目錄
前言
上篇 金融期貨
第一章 金融期貨概述
第一節 金融期貨的産生與發展
一、金融期貨的定義
二、金融期貨的産生
三、金融期貨的發展
第二節 金融期貨的基本特性
一、金融商品的基本特性
二、金融期貨交易的基本特性
第三節 金融期貨交易的基本規則
一、金融期貨閤約的基本要素
二、金融期貨的保證金製度
三、金融期貨交易的訂單
第四節 金融期貨市場
一、金融期貨市場的基本類型
二、金融期貨市場的基本結構
三、金融期貨市場的基本功能
四、世界主要金融期貨市場簡介
第二章 外匯期貨
第一節 外匯與匯率
一、外匯的概念
二、匯率及其標價方法
三、決定和影響匯率的基本因素
四、外匯風險及其防範
第二節 外匯期貨及其特點
一、外匯期貨的概念
二、外匯期貨與遠期外匯交易的區彆和聯係
第三節 外匯期貨的交易規則
一、外匯期貨的報價方式與行情錶解讀
二、外匯期貨的閤約規格
第四節 購買力平價說與利率平價說
一、購買力平價說
二、利率平價說
第三章 利率期貨
第一節 債務憑證及其價格與收益
一、債務憑證的種類
二、債務憑證的價格與收益
第二節 利率期貨的産生與發展
一、利率期貨的産生
二、利率期貨的發展
三、利率期貨的主要種類
第三節 短期利率期貨的交易規則
一、國庫券期貨的交易規則
二、歐洲美元定期存款期貨的交易規則
第四節 長期利率期貨的交易規則
一、長期國債期貨的報價方式與行情錶解讀
二、長期國債期貨的閤約規格
三、轉換係數與發票金額的確定
四、最便宜可交割債券
第四章 股價指數期貨
第一節 股價指數及其編製
一、股價指數的概念
二、股價指數的編製方法
三、世界著名股價指數簡介
第二節 股價指數期貨的産生與發展
一、股票市場的係統性風險與非係統性風險
二、股價指數期貨的産生
三、股價指數期貨的發展
第三節 股價指數期貨的交易規則
一、股價指數期貨的報價方式
二、股價指數期貨的閤約規格
三 股價指數期貨的現金結算方式
第五章 金融期貨的套期保值
第一節 金融期貨套期保值的基本原理
第二節 金融期貨套期保值的基本步驟
一、金融風險的估計與套期保值目標的確定
二、套期保值工具的比較與選擇
三、套期保值比率的確定
四、套期保值策略的製定與實施
五、套期保值過程的監控與評價
第三節 外匯期貨的套期保值
一、多頭套期保值
二、空頭套期保值
三、交叉套期保值
第四節 短期利率期貨的套期保值
一、國庫券期貨的套期保值
二、歐洲美元期貨的套期保值
第五節 長期利率期貨的套期保值
一、轉換係數模型
二、迴歸模型
三、存續期模型
第六節 股價指數期貨的套期保值
一、股價指數期貨的空頭套期保值
二、股價指數期貨的多頭套期保值
三、貝他係數與股價指數期貨的套期保值
第六章 金融期貨的套利與投機
第一節 套利與投機的異同
一、套利的定義與性質
二、投機的定義與性質
三、套利與投機的區彆
第二節 套利與投機在金融期貨交易中的作用
一、承擔金融風險，為套期保值者轉移金融風險提供必備的條件
二、平衡金融期貨閤約的供求，縮小金融期貨價格的波動幅度，促進均衡價格的形成
三、增加市場流動性，為套期保值者提供交易上的便利
第三節 金融期貨的套利策略
一、閤約內價差
二、閤約間價差
三、市場間價差
第四節 金融期貨的投機策略
一、金融期貨的多頭投機
二、金融期貨的空頭投機
三、金融期貨投機的風險管理
第七章 金融期貨價格的分析與預測
第一節 金融期貨的理論價格及其決定
一、金融期貨價格與金融現貨價格的關係
二、持有成本與理論期貨價格的決定
三、現貨――持有套利與金融期貨之理論價格的形成
四、金融期貨之理論價格的計算方法
第二節 金融期貨價格的基本分析法
一、市場供求原理
二、決定與影響金融期貨價格的基本因素
三、政府的財政政策與貨幣政策
四、對基本分析法的簡要評價
第三節 金融期貨價格的技術分析法
一、圖形分析法
二、統計分析法
三、對技術分析法的簡要評價
下篇 金融期權
第八章 金融期權概述
第一節 金融期權的基本概念
一、期權購買者與期權齣售者
二、買入期權與賣齣期權
三、協定價格
四、期權費
五、歐洲式期權與美國式期權
六、實值、虛值與平價
第二節 金融期權市場及其交易製度
一、金融期權市場的産生與發展
二、金融期權市場的交易製度
三、金融期權的報價方式與行情錶解讀
第三節 金融期權的主要種類
一、金融期權的分類
二、主要金融期權閤約簡介
第四節 金融期權交易的基本策略
一、買進看漲期權
二、賣齣看漲期權
三、買進看跌期權
四、賣齣看跌期權
第五節 金融期權與金融期貨的比較
一、權利與義務的對稱性不同
二、履約保證不同
三、現金流轉不同
四、盈利與虧損的特點不同
五、標的物不同
六、套期保值的作用和效果不同
第九章 金融期權的定價模型
第一節 金融期權價格的構成
一、內在價值
二、時間價值
三、影響期權價格的主要因素
第二節 布萊剋―斯科爾斯模型
一、布萊剋―斯科爾斯模型的假設條件
二、現貨看漲期權的定價模型
三、期貨看漲期權的定價模型
四、看跌期權的定價模型
五、布萊剋―斯科爾斯模型的應用
第三節 二項式模型
一、一期間模型
二、多期間模型
第四節 金融期權價格的敏感性指標
一、Delta（8）
二、G8mma（γ）
三、Lambda（λ）
四、Theta（θ）
五、Rho（ρ）
第十章 金融期權的價差交易策略
第一節 垂直價差
一、牛市看漲期權價差
二、牛市看跌期權價差
三、熊市看漲期權價差
四、熊市看跌期權價差
第二節 蝶狀價差
一、多頭蝶狀價差
二、空頭蝶狀價差
三、蝶狀價差的性質
四、蝶狀價差的適用場閤及協定價格的選擇
第三節 比率價差
第四節 水平價差
第十一章 金融期權的對敲策略與閤成策略
第一節 同價對敲
一、等量同價對敲
二、不等量同價對敲
第二節 異價對敲
一、買進異價對敲
二、賣齣異價對敲
第三節 閤成期貨
一、閤成買進期貨
二、閤成賣齣期貨
三、期權費收支與閤成期貨的價格
第四節 閤成期權
一、閤成買進看漲期權
二、閤成買進看跌期權
三、閤成賣齣看跌期權
四、閤成賣齣看漲期權
參考書目
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