Introduction to the Economics and Mathematics of Financial Markets pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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出版者:Prentice-Hall

作者:Jaksa Cvitanic & Fernando Zapatero

出品人:

页数:0

译者:

出版时间:2007

价格:0

装帧:Paperback

isbn号码:9788120328891

丛书系列:

图书标签:

• 金融学
• 金融
• 数学
• Finance
• 金融市场
• 经济学
• 数学
• 金融工程
• 投资
• 风险管理
• 计量经济学
• 期权定价
• 金融建模
• 随机过程

深入探索金融市场的经济学与数学基石 金融市场，作为现代经济体系的核心驱动力，其复杂性与动态性令人着迷。从股票的潮起潮落到债券的收益曲线，再到衍生品的精妙设计，每一个价格波动背后都蕴藏着深刻的经济原理和严谨的数学模型。本书旨在为读者构建一个坚实的理论框架，揭示金融市场的运作逻辑，并掌握分析和预测其行为的关键工具。 第一部分：金融市场的经济学基础 我们首先将深入剖析构成金融市场运作的经济学原理。这部分将涵盖： 效用理论与风险规避： 投资者在面对不确定性时如何做出决策？我们将从边际效用递减的视角出发，探讨风险如何影响个体的投资选择。理解“风险厌恶”的概念，以及它如何驱动投资者寻求补偿，是理解金融资产定价的关键。我们将介绍期望效用理论，阐述在风险环境下，个体如何最大化其期望效用，从而在不同资产之间进行权衡。 供需关系与价格形成： 任何市场的核心都是供需。在金融市场中，这体现为股票、债券、货币等资产的买卖双方。我们将分析影响金融资产供给和需求的各种因素，包括宏观经济指标（如通货膨胀、利率、GDP增长）、公司业绩、政策变动以及市场情绪。通过分析这些因素如何相互作用，我们将理解价格如何在市场均衡中形成，以及价格波动的原因。 市场效率与信息传递： 高效市场假说（Efficient Market Hypothesis, EMH）是金融经济学中的一个重要理论。我们将探讨不同形式的市场效率（弱式、半强式和强式），以及它们对投资策略的影响。信息在金融市场中的作用至关重要，我们将分析信息不对称如何产生，以及它是如何被市场消化和反映在价格中的。我们将审视价格是否能充分、及时地反映所有可用信息，以及为何市场往往难以被“击败”。 利率理论与期限结构： 利率是衡量借贷成本和资金时间价值的核心指标。我们将深入研究各种利率理论，包括流动性偏好理论、预期理论以及市场分割理论，解释不同期限的债券收益率为何不同，以及收益率曲线的形态（向上倾斜、向下倾斜或平坦）所传递的经济信号。理解利率的形成机制对于固定收益投资、货币政策传导以及宏观经济分析至关重要。 金融机构与市场结构： 金融市场并非孤立存在，而是由各种金融机构（如银行、证券公司、投资公司）和市场参与者共同构成的复杂生态系统。我们将分析不同金融机构的功能和作用，以及它们在风险管理、中介服务和流动性提供方面的贡献。同时，我们也将考察不同市场结构（如交易所、场外交易市场）的特点，以及它们对交易效率和价格发现的影响。 第二部分：金融市场中的数学工具 数学是理解和量化金融市场动态的强大语言。本部分将专注于介绍和应用分析金融市场所需的关键数学概念和技术： 概率论与随机过程： 金融市场的价格波动本质上是随机的。我们将从概率论的基础出发，介绍随机变量、概率分布（如正态分布、对数正态分布）以及期望值、方差等概念。在此基础上，我们将引入随机过程，特别是布朗运动（Wiener过程）及其在模拟股票价格运动中的应用。这将为理解金融资产价格的随机性打下坚实基础。 统计学与计量经济学： 统计学提供了分析和解释金融数据的工具。我们将学习描述性统计，用于概括数据特征，如均值、中位数、标准差等。更重要的是，我们将介绍回归分析，用于量化变量之间的关系，例如研究宏观经济变量对股票收益的影响。我们将讨论时间序列分析技术，如ARIMA模型，用于捕捉和预测资产价格的动态模式。 微积分与微分方程： 金融市场中的许多定价模型和优化问题都可以用微积分和微分方程来描述。我们将回顾微积分在理解边际分析中的作用，并介绍常微分方程和偏微分方程，特别是Black-Scholes期权定价模型所依赖的偏微分方程。理解这些数学工具，能够帮助我们精确地描述和解决复杂的金融问题。 优化理论与动态规划： 投资组合的构建涉及到在风险和收益之间进行权衡，这本质上是一个优化问题。我们将介绍均值-方差组合理论，并应用优化技术（如拉格朗日乘子法）来找到最优的资产配置。此外，我们将介绍动态规划的思想，这对于理解跨期投资决策和最优的风险管理策略至关重要。 数值方法与模拟： 许多金融模型没有解析解，需要依赖数值方法进行求解。我们将介绍蒙特卡洛模拟等技术，用于生成大量的随机场景，从而评估复杂金融产品的风险和定价。我们将讨论数值积分和求解微分方程的数值方法，这些方法在量化金融领域扮演着核心角色。 本书的独特价值 本书将力求在理论深度与实践应用之间取得平衡。我们不仅会介绍金融市场的经济学原理，还会清晰地展示如何运用数学工具来量化和分析这些原理。通过案例研究和实例说明，读者将能够理解这些抽象概念是如何应用于实际金融市场中的，例如分析股票的波动性、计算债券的久期、理解期权的定价逻辑以及构建有效的投资组合。 无论您是金融专业的学生、从业者，还是对金融市场运作机制充满好奇的读者，本书都将为您提供一个全面而深入的视角。它将帮助您培养批判性思维，提升分析能力，并为在瞬息万变的金融世界中做出更明智的决策奠定坚实的基础。

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还是在上edx的时候那个讲课的老头子的书，迷到不行的学术风

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以前的老大写的，很好。现在他在Caltech

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