具体描述
本书通过对金融危机生成机理的分析探讨，将产生金融危机的根源归纳为经济周期波动和金融体系的内在脆弱性。
作者详细研究了金融危机的爆发条件和传导机制对现代金融危机的四个典型案例进行了实证分析，并根据相关结论提出了防范金融危机的方法金融危机的预警系统和治理手段。最后作者结合当前我国经济转轨时期出现的金融风险和经济运行机制中存在的问题。提出了我国金融危机的主要对策。
作者简介
石俊志，1953年出生。就读于中国人民银行总行研究生部获经济学博士学位。英国伦敦城市大学数学系精算统计专业博士研究生。现任中国招商银行行长助理、国际商会中国国家委员会银行技术与惯例委员会副主任委员、深圳仲裁委员会仲裁员。著有《国际保理》、《现代精算数学原理》及有关经济、金融方面论文多篇。
目录信息
第一节金融危机的基本概念
一、产生金融危机的原因
二、经济危机和金融危机
三、货币信用危机和金融危机
四、货币危机和金融危机
第二节金融危机的分类
一、接起因对金融危机分类
二、按特点对金融危机分类
三、接影响对金融危机分类
第三节金融危机理论模型
一、克鲁格曼的第一代金融危机模型
二、奥伯斯特菲尔德的第二代金融危机模型
三、道德风险――第三代金融危机模型
第二章经济周期波动和金融危机
第一节马克思经济周期理论
一、资本主义经济危机的本质
二、资本主义经济危机的可能性
三、资本主义经济危机的根源
四、资本主义再生产的周期性
第二节现代西方经济周期理论
一、凯恩斯经济周期理论
二、投资乘数和加速原理
三、汉森一萨缨尔森模型
四、其他几种主要经济周期理论
第三节伴随经济危机爆发的金融危机
一、经济运行中孕育着金融危机
二、金融危机爆发是经济危机爆发的导火索
三、金融危机是经济危机在现代经济中的特有表现形态
第四节30年代世界性金融危机
一、经济高涨引发的企业兼并风潮
二、纽约股市崩溃揭开金融危机的帷幕
三、危机的爆发以及对经济造成的影响
四、典型的伴随经济危机爆发的金融危机
第三章金融体系的内在脆弱性和金融危机
一、金融体系内在脆弱性的理论探讨
二、金融机构运行机制的固有缺陷
第二节金融市场的内在脆弱性
一、金融资产的价格波动性
二、金融市场机制的负面效应
第三节国际金融体系的内在脆弱性
一、国际汇率体系稳定性的弱化
二、各国经济金融的不平衡发展
三、畸形的国际债务结构
四、金融创新的负面影响
第三章全融体系的内在脆弱性和金融危机
第一节金融机构的内在脆弱性
第四节非经济危机条件下的金融危机
第四章金融危机的爆发和传导
第一节金融风险和金融危机
一、金融风险的涵义、特征和类型
二、金融风险的识别和估计
三、在险价值的测定方法
四、金融风险转化为金融危机
第二节泡沫经济和金融危机
一、泡沫和泡沫经济
二、泡沫的自我膨胀机制
三、泡沫经济的破灭引发金融危机
第三节金融危机的爆发和传导
一、金融危机的引发条件
二、金融危机爆发的主要表现
三、推动金融危机传递和扩散的主要因素
四、金融危机的传导机制
第四节国际金融危机
一、全球金融一体化
二、金融危机的爆发及其在国际间的传播
三、国际金融危机和国家经济安全
第五章现代金融危机实证分析
第一节1980年阿根廷银行业危机
一、阿根廷银行业危机的诱发因素
二、阿根廷银行业危机的爆发
三、阿根廷银行业危机造成的影响
第二节1987年美国股市危机
一、纽约证券交易所股票狂跌
二、美国股市危机的爆发
三、引发了世界性股市风潮
四、对经济造成的损害
