具体描述
《抢占新三板:新政解读与案例集锦》是全国中小企业股份转让系统成立后,新规则下第一本关于新三板的专业书籍。本书对新三板的制度创新进行了系统全面的梳理,将其分为挂牌、融资、转板、交易和信息披露等五个要素板块,通过法规梳理、案例分析和数据统计以及相关知识信息链接,为希望登录新三板的公司、投资者和从业人员提供了生动的新三板市场解读。本书还适当的介绍了部分海外成熟场外市场的规则制度,为新三板下一步的制度完善和创新提供了想象空间。
作者简介
卢文浩,男,中央财经大学经济学博士,美国纽约州立大学布法罗分校访问学者,金融风险管理师(FRM);现任红塔证券股份有限公司场外市场事业部副总经理,曾负责酒鬼酒2010年度非公开发行、福建金森IPO、硕贝德IPO的承销发行工作,在交通银行2012年度非公开发行、兴业银行2012年度非公开发行项目中,担任联席主承销商红塔证券方的项目组负责人。曾出版专著《中国传媒业的系统竞争研究》,主笔撰写《给你6分钟,你能打动VC吗》。
目录信息
第一章 突破!新三板的前世今生
第一节 从老三板到全国中小企业股份转让系统
一、“老三板”的简介
二、新三板的建立
三、全国中小企业股份转让系统有限责任公司成立
第二节 新三板的最新规则体系
一、新三板部门规章与初步解读
二、新三板系统规则与制度创新
第三节 新三板与区域性股权交易市场
一、区域性股权交易市场的发展沉浮
二、我国多层次资本市场体系的完整版图
三、新三板与区域性股权交易市场的主要制度差异
第四节 新三板挂牌公司现状与特征
一、挂牌公司行业分布情况
二、挂牌公司的总体经营情况和成长性特征
三、挂牌公司主要经营指标分布情况
第二章 登陆!包容度极高的挂牌条件
第一节 新三板挂牌条件解读
一、如何认定“依法设立且存续满两年”
二、如何认定“业务明确,具有持续经营能力”
三、如何认定“公司治理机制健全,合法规范经营”
四、如何认定“股权明晰,股票发行和转让行为合法合规”
五、关于“主办券商推荐并持续督导”
第二节 新三板的挂牌程序
一、中介机构的聘请与其主要职责
二、股份制公司改造与重组
三、尽职调查与制作申报材料
四、申报、反馈与挂牌
第三节 监管部门关注的问题
一、拟挂牌公司的设立、出资、股权转让
二、拟挂牌公司的业务情况
三、会计核算和内部控制问题
四、关注同业竞争和关联交易
五、关于拟挂牌公司的公司治理问题
第三章 速度!按需融资的制度创新
第一节 新三板定向融资功能得到强化
一、挂牌的同时可以进行定向发行
二、定向增发的人员数量及身份的放松
三、对定向增资无限售期要求
四、豁免申请核准与储架发行
第二节 新三板定向融资统计与分析
一、挂牌公司定向融资总体情况
二、新三板挂牌企业定向增发特点
三、新三板定向增资的投资者与定价
四、新三板公司定向发行募集资金投向
第三节 新三板的非股权类融资方式
一、股权质押类融资方式
二、发行中小企业私募债的方式
第四章 转板!离现实越来越近
第一节 新三板挂牌公司转板并无障碍
一、新三板挂牌公司成功转板案例
二、新三板挂牌公司转板失利的案例
三、新三板转板绿色通道的法律障碍及可能性
第二节 新三板的“另类”转板方式
一、上市公司控股挂牌公司
二、上市公司参股挂牌公司
第三节 新三板未来内部分层的探讨
一、美国OTC Markets(柜台交易集团)的分层安排
二、台湾兴柜市场的转板制度安排
第五章 提升!不断强化的内核交易
第一节 新三板交易制度创新
一、多元化的交易方式
二、引入自然人投资者
三、控股股东及实际控制人的限售期
四、其他交易规则
第二节 中国台湾兴柜市场做市商规则及交易基本情况
一、兴柜市场的做市商定义和基本要求
二、兴柜市场做市商的持股要求
三、兴柜市场做市交易的规则
四、兴柜市场做市交易的具体情况
第六章 监管!主办券商的责任与信息披露
第一节 主办券商的责任与义务
一、主办券商在推荐挂牌前的责任
二、定向增资时主办券商的职责
三、挂牌后的终身持续督导
第二节 挂牌公司的信息披露要求
一、信息披露的原则
二、定期报告的披露要求
三、临时报告的披露要求
附件:一、新三板近三年定向发行信息一览表
二、新三板挂牌主要法律法规索引
