第一章 导论 1
1.1 研究意旨 1
1.2 研究的架构及主要内容 7
1.3 研究方法 8
1.4 论文的创新和有待进一步研究的问题 10
第二章 行为金融关于股票市场及投资者行为的分析 13
2.1 行为金融对有效市场假说的质疑 13
2.1.1 有效市场假说（EMH）的理论基础 13
2.1.2 有效市场假说的实证检验 15
2.1.3 有效市场假说的涵义 17
2.2 行为金融理论述评 19
2.2.1 行为金融学的概念性框架 19
2.2.2 对理性人假设的置疑 22
2.2.3 行为金融学对有效市场假说的挑战 38
2.3 行为金融学的主要理论模型 44
2.3.1 DSSW噪声交易模型 44
2.3.2 投资者心态模型 47
2.3.3 羊群行为模型 53
第三章 机构投资者概述及其在我国的发展研究 54
3.1 机构投资者及其特征 54
3.1.1 机构投资者的概念与定义 54
3.1.2 机构投资者的特征 57
3.1.3 机构投资者的分类 58
3.2 我国机构投资者现状 63
3.2.1 中国发展机构投资者的历程 63
3.2.2 我国股票市场中的主要机构投资者 64
3.3 我国股票市场的非理性 71
3.3.1 中国股票市场现状 71
3.3.2 中国股票市场过度投机严重 72
3.3.3 中国股票市场中噪声交易过度 76
3.3.4 中国股票市场非理性泡沫非常严重 78
3.3.5 中国股票市场资源配置功能减弱 79
第四章 机构投资者对股票市场稳定性影响的理论研究 82
4.1 机构投资者投资行为特征 82
4.1.1 机构投资者的投资特征 82
4.1.2 机构投资者的有限理性投资特征 84
4.1.3 行为金融关于机构投资者行为特征的分析 87
4.2 机构投资者与股票市场稳定性关系概述 89
4.2.1 股票市场稳定性与波动性的概念及其辨析 89
4.2.2 国内外关于机构投资者的相关研究 91
4.2.3 国内外对于机构投资者与股票市场稳定性的研究 97
4.3 机构投资者与股票市场稳定的实证研究 103
4.3.1 中国股市稳定性判别指标选择及总体特征 103
4.3.2 我国股市稳定性的分时段计量检验 110
4.3.3 基金指数与大盘指数的格兰杰因果关系检验 122
第五章 机构投资者噪声交易行为与中国股市泡沫实证研究 130
5.1 噪声交易理论概述 130
5.1.1 绪论 130
5.1.2 国内外研究现状 131
5.2 噪声交易与噪声交易模型 136
5.2.1 噪声交易者模型 136
5.2.2 扩展的噪声交易者模型 138
5.2.3 非理性泡沫的确定 139
5.2.4 泡沫的持续 142
5.3 我国股票市场噪声交易现状及其特征的模型构建 147
5.3.1 噪声交易现状和成因分析 147
5.3.2 噪声交易价格正反馈模型的建立 152
5.3.3 实证检验 155
第六章 机构投资者的正反馈交易行为对股票市场波动性的影响分析 159
6.1 股票市场的正反馈交易概述 159
6.1.1 正反馈交易的概念 159
6.1.2 正反馈交易的形成机制 162
6.2 机构投资者的正反馈交易对股价波动的影响 166
6.2.1 正反馈交易对股票市场股价异常现象的解释 166
6.2.2 机构投资者的正反馈交易与股价波动 169
6.3 我国证券投资基金正反馈交易的实证分析 170
6.3.1 我国证券投资基金正反馈交易的ED（超额需求）实证分析 170
6.3.2 我国证券投资基金正反馈交易的ITM、HR实证分析 175
6.3.3 结论及建议 181
第七章 机构投资者“羊群行为”对股票市场波动性影响 183
7.1 股票市场羊群行为的有关研究综述 183
7.1.1 “羊群行为”的概念 183
7.1.2 国外关于羊群行为的研究概况 184
7.1.3 国内关于羊群行为的研究概况 192
7.1.4 证券投资基金“羊群行为”的检验方法 192
7.2 基于LSV方法的对我国证券投资基金“羊群行为”的实证研究 197
7.2.1 我国证券投资基金集中持股情况 197
7.2.2 基于LSV方法的实证研究 203
第三节 我国股票市场“羊群行为”的成因与对策 205
7.3.1 我国股票市场“羊群行为”的成因探讨 205
7.3.2 减少我国股票市场“羊群行为”的对策 209
第八章 股票市场中机构投资者的信息效率实验分析 213
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· · · · · · (收起)