Robust Static Super-Replication of Barrier Options pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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出版者:Walter de Gruyter

作者:Jan H. Maruhn

出品人:

页数:197

译者:

出版时间:2009-7-15

价格:USD 147.00

装帧:Hardcover

isbn号码:9783110204681

丛书系列:

图书标签:

• 金融工程
• 期权定价
• 数值方法
• 风险管理
• 金融建模
• 障碍期权
• 超复制
• 静态复制
• 随机控制
• 最优控制

《无瑕同步：金融衍生品定价与风险管理的创新路径》 深度剖析，精益求精 本书致力于为金融市场参与者提供一套前所未有的、严谨且富有洞察力的金融衍生品定价与风险管理理论框架。我们深入挖掘当前市场面临的挑战，从基础理论到前沿模型，层层递进，力求为读者勾勒出一幅清晰、完整的金融图景。本书并非简单罗列已知模型，而是旨在通过对现有方法的批判性审视，以及对核心数学与统计工具的精妙运用，提出一套具有原创性与实用价值的解决方案。 超越传统：对金融衍生品定价的重塑 在现代金融工程领域，衍生品定价一直是核心议题。然而，传统的定价模型往往在处理复杂衍生品、极端市场事件以及非交易性风险时显得力不从心。本书将突破这些局限，从最基础的假设出发，对Black-Scholes-Merton模型及其变种进行深刻的审视，并在此基础上，引入更先进的数学工具和更贴近现实的市场假设，来构建更 robust 的定价框架。 基础理论的深耕： 我们将从伊藤引理、随机微分方程的严谨推导开始，详细阐述随机过程在金融建模中的关键作用。同时，对鞅理论、Girsanov定理等现代概率论工具在无套利定价中的应用进行细致讲解，为读者建立扎实的理论基础。 模型构建的创新： 针对传统模型在波动率建模上的不足，本书将重点探讨局部波动率模型、随机波动率模型（如Heston模型）以及更具普适性的非参数模型。我们将深入分析不同模型的优缺点，以及它们在捕捉市场特征方面的有效性。尤其是在应对价格跳跃、非高斯分布等现实市场现象时，本书将提出一套更具弹性的模型构建方法。 高维与复杂结构的挑战： 随着金融产品的日益复杂化，单因子模型已不足以应对多因子、多资产的定价需求。本书将重点关注高维随机微分方程的数值解法，以及针对具有复杂支付条款（如障碍期权、回看期权、多重障碍期权等）的期权进行精确或近似定价的方法。我们将详细介绍蒙特卡洛模拟、偏微分方程数值解法（如有限差分法、有限元法）等技术，并对它们在不同场景下的适用性进行评估。 风险管理的精进：量化、对冲与稳健性 定价的最终目的是为了更有效地管理风险。本书将把定价模型与风险管理紧密结合，提供一套全面的风险度量、对冲策略与稳健性分析方法。 VaR与CVaR的深化： 除了标准的VaR（Value at Risk）计算，本书将重点介绍CVaR（Conditional Value at Risk）作为更优的风险度量指标。我们将详细讲解如何利用历史模拟法、参数法以及蒙特卡洛模拟法来计算这些指标，并探讨如何在非高斯分布、极端事件下提高VaR和CVaR的准确性。 对冲策略的优化： 基于严谨的定价模型，本书将设计出一套更精细的对冲策略。我们将深入研究Delta对冲、Gamma对冲、Vega对冲等经典对冲方法，并探讨在存在模型风险、流动性风险时，如何构建更稳健的对冲组合。对于具有路径依赖性的期权，我们将特别关注其动态对冲的挑战与解决方案。 稳健性与极端事件分析： 市场并非总是遵循理想模型。本书将重点关注模型在面对市场剧烈波动、黑天鹅事件时的表现。我们将介绍如何通过敏感性分析、情景分析等方法来评估模型的稳健性，并提出应对极端市场环境下的风险管理策略。例如，对于可能出现的“交易对手风险”和“流动性危机”，本书将提供相应的分析框架和应对措施。 参数校准与回测： 模型的效果很大程度上依赖于参数的准确校准。本书将详细介绍各种参数校准技术，包括最大似然估计、矩估计，以及在贝叶斯框架下的参数估计方法。同时，我们将强调严格的回测流程，以验证模型的历史表现，并为模型在实际应用中的迭代优化提供指导。 前沿技术与未来展望 金融科技的飞速发展为金融衍生品定价与风险管理带来了新的机遇与挑战。本书将融入一些最新的研究成果与技术，为读者展望未来发展方向。 机器学习在金融中的应用： 我们将探讨如何利用机器学习技术（如神经网络、支持向量机、随机森林等）来改进衍生品定价模型，捕捉非线性关系，以及进行更精准的风险预测。本书将侧重于解释机器学习模型在金融场景下的可解释性问题，以及如何将其与传统模型相结合。 大数据与高频交易： 随着数据量的爆炸式增长，如何有效地利用大数据来优化定价和风险模型将是未来的重要课题。本书将探讨高频数据在波动率建模、交易信号生成等方面的应用潜力，以及如何应对高频交易带来的流动性风险和市场微观结构问题。 计算效率的提升： 复杂的金融模型往往需要巨大的计算资源。本书将介绍并行计算、GPU加速等技术在加速模型计算过程中的应用，以满足实时交易与风险管理的需求。 理论与实践的桥梁 本书的编写宗旨是理论严谨与实践导向并重。每一部分理论的阐述都将尽可能地与实际金融市场相结合，并通过具体的例子加以说明。本书适合金融工程师、量化分析师、基金经理、风险管理者以及对金融衍生品定价与风险管理有深入研究兴趣的学者和学生。通过阅读本书，读者将能够： 构建更精准的衍生品定价模型。 设计更有效的风险对冲策略。 提升在极端市场环境下的风险管理能力。 掌握应用前沿技术解决金融问题的能力。 为金融衍生品市场的持续创新与健康发展贡献力量。 总之，《无瑕同步：金融衍生品定价与风险管理的创新路径》将是一本里程碑式的著作，它不仅将为金融专业人士提供一套先进的理论工具，更将引领金融界对衍生品定价与风险管理的理解迈向一个新的高度。

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