个人理财过关必做2000题 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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出版者:

作者:圣才学习网 编

出品人:

页数:308

译者:

出版时间:2010-5

价格:40.00元

装帧:

isbn号码:9787511403674

丛书系列:

图书标签:

• Finance
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《穿越迷雾：深度解析全球宏观经济格局与投资策略》 本书聚焦于理解和驾驭复杂多变的全球宏观经济环境，旨在为严肃的投资者、政策分析师以及希望深入洞察世界经济脉络的读者提供一套系统、前瞻性的分析框架和实战策略。我们不探讨基础的个人储蓄或预算技巧，而是将视角提升至国家层面、跨国资本流动以及全球金融体系的结构性变化。 --- 第一部分：宏观基石的重构——理解范式转变 本书的第一部分致力于解构当前全球宏观经济分析的底层逻辑正在发生的深刻变化。我们摒弃了过去几十年基于特定假设（如低通胀、单极化全球化）建立的模型，转而关注那些正在重塑未来十年的核心驱动力。 第一章：后疫情时代的结构性通胀与“再全球化”的悖论 本章深入分析了新冠疫情对全球供应链的永久性冲击，以及劳动力市场的结构性紧缩如何推高了成本推动型通胀的粘性。重点探讨了“友岸外包”（Friend-shoring）和“近岸化”（Near-shoring）的趋势如何与传统的效率优先的全球化模式产生冲突。我们将通过具体案例，量化这种供应链重组对不同行业（如半导体、关键矿产）的长期成本影响，并讨论各国央行在面对这种结构性通胀时的政策困境：是坚持短期目标，还是着眼于长期供给侧的韧性建设？ 第二章：地缘政治风险溢价与资产定价模型 地缘政治冲突不再是偶尔的“黑天鹅”事件，而是常态化的风险因子。本章的核心在于建立一套量化地缘政治风险的评估体系（Geopolitical Risk Index, GRI）。我们探讨了如何将冲突升级的可能性、贸易战的广度和深度纳入传统的夏普比率（Sharpe Ratio）和资本资产定价模型（CAPM）中。重点案例分析包括：中美科技竞争对特定行业股权估值的影响、区域冲突（如东欧、中东）如何影响原油和天然气的期货曲线，以及主权债务风险在不同政治联盟间的传染效应。 第三章：数字货币、央行数字货币（CBDC）与货币主权 传统法定货币体系正面临来自加密技术和主权数字货币的挑战。本章不涉及个人如何购买或交易加密货币，而是聚焦于宏观层面的影响。我们详细分析了稳定币在全球跨境支付中的潜力与监管风险，以及主要经济体（如美联储、欧洲央行、中国人民银行）推进CBDC的战略考量——这关乎资本流动的控制权、货币政策的传导效率以及金融稳定。探讨了美元霸权在数字时代可能面临的侵蚀路径。 --- 第二部分：全球资本流动的深层动力与压力测试 理解资本的流向是把握资产价格变动的关键。本部分将宏观经济分析工具应用于实际的跨国资本流动监测，尤其关注那些驱动全球流动性的“看不见的手”。 第四章：利率平价理论的失效与利差交易的风险再评估 在全球主要央行采取截然不同的货币政策路径（如激进紧缩对持续宽松）时，传统的利率平价理论（Interest Rate Parity）在短期和中期内表现出明显的偏差。本章使用高频数据分析了不同时间尺度下，美元、欧元、日元和新兴市场货币之间的动态关系。我们尤其关注在流动性收紧周期中，隐藏在复杂衍生品结构下的利差交易（Carry Trades）可能引发的系统性风险，并模拟了极端汇率波动对全球银行间市场的冲击。 第五章：主权债务的“不可能三角”与新兴市场的脆弱性 本书聚焦于新兴市场（EM）国家在当前高利率环境下，如何平衡资本自由流动、固定汇率目标和独立货币政策这“不可能三角”。我们通过分析斯里兰卡、阿根廷等国的债务重组案例，构建了一个衡量新兴市场偿债压力的综合指标（Debt Sustainability Scorecard）。重点分析了“美元债务陷阱”的再现，以及国际货币基金组织（IMF）救助计划对当地政治经济结构可能造成的长期干预。 第六章：养老金、主权财富基金与长期资本配置的变迁 主权财富基金（SWF）和大型养老金是全球市场上最主要的长期资本提供者。本章研究了这些巨型机构在应对气候变化、人口老龄化以及地缘政治分散化要求时，如何调整其资产配置策略。例如，它们如何从传统的“美国国债+大型跨国股票”组合，转向对基础设施、绿色能源技术以及本土化供应链资产的配置倾斜。这直接影响了全球私募股权和基础设施基金的募资环境。 --- 第三部分：政策工具箱的演变与未来市场情景模拟 本部分着眼于政策制定者（财政部与央行）所拥有的工具箱如何因应新的经济挑战而进行调整，并基于此推演出未来市场可能的情景。 第七章：财政主权与赤字货币化的边界 在政府支出（如军工、气候转型补贴）刚性增加的背景下，财政赤字成为常态。本章深入探讨了“财政主权”的概念——国家是否有能力长期维持高额赤字而不引发恶性通胀或债务危机。我们比较了美国、日本和部分欧元区国家的财政纪律差异，并分析了美联储资产负债表缩减（量化紧缩）对政府融资成本的传导机制。讨论了在特殊时期，央行与财政部之间模糊的界限对市场预期的影响。 第八章：全球贸易体系的碎片化与技术标准战 贸易保护主义不再是简单的关税战，而演变成对技术标准和数据流动的控制权争夺。本章分析了西方在关键技术（如AI芯片、生物技术）领域推行的出口管制和投资审查如何重塑全球价值链。重点研究了“去风险化”（De-risking）战略对全球贸易总量的长期拖累效应，以及区域性贸易协定（如CPTPP、RCEP）在多极化贸易格局中的实际作用。 第九章：压力测试与情景分析：通缩螺旋 vs.滞胀僵局 基于前八章的分析框架，本章构建了两种极端的宏观情景，并推导出相应的市场反应： 1. 情景A：结构性通缩螺旋——若全球需求因人口结构和技术进步而长期疲软，且供应链成本下降速度快于预期，可能导致发达国家重回低增长、低通胀甚至通缩的日本化模式。分析在此情景下，长期债券和黄金的表现。 2. 情景B：持续的“滞胀僵局”——若地缘政治冲突持续推高能源和关键投入成本，而劳动力市场又难以松弛，世界将陷入低增长与高通胀并存的困境。分析在此情景下，具备定价权的大宗商品、稀缺性资产以及特定抗通胀股票的相对价值。 结论：导航不确定性——面向未来的投资哲学 本书最后总结了在高度不确定的宏观环境下，投资者应如何超越短期的噪音，建立一个具有防御性、适应性和前瞻性的投资组合哲学。这套哲学强调对系统性风险的定价、对政策拐点的敏感度，以及对全球资本流动中非线性效应的深刻理解。 --- 目标读者： 机构投资组合经理、宏观经济研究员、金融监管机构从业者、关注全球经济治理的政策制定者，以及寻求超越基础知识、进行战略性资产配置的高净值个人。本书假设读者已具备扎实的金融学和经济学基础知识。

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