Foundations of Finance pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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出版者:

作者:Keown

出品人:

页数:552

译者:

出版时间:1997-8

价格:230.00元

装帧:

isbn号码:9780138961350

丛书系列:

图书标签:

• Finance
• Financial Markets
• Investments
• Corporate Finance
• Valuation
• Risk Management
• Financial Modeling
• Capital Markets
• Economics
• Accounting

好的，以下是基于您的要求，为您撰写的一份详细的、不包含《Foundations of Finance》内容的图书简介。 --- 书名：《资本的脉络：现代金融体系的结构、理论与实践》 作者：[此处可填写虚构作者姓名] 出版社：[此处可填写虚构出版社名称] 第一版 导言：探寻金融世界的深层逻辑 欢迎步入《资本的脉络：现代金融体系的结构、理论与实践》的世界。本书旨在为那些渴望穿透市场表象，理解驱动全球经济运转的核心金融机制的读者，提供一套系统、深刻且具有前瞻性的知识框架。在当前这个信息爆炸、技术迭代加速的时代，金融已不再仅仅是银行与交易员的专业领域，它渗透到每一个企业决策、每一项投资选择乃至宏观经济政策的制定之中。然而，许多人对金融的理解仍停留在表面的价格波动或复杂的衍生品结构上。本书的使命正是回归本源，深入剖析金融活动背后的基本原理、演化历史及其在现代社会中的多重角色。 我们相信，理解金融的关键在于掌握其“脉络”——即连接储蓄与投资、风险与回报、个体行为与系统稳定的内在逻辑链条。本书将带领读者从货币的起源开始，逐步构建起对现代金融生态系统的宏观认知，再聚焦于微观层面的企业融资与资产估值。 第一篇：金融体系的基石与演进 (Foundations and Evolution of the Financial System) 本篇聚焦于金融体系的结构性要素及其历史变迁。我们将首先探讨金融的根本功能：资源在时间和空间上的有效配置。这涉及对金融中介机构（如商业银行、投资银行、保险公司和资产管理公司）角色的深度解析，它们是如何通过信息不对称的克服与风险的再分配，实现资金融通效率的提升。 历史回顾部分，我们将审视从古典重商主义到布雷顿森林体系瓦解，再到当代金融全球化的关键节点。重点分析了技术进步（如电子化交易和信息技术）对金融市场结构产生的颠覆性影响，以及监管框架（如巴塞尔协议）在应对系统性风险中的作用与局限。我们不仅关注制度的演变，更探讨了文化和法律环境如何塑造特定区域的金融特征，例如欧洲的银行主导模式与英美资本市场主导模式的内在差异。 第二篇：资产定价与市场效率的辩论 (Asset Valuation and the Debate on Market Efficiency) 深入到资本市场层面，本书的核心内容之一是对资产定价理论的系统梳理。我们摒弃了过度依赖单一模型或假设的倾向，转而对比分析主流的估值范式。从基础的现金流折现模型（DCF）出发，探讨了折现率的确定及其对估值结果的敏感性。随后，本书详细剖析了风险与回报的关系，详细阐述了资本资产定价模型（CAPM）的假设前提、应用边界及其在实证检验中的争议。 在此基础上，我们将引入套利定价理论（APT）以及更现代的多因子模型，旨在捕捉市场中除系统性风险外，其他可解释的异质性风险溢价来源。市场效率问题是本篇的哲学基石。我们不仅介绍了弱式、半强式和强式有效市场假说的内容，更引入了行为金融学（Behavioral Finance）的视角，探讨心理偏差、羊群效应以及信息处理的非理性如何共同作用于市场价格的形成，挑战着传统效率观的绝对性。读者将有机会权衡理论的优雅性与现实的复杂性。 第三篇：企业金融的战略核心 (The Strategic Core of Corporate Finance) 对于企业而言，金融决策是其生存和发展的命盘。本篇深入企业财务的决策过程，从资本预算（Capital Budgeting）开始，解析企业如何科学地评估和选择长期投资项目。本书强调了真实期权思维（Real Options Thinking）在应对不确定性投资决策中的重要性，认为其比静态的净现值法能更灵活地捕捉管理层的决策弹性。 随后，我们将转向资本结构（Capital Structure）的构建。我们详细探讨了权衡理论（Trade-off Theory）与信号理论（Signaling Theory）如何解释债务与股权的最佳比例。特别地，本书关注了股利政策（Dividend Policy）的争议，分析了支付现金股利、股票回购与留存再投资对股东价值的影响，并探讨了在不同生命周期阶段下，企业融资模式的动态调整策略。风险管理方面，我们超越了简单的套期保值，探讨了企业如何通过金融工具对汇率风险、利率风险和商品价格风险进行结构性管理，以确保现金流的稳定性和可预测性。 第四篇：衍生品与风险的精细化管理 (Derivatives and the Refined Management of Risk) 衍生工具（Derivatives）是现代金融工程的集大成者，它们既是风险转移的强大工具，也是投机与套利活动的载体。本篇系统介绍了远期、期货、互换和期权等四大类衍生品的基础构造与应用。 理论方面，我们详细阐述了无套利定价原则在衍生品定价中的核心地位。对于期权，本书将清晰地解释布莱克-斯科尔斯-默顿（BSM）模型的结构及其核心假设，并讨论如何利用希腊字母（Greeks）对期权的价格敏感度进行精细化管理。在实际应用中，本书提供了大量案例，展示了如何利用这些工具构建复杂的对冲策略，例如信用违约互换（CDS）在信用风险转移中的角色，以及利率互换在锁定融资成本方面的实用价值。我们强调，对衍生品的理解必须建立在对其底层资产风险的深刻洞察之上，避免陷入工具本身的复杂性陷阱。 第五篇：宏观金融与全球化挑战 (Macro-Finance and Globalization Challenges) 本书的最后一部分将视野提升至宏观层面，探讨金融体系与实体经济的相互作用。我们将分析中央银行的货币政策工具（如利率目标、量化宽松）是如何通过传导机制影响总需求、通货膨胀和就业的。对金融稳定的关注是本篇的重中之重，我们检视了2008年全球金融危机的成因，并研究了宏观审慎政策（Macroprudential Policy）作为新一代风险防范工具的运作机制。 在全球化背景下，国际金融市场面临着资本跨境流动、汇率波动和主权债务风险等多重挑战。本书讨论了汇率决定理论（如购买力平价和利率平价），并分析了资本管制和国际货币体系改革的可能性。最终，我们期望读者能够认识到，一个稳定、高效且公平的金融体系，是实现可持续经济增长的必要条件，而理解其脉络，是每一位未来领导者不可或缺的素质。 结语：面向未来的金融素养 《资本的脉络》旨在超越工具书的范畴，提供一种审视商业世界和经济运行的思维方式。我们鼓励读者带着批判性的眼光去阅读新闻、评估报告，并参与到关于金融未来的建设性对话中去。金融的未来将与技术（FinTech）、可持续发展（ESG）深度融合，本书所奠定的坚实基础，正是迎接这些变革的最佳准备。

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