第三节1994年墨西哥国际收支危机
一、外资的大量涌人导致了国际收支的严重失衡
二、墨西哥国际收支危机的爆发
三、墨西哥国际收支危机的影响和教训
第四节1997-1998年亚洲全面性金融危机
一、亚洲金融危机产生的原因
二、亚洲金融危机的爆发和发展过程
三、亚洲金融危机的影响
四、亚洲金融危机的教训
第六章金融危机的预防
第一节封闭经济条件下的宏观经济措施
一、释放金融危机的爆发能量
二、优化金融体系的运行机制
三、抑制金融资产泡沫的膨胀
第二节开放经济条件下的宏观经济措施
一、把握金融自由化的步伐
二、限制国际资本的自由流动
三、汇率上升的后果
四、坚持一定程度的经济保护主义
第三节金融监管当局对金融机构的监督管理
一、金融监管的目的和原则
二、金融监管的内容
三、金融监管的方式
四、金融监管当局治理金融困境的措施
第四节金融机构对金融风险的防范和化解
一、对信用风险的防范和化解
二、对市场风险的防范和化解
三、对内控风险的防范和化解
四、对竞争风险的防范和化解
第五节规范金融机构稳健经营标准
一、银行稳健经营和审慎标准
二、银行稳健经营的外部制度条件
三、银行稳健经营的外部市场条件
四、银行稳健经营的内部控制条件
笔七章金融危机的预警
第一节金融危机的预警系统
一、金融危机预警系统的基本框架
二、金融危机预警指标的有效性
三、金融危机的预警系统
第二节金融危机预警系统的应用
一、亚洲金融危机前的警兆
二、泰国预警指标动态实证分析
第八章金融危机的治理
第一节金融危机的治理方式
一、对货币体系危机的治理
二、对股市危机的治理
三、对国际收支危机的治理
四、对银行业危机的治理
第二节国家财政和中央银行的职能作用
一、国家财政的职能作用
二、中央银行的职能作用
第三节社会紧急救助手段
一、存款保险制度
二、债务解救制度
第四节国际社会援助
一、 IMF的援助
二、其他各国中央银行的支持与合作
三、区域性国际金融组织的支持
第九章中国面临的金融危机及其相关对策
第一节金融危机的诱发因素
一、通货紧缩迹象的出现
二、企业间“三角债”和银行不良资产
三、证券市场运行机制和金融资产泡沫
四、金融对外开放和人民币汇价
第二节防范金融危机的主要对策
一、财政政策与货币政策相配合
二、改善法律环境维护市场信用
三、抑制金融资产泡沫
四、构造稳健的经济、金融体系
参考文献
· · · · · · (收起)
读后感
用户评价
这本书的独特之处在于，它并不满足于对历史危机的复盘，而是着重于对未来潜在“黑天鹅”事件的构建性思考。作者并没有简单地预测下一次危机将在哪个市场爆发，而是细致地拆解了当前全球金融架构中那些“未被充分定价的风险敞口”。我对他对新兴市场债务结构与全球流动性波动的相互作用的分析留下了深刻印象，这部分内容明显是建立在对最新国际金融动态的持续追踪之上的。书中引用的案例往往是教科书上不常出现的，但却在小范围的专业圈子里引起过震动的事件，这表明作者的研究深度远超一般性的综述。整本书的基调是审慎的乐观，即承认人类的智慧可以构建出复杂的金融体系，但同时也必须时刻警惕体系自身复杂性带来的不可控性。它提供给读者的，不是一套现成的安全指南，而是一套批判性思维的工具箱，教你如何去辨识那些隐藏在光鲜数据背后的结构性隐患。
