家庭金融理论与实务 pdf epub mobi txt 电子书下载 2026

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出版者:经济管理出版社

作者:柴效武

出品人:

页数:390

译者:

出版时间:2003-4-1

价格:28.00元

装帧:精装(无盘)

isbn号码:9787801625977

丛书系列:

图书标签:

家庭金融
个人理财
财务规划
投资理财
家庭财务管理
金融知识
理财技巧
资产配置
风险管理
财务自由

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具体描述

本书从理论上对家庭金融的本质特征、内容结构，家庭金融与一般金融的联系与区分做了深入分析；对家庭金融资产形成的内在机制与外部效应做了较深入的探讨；对家庭金融资产形成的内在机制与外部效应做了较深入的探讨；对家庭的储蓄、负债、财产积累与生活消费行为予以较深刻的提示；还对家庭收、支出、消费的本质含义及其间的联系，给予较全面的说明；对家庭资源拥有的善，合理配置及资源配置的机制、手段，所受到外部社会、家庭内部各因素的影响展开了较系统的分析。本书最后对银户关系、个人金融服务，银行如何开展对个人家庭的金融服务，个人家庭如何认识和看待来自金融部门的这种金融服务等予以较全面的论述。

本书一个特色就是作者力图深入到家庭内部，就家庭金融现象所依存的特殊环境——家庭及家庭人际关系、家庭伦理、家庭教育、家庭思想文化的多功能活动中，提示家庭金融的特殊性。在很大丑面上，也正在赖于家庭金融资产的迅速集聚与配置应用。居民家庭也日益在将金融视为自己的账房先生和财务总管，有赖于金融服务帮自己聚财、生财、用财，早日走上幸福之路。

《现代投资组合管理与风险规避策略》图书简介第一部分：宏观背景与理论基石的深度剖析本书《现代投资组合管理与风险规避策略》旨在为金融专业人士、高级投资者以及对量化金融有浓厚兴趣的读者提供一套系统、前沿且极具操作性的投资组合构建与风险管理框架。在当前全球经济波动性加剧、金融市场日益复杂的背景下，传统的基于经验的投资决策模式已显乏力，亟需引入严谨的数学模型与量化工具进行支撑。本书的开篇部分，将深入探讨宏观经济环境对资产定价的结构性影响。我们首先回顾了资本资产定价模型（CAPM）的经典假设及其在现实中的局限性，并详细阐述了多因子模型（如Fama-French三因子、五因子模型）的构建逻辑、因子选择的经济学基础，以及如何利用这些模型识别和捕获系统性风险溢价。随后，我们聚焦于投资组合理论的基石——马科维茨的均值-方差优化框架。然而，我们并未止步于经典的理论推导。本书的一个核心创新点在于，我们引入了对“输入参数不确定性”的深入讨论。真实世界的投资决策者面对的并非已知的期望收益率和协方差矩阵，而是充满估计误差的参数。因此，本书专门设立章节，详细介绍了贝叶斯方法在投资组合估计中的应用，包括如何利用历史数据、专家意见（先验信息）来修正和稳定参数估计，从而构建出更具鲁棒性的有效前沿。我们还对投资组合构建中的约束条件进行了详尽的实战分析。这包括流动性约束、监管限制、ESG（环境、社会和治理）偏好等非线性约束如何影响优化结果。通过引入二次规划（Quadratic Programming, QP）求解技术，本书展示了如何精确地在满足多重复杂限制的同时，实现风险与收益的帕累托最优配置。第二部分：前沿量化技术与高级组合构建方法本书的第二部分是全书的重点，它将理论与最前沿的量化技术相结合，为读者提供超越传统“最小方差”或“最大夏普比率”之外的多元化工具箱。 2.1 风险度量与控制的精细化在现代金融中，风险的定义远非简单的标准差。本书耗费大量篇幅，系统梳理了先进的风险度量指标及其在投资组合管理中的应用： 1. 尾部风险分析：深入讲解风险价值（Value at Risk, VaR）的参数法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法的优缺点，并重点阐述了条件风险价值（Conditional Value at Risk, CVaR，即期望亏损）作为更优的下尾风险度量指标的理论基础和优化方法。如何将CVaR纳入优化目标，实现“风险平价”或“最小CVaR”组合的构建，提供了详尽的Python/R代码实现思路。 2. 压力测试与情景分析：介绍了如何构建具有经济意义的、跨资产类别的压力情景（如利率飙升、通胀失控等），并利用历史极值、Copula函数等工具，评估投资组合在极端市场条件下的表现。 2.2 替代性投资组合构建范式本书突破了传统均值-方差框架的束缚，详细介绍了多种适应不同市场结构和投资者目标的替代性优化方法：风险平价（Risk Parity）策略的深度挖掘：不仅介绍了简单的等风险贡献度模型，更进一步探讨了在不同资产相关性结构下，如何利用矩阵分解技术来稳定风险平价组合的权重。目标实现规划（Goal-Based Investing）：针对机构投资者和高净值人士的需求，介绍了如何将投资组合的构建目标解耦，例如，将资产划分为“安全垫”、“增长引擎”和“机会捕捉”等，并利用多阶段随机规划模型进行动态资源分配。因子投资组合的构建与增强：详细阐述了如何从数百个潜在因子中，通过主成分分析（PCA）或正交化方法提取出独立且具有预测能力的因子组合，并如何利用这些组合（而非传统资产）作为基础单元进行投资组合构建，实现更纯粹的因子暴露控制。第三部分：动态投资组合管理与绩效归因投资组合管理是一个动态过程，本书的第三部分聚焦于如何根据市场变化及时调整策略，并对结果进行科学评估。 3.1 动态资产配置与再平衡机制本书详尽分析了不同再平衡策略的优劣，包括固定时间间隔再平衡、阈值（宽度）再平衡以及基于状态依赖的动态配置。特别地，我们探讨了基于控制论的动态资产配置模型，该模型利用反馈机制，使得投资组合权重能够平滑地响应市场偏离预定目标（如目标波动率或目标风险贡献度）的程度。 3.2 绩效归因与风险分解科学的绩效归因是理解投资组合表现的关键。本书提供了超越简单收益分解的归因框架：因素归因：如何分解总超额收益中，有多少来自于对特定宏观因子（如利率、经济周期）的准确预测，有多少来自于选股（Stock Selection）能力。权重归因：如何分离因“资产配置决策”带来的超额收益与因“选择具体证券”带来的收益。我们还引入了信息比率（Information Ratio）的估计与优化，指导基金经理如何最大化其主动管理能力带来的调整后回报。总结与实践导向《现代投资组合管理与风险规避策略》的编写风格严谨又不失可操作性。每章的理论推导后，均辅以详实的案例分析，展示如何将复杂的优化问题转化为实际的投资决策。本书强调的不是寻找“绝对收益”，而是在预设的风险预算内，系统性地提高组合的风险调整后回报。它为读者提供了一个从理论到实践、从静态到动态、从传统到前沿的全面指南，是当代专业投资者必备的案头工具书。