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读后感
用户评价
我是一个偏向于技术分析的投资者,通常对侧重宏观叙事的书籍抱持谨慎态度。但这本书成功地打破了我的偏见。它在宏观趋势的判断上,展现出一种近乎先知般的洞察力,但最妙的是,它没有止步于“是什么”,而是深入挖掘了“为什么会这样”,并进一步推导出“接下来会如何应对”。书中对于特定市场结构下,不同类型资本的资金特性分析,堪称教科书级别。它教会我如何从财报数字背后的“人”的角度去解读公司的真实意图,而不是仅仅停留在财务比率的机械计算上。特别是其中对于如何利用市场情绪的非理性波动来设置保护性策略的章节,对我后来的交易决策起到了立竿见影的指导作用。这种将理论模型与市场情绪精准结合的能力,是很多只谈理论的书籍所欠缺的深度。
这本书简直是为那些渴望在金融市场中分一杯羹的弄潮儿量身定做的指南。它没有那些枯燥乏味的理论说教,而是像一位经验丰富的老船长,带着你直接驶入波涛汹涌的投资海洋。书中对市场脉络的梳理极其精到,每一个转折点、每一个政策风向的微妙变化,都被作者用生动的笔触描绘出来,让人仿佛身临其境,感受到了那种在不确定性中寻找确定性的刺激。我特别欣赏作者那种务实到近乎冷酷的分析,他从不给人虚假的希望,而是直指问题的核心——如何在信息不对称的战场上,用最少的资源撬动最大的回报。那些看似深不可测的资本运作手法,经过作者的拆解,变得清晰易懂,即便是初入股市的小白,也能窥见其中的门道。它更像是一本“实战秘籍”,而非空泛的“投资哲学”,每一个案例的引用都恰到好处,充满了实操价值,读完后感觉自己的“风险雷达”灵敏度大大提升了。
这本书的文字风格非常鲜活、带有强烈的个人烙印,读起来就像是听一位经历过无数次市场洗礼的“老炮儿”在给你开小灶。它没有使用太多晦涩难懂的金融术语,而是大量采用贴近生活的比喻和场景重现,将那些复杂难懂的资本游戏,讲得通俗易懂,妙趣横生。最让我印象深刻的是,作者非常重视“风险管理”的哲学层面,他认为对风险的敬畏,才是投资长久不败的基石。书中关于如何设置“安全边际”和“退出机制”的论述,充满了人文关怀,它提醒读者,投资的终极目标是保障本金,而不是盲目追求短期暴利。这种将商业智慧与审慎哲学完美融合的叙事方式,让这本书在众多追求刺激的金融读物中脱颖而出,成为我案头常备的“定心丸”。
坦白说,市面上关于资本运作的书籍汗牛充栋,大多读过几页就束之高阁。这本书之所以能让我一口气读完,并且时常翻阅回顾,是因为它提供了一种极具穿透力的“底层逻辑”视角。作者似乎拥有某种特殊的“透视镜”,能够穿过层层叠叠的包装和烟雾弹,直达交易的本质。它没有大谈特谈那些虚无缥缈的“财富自由”,而是聚焦于“规则的利用与重构”,强调在既定框架内如何通过更精巧的策略来获取超额收益。这本书的阅读体验非常“硬核”,它要求读者具备一定的金融基础,但回报是巨大的——它帮你建立了一个坚固的、不易被市场噪音干扰的决策框架。每一次重读,都会因为自身阅历的增加,而发现先前未曾注意到的精妙之处,这才是真正有价值的书籍的标志。
这本书的文字有一种独特的韵律感,读起来完全没有传统财经书籍那种板着脸孔的架势,反而更像是一部扣人心弦的商业谍战小说。作者的叙事功力实在了得,他擅长在宏大的市场背景下,聚焦于几个关键人物或事件的博弈过程,将冰冷的数字和复杂的交易逻辑,赋予了人性化的挣扎与抉择。我尤其喜欢他对“时机”的刻画,那种在市场边缘徘徊,等待最佳入场点的耐心与果断,被描绘得淋漓尽致。书中对信息流动的速度和质量的探讨,简直是现代金融世界的“暗流观察报告”,让人警醒在信息爆炸的时代,真正有价值的洞察力是如何形成的。与其说是在学习投资技巧,不如说是在进行一次高强度的思维训练,它迫使读者跳出自己的认知舒适区,用更广阔的视角去审视资本世界的运作规律,那种醍醐灌顶的感觉,久违了。
基本概念介绍
这本书对我最大的益处就是终于知道什么算是重大处罚
在当前新三板兴起初期,能收罗到这些资料已经挺不容易了……
总体的了解新三板的发展和规则。也有一些法规及解读。
这本书对我最大的益处就是终于知道什么算是重大处罚