这本书的结构布局堪称教科书级别的典范，逻辑链条紧密得像是瑞士手表的内部构造，每一个章节的推进都承接了前文的论点，并为后续的深入探讨打下了坚实的基础。它并非仅仅停留在对既有危机案例的简单罗列和事后诸葛亮式的批判，而是着力于构建一个多维度的分析框架，试图揭示危机发生的“系统性”内在缺陷。作者非常擅长使用对比论证的手法，比如将不同国家、不同时代背景下的金融监管哲学进行横向比较，从而清晰地勾勒出哪些看似稳固的防线，实际上是建立在最脆弱的假设之上。我特别欣赏其中关于“信息不对称”如何被制度化、甚至被鼓励的章节，那简直是对现代金融体系道德风险的精准解剖。行文风格上，它保持着一种冷静而克制的学术腔调，但其间流淌出的对金融本质的深刻洞察力，却又时常令人拍案叫绝。读完之后，你不会觉得你仅仅是了解了一次危机，而是获得了一套审视未来经济动荡的“显微镜”。
这本书的开篇叙事手法实在叫人耳目一新，作者并未直接跳入枯燥的理论分析，而是选择了一种近乎侦探小说的笔法，描绘了一场虚构的、却又让人感到无比真实的金融风暴的序曲。那种细腻到令人发指的笔触，将市场参与者的贪婪、监管者的盲目乐观以及普通民众对即将到来的灾难的漠不关心刻画得淋漓尽致。我特别喜欢其中关于“蝴蝶效应”在金融领域的具体展现，一个小小的利率变动，是如何像投入湖面的石子，激起层层涟漪，最终汇聚成吞噬一切的海啸。书中对特定历史时期金融工具的演变过程进行了深入浅出的梳理，特别是对那些晦涩难懂的衍生品交易机制的解释，用日常的例子巧妙地进行了类比，使得即便是金融学背景不深厚的读者也能窥见其复杂性与潜在的风险。阅读过程中，我仿佛置身于那些高耸入云的金融大厦之中，亲眼目睹着那些精密的计算和大胆的赌注是如何在毫秒之间决定世界的命运。这种代入感极强的故事性叙述，让原本严肃的金融危机研究，变成了一场引人入胜的智力冒险。
本书的语言风格，与其说是严肃的学术论述，不如说更像是一部由深谙人性弱点的哲学家撰写的经济史诗。它摒弃了专业术语的堆砌，转而采用了一种极富画面感的叙事，比如将复杂的金融杠杆比喻为“不断被吹大的肥皂泡”，将系统性风险比作“看不见的钢筋混凝土裂缝”。这种化繁为简的能力，极大地拓宽了该书的受众基础。我尤其赞赏作者对“创新”与“监管滞后”之间永恒拉锯战的深刻反思。书中深入探讨了每一次金融创新在初期是如何被视为效率的提升，却最终如何成为系统脆弱性的来源，这种历史的吊诡感被作者拿捏得恰到好处。它不给你廉价的解决方案，而是引导你去思考，在人类追求效率的本能驱动下，我们是否注定要一次次地重蹈覆辙？读起来，与其说是知识的灌输，不如说是一场对现代经济伦理的深刻拷问，让人在掩卷沉思之后，对周遭的经济环境产生一种全新的、带有一丝警惕的敬畏之心。
最让我感到惊喜的是，本书在处理宏观经济模型与微观个体行为之间的关系时，展现出的高度的辩证思维。它没有陷入纯粹的数学模型无法解释人类非理性行为的窠臼，也没有一味地强调“羊群效应”等心理学因素，而是尝试用一套更为复杂的行为金融学框架来整合两者。书中对“预期管理”和“信心螺旋”的讨论，生动地揭示了金融市场的自我实现预言机制。我尤其关注到其中关于资产泡沫破裂后，政府和央行在政策工具选择上的困境分析，作者用详实的数据支撑论点，指出许多看似果断的干预措施，在宏观层面可能只是延缓了危机的爆发点，甚至可能催生出下一轮更隐蔽的风险累积。这种对政策后效的审慎评估，体现了作者深厚的理论功底和对现实政治经济学的深刻理解。阅读此书，就像是跟随一位经验老到的船长，在暴风雨前夕，不仅学习了如何观察云层，更学习了如何校准船舵，以应对那些意料之外的暗流。
