【年末清仓】专业基础知识 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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出版者:

作者:许正中 编

出品人:

页数:328

译者:

出版时间:2010-4

价格:42.00元

装帧:

isbn号码:9787113112073

丛书系列:

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【金融市场与投资实务】 前言 在全球经济一体化和金融科技飞速发展的今天，理解和掌握金融市场的运作规律、投资工具的特性以及风险管理的基本原则，已成为现代商业人士和个人投资者必备的核心素养。本书旨在为读者构建一个全面、深入且实用的金融知识体系，从宏观经济背景到微观投资决策，层层递进，确保读者不仅知其然，更能知其所以然。 第一部分：金融市场基础理论与结构 第一章：金融学的核心概念与演进 本章将从货币的本质、价值的时间偏好等基础经济学原理出发，引入金融学的核心——跨期资源配置的理论框架。我们将详细探讨金融市场的基本功能，包括支付清算、融资融券、风险分散和价格发现机制。同时，追溯金融工具的发展历程，从早期的票据到现代的衍生品，分析不同历史阶段金融创新对实体经济的驱动作用与潜在风险。重点解析金融中介机构（如商业银行、投资银行、保险公司、共同基金）在金融体系中的角色定位与相互制约关系。 第二章：宏观经济环境与金融市场的互动 金融市场并非真空存在，其波动与宏观经济指标息息相关。本章深入剖析货币政策和财政政策如何通过影响利率、通货膨胀预期和市场流动性，进而传导至股票、债券和外汇市场。我们将学习如何解读中央银行的利率决议、量化宽松/紧缩政策，并掌握利用宏观经济数据（如GDP增长率、失业率、CPI/PPI）进行市场趋势预判的方法。特别关注全球宏观经济的联动性，解析地缘政治事件和国际贸易摩擦对本国金融市场的影响路径。 第三章：金融市场的分类与运行机制 本章详细描绘全球金融市场的全景图。首先区分货币市场与资本市场、一级市场与二级市场、场内交易与场外交易（OTC）的特点。在资本市场部分，我们将重点解析股票市场的结构（主板、创业板、科创板的差异化定位）、债券市场的收益率曲线理论（如纯预期理论、流动性偏好理论），以及外汇市场的即期、远期和掉期交易的实际操作。同时，介绍金融基础设施，如清算、结算系统和交易所的监管框架。 第二部分：核心投资工具的深度解析 第四章：股票投资的价值评估与策略 股票作为权益资本的代表，是投资者追求资本增值的主要途径之一。本章将详细阐述股票的内在价值与市场价格的关系。首先，介绍绝对估值模型，包括折现现金流模型（DCF）的核心假设与应用，以及戈登增长模型。其次，深入研究相对估值法，对比市盈率（PE）、市净率（PB）、市销率（PS）的适用场景及局限性。在投资策略上，我们将探讨价值投资与成长投资的哲学差异，并引入技术分析的基础框架，如道氏理论、趋势线与关键技术指标的解读。 第五章：固定收益证券：债券市场精要 债券是债务融资的核心工具，其风险与收益特征与股票截然不同。本章侧重于债券的定价理论和风险管理。讲解零息债券、附息债券的定价公式，并详细解析久期（Duration）和凸性（Convexity）在衡量利率风险中的关键作用。学习信用风险的评估，包括评级机构的作用以及公司债券、国债、地方政府债的特性差异。此外，深入探讨利率互换等固定收益衍生工具的基础知识。 第六章：衍生品市场与风险对冲艺术 衍生工具是金融市场复杂性的体现，也是现代风险管理不可或缺的工具。本章着重讲解期货和期权的基本概念、标准化合约的特性以及交割机制。针对期货，分析套期保值（Hedging）和投机策略的应用。针对期权，详细解读布莱克-斯科尔斯-默顿（BSM）模型的假设前提、希腊字母（Delta, Gamma, Vega, Theta）在期权风险管理中的实战意义。强调衍生品市场的高杠杆性和潜在风险。 第三部分：投资组合管理与风险控制 第七章：现代投资组合理论（MPT）的实践 投资组合管理的目标是在预期收益和风险之间找到最优平衡点。本章将完全聚焦于马科维茨的现代投资组合理论。详细解释期望收益率、方差、协方差的计算方法，并构建有效前沿（Efficient Frontier）。学习如何利用资本市场线（CML）和证券市场线（SML）来确定最优的风险资产组合和无风险资产配置。理解系统性风险（Beta）在组合构建中的核心地位。 第八章：绩效评估与行为金融学洞察 构建组合后，必须科学地衡量其表现。本章介绍多种绩效评估指标，如夏普比率（Sharpe Ratio）、特雷诺比率（Treynor Ratio）和詹森阿尔法（Jensen's Alpha），并解释如何将这些指标与基准指数进行对比分析。此外，引入行为金融学对传统理性人假设的修正。探讨羊群效应、损失厌恶、锚定效应等心理偏差如何影响投资者的决策制定过程，并提供克服这些认知偏差的实用建议。 第九章：金融市场监管与合规性 一个健康有序的金融市场离不开强有力的监管。本章概述主要金融市场的监管机构（如证券监管机构、银行监管机构）的职能和权力边界。讨论信息披露制度的重要性，解析内幕交易、市场操纵等非法行为的认定标准与法律后果。最后，探讨金融消费者保护的最新趋势以及金融机构在反洗钱（AML）和了解你的客户（KYC）方面的合规责任。 结语 金融市场的复杂性要求从业者具备持续学习的能力。本书提供了扎实的理论基础和丰富的实务案例，旨在帮助读者建立系统化的投资思维框架，在变幻莫测的市场中，实现稳健的财富增值目标。掌握这些知识，意味着您已经迈入了专业投资决策者的行列。

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