域性储蓄银行如何通过降低门廊的高度来“拉近”与普通储户的心理距离，这种对物理空间符号学的解读，极其精妙。这本书更像是建筑史和行为心理学的跨界作品，而非金融实录。它探讨的是，当人们把钱存进一个“看起来很安全的地方”时，这种安全感究竟来源于建筑的坚固程度，还是来源于对建筑背后权力结构的盲目崇拜。阅读过程中，我不断地在脑海中想象那些被描述的银行大厅，那种厚重的黄铜柜台和空旷的大理石地面，它们本身就是一种无声的宣言。风格上，它夹杂着大量的散文诗般的抒情和严谨的社会学引证，对比强烈，非常抓人。
这本书真是让人耳目一新，它完全没有触及我对金融科技或者传统银行运营模式的预设期待，反而像是一部披着历史外衣的社会学考察报告。作者的笔触非常细腻，通过追踪几代人在某个特定地区金融机构中的沉浮，揭示了权力、人情与资本如何在看似冰冷的商业体系中交织缠绕。我印象最深的是关于“抵押品”的定义演变，书中花了大量的篇幅去探讨，从最初的土地、牲畜，到后来抽象化的信用记录，这种物质基础的消解过程，作者将其解读为一种集体信任危机的萌芽，而不是单纯的技术进步。叙事节奏缓慢，如同老式胶片电影的放映，每一个场景的细节都打磨得极其到位，比如描述一次重要的贷款审批会议时，那种空气中弥漫的雪茄烟味和压抑的沉默，我仿佛都能真切地感受到。它不是一本教你如何投资的书，更像是一面镜子，让你反思我们社会契约是如何被经济活动重塑的。读完之后，我对“财富”这个概念产生了全新的困惑，这种形而上的思考远超出了我对一本商业读物的想象。
难以置信，这本书用了近三分之一的篇幅去分析“时间”在金融活动中的作用。作者似乎认为，银行的核心业务并非资金的借贷，而是对未来时间流逝的定价和控制。书中穿插了大量关于日历、作息制度、以及“延期付款”法律条文的哲学探讨，探讨的深度完全可以媲美一本专业的时钟学或时间哲学著作。例如，书中细致入微地比较了古代复式记账法中对“记账日”和“实际发生日”的处理差异，并将其与现代高频交易中的毫秒级延迟进行了类比。这种宏大叙事与微观细节的交织，使得阅读过程充满了智力上的挑战。文字节奏非常紧凑，充满了复杂的从句和专业术语的穿插，需要读者保持极高的专注度。它读起来不像一本面向大众的读物，更像是为历史学家或专业符号学家准备的深度报告。我感觉自己像是被拉入了一个关于“等待”和“承诺”的巨大迷宫。
整本书的基调极其低沉，充满了一种对现代资本主义无可奈何的宿命感。它几乎完全避开了对“创新”和“增长”的正面歌颂，转而聚焦于“负债的累积”和“系统性风险的内爆”。作者的文风偏向于古典悲剧的叙事结构，将现代金融体系描绘成一个自我吞噬的巨兽。其中最令人不安的部分，是关于“默契”的探讨，即银行家们在面对危机时，那些心照不宣的默契操作如何超越了法律条文的约束。这种对权力暗流的揭示，写得非常隐晦，需要反复揣摩才能领会其深意。语言华丽而晦涩，充满了大量的隐喻和反讽，使得每一次阅读体验都像是在解开一个复杂的密码。它没有提供任何解决方案或乐观展望，只是冷静地呈现了一种结构性的必然，读完后留下的更多是挥之不去的历史阴影，而不是对未来的期望。
这本书的叙事手法非常碎片化，更像是一系列精心编排的田野调查笔记的集合，而不是一本线性的书籍。它似乎对“银行”这个机构的运作机制本身兴趣不大，反而更热衷于挖掘那些边缘群体与金融体系碰撞出的火花。书中收录了大量访谈记录的片段，有破产农户的绝望独白，有小镇柜员对日常繁文缛节的无奈吐槽，甚至还有一章专门讨论了银行保险箱里被遗忘的信件内容对家族史的影响。这些侧面描写极具冲击力，它揭示了冰冷的金融规则背后，是如何碾压或扭曲个体命运的。语言风格冷峻、客观，带着一丝纪录片式的疏离感，但正是这种疏离感，反而增强了故事的真实性和残酷性。如果期待看到华尔街精英的成功秘籍，这本书绝对会让你失望，但如果你想了解金融体系是如何渗透到社会毛细血管并留下伤痕的，那么它无疑是一部极佳的“反金融”文本。
