"临门一脚"考试系列辅导丛书·期货从业人员资格考试应试辅导及考点预测

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出版者:
作者:期货从业人员资格考试辅导丛书编委会 编
出品人:
页数:307
译者:
出版时间:2009-7
价格:36.00元
装帧:
isbn号码:9787542922977
丛书系列:
图书标签:
  • 金融
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具体描述

《期货从业人员资格考试应试辅导及考点预测:期货法律法规》是“临门一脚考试系列辅导丛书”之一,全书共分14个章节,主要对期货法律法规基础知识作了介绍,具体内容包括期货交易管理条例、期货交易所管理办法、期货公司管理办法、期货从业人员管理办法、中华人民共和国刑法修正案等。该书可供各大专院校作为教材使用,也可供从事相关工作的人员作为参考用书使用。

深入洞察与实战演练:构建你的金融专业知识体系 本书聚焦于金融市场的基础构建、风险管理的核心原理以及衍生工具的实际应用,旨在为渴望在金融领域取得长足发展的专业人士提供一套全面、深入且高度实用的知识框架。 第一部分:金融市场基础架构与宏观经济透视 本篇旨在夯实读者对现代金融市场的基本认知,理解驱动市场波动的底层逻辑。我们将从宏观经济学的视角切入,详细解析货币政策、财政政策对金融资产价格的传导机制。 一、全球金融体系的演进与结构 全球金融基础设施的重塑: 分析国际货币基金组织(IMF)、世界银行等国际机构在全球金融稳定中的作用,以及跨国资本流动的规律与监管趋势。 金融市场的多层级剖析: 深入探讨货币市场、资本市场(包括股票与债券)、外汇市场以及商品市场的内在联系与功能定位。重点解析不同市场之间的套利空间与风险转移路径。 金融工具的分类与特性: 系统梳理债务工具、权益工具、混合工具的法律结构、收益特征与潜在风险。例如,探讨可转换债券的定价模型及其在企业融资中的战略价值。 二、宏观经济指标的深度解读 核心宏观数据的敏感性分析: 不仅介绍国内生产总值(GDP)、通货膨胀率(CPI/PPI)、失业率等传统指标的计算方法,更侧重于解读市场对这些数据波动的即时反应模式。如何通过解读就业报告中的非农数据细微变化来预测央行利率决策? 利率曲线的形态与经济预测: 详尽分析收益率曲线(如国债收益率曲线)的正常、扁平化与倒挂形态所预示的不同经济周期阶段。讲解基准利率变动对固定收益资产估值的影响。 地缘政治与金融溢出效应: 探讨重大国际事件(如贸易争端、地区冲突)如何通过供应链中断、信心危机等渠道,迅速传导至全球资产价格,形成非预期的系统性风险。 第二部分:固定收益证券:价值评估与信用分析 本部分专注于固定收益类资产的深入研究,这是现代投资组合管理中不可或缺的基石。我们摒弃过于简化的教科书式计算,转而关注实际交易中的定价模型与风险度量。 一、债券定价的精细化模型 无套利定价原则的运用: 阐述零息债券、附息债券的现值计算,并引入更复杂的到期收益率(YTM)与净现值(NPV)在债券发行与回购决策中的应用。 期限结构模型: 剖析布莱克-德尔加多(Black-Derman-Toy, BDT)模型与赫斯顿(Heston)模型在利率衍生品定价中的核心思想与局限性。 收益率曲线拟合技术: 介绍Nelson-Siegel模型及其变体,如何利用这些模型拟合市场数据,消除不规则性,以构建更为平滑的贴现因子。 二、信用风险的量化与管理 信用评级体系的结构与局限: 深入研究标准普尔、穆迪等机构的评级方法论,特别是对“垃圾债券”或高收益债券的深度分析。理解评级机构模型中的主观判断成分。 违约概率(PD)的估计: 介绍基于历史数据、金融比率分析(如覆盖率、杠杆率)的经验模型,以及使用结构化模型(如Merton模型)从股价中反推隐含违约概率的方法。 违约损失率(LGD)与风险暴露(EAD): 探讨影响回收率的关键因素,例如担保品的质量、破产程序的效率,并分析LGD在不同资产类别(如抵押贷款、公司债)间的差异。 第三部分:衍生工具:风险对冲与复杂策略构建 本篇将重点讲解金融衍生品的构造原理、定价核心以及其在风险管理和投机操作中的实际应用,侧重于期权和期货的复杂组合策略。 一、期货市场的运行机制与套期保值 基差(Basis)的动态分析: 详细解释基差的构成(现货价格、持有成本、便利收益),以及基差交易在不同交割月份的变化趋势对套期保值盈亏的影响。 交割与移仓的实务操作: 阐述实物交割与现金交割的流程,特别关注流动性较差合约在移仓过程中可能遇到的流动性风险与成本(展期成本)。 不同合约的对冲效率: 分析利率期货(如国债期货)、外汇期货在对冲利率风险和汇率风险时的敏感性调整(DV01匹配)。 二、期权定价的深入探讨与波动率交易 布莱克-斯科尔斯-默顿(BSM)模型的假设与修正: 批判性地审视BSM模型对连续交易、恒定波动率的假设,并介绍跳跃扩散模型(Jump-Diffusion)对市场现实的拟合。 波动率曲面(Volatility Surface)的构建与应用: 讲解如何通过市场报价构建微笑/倾斜(Smile/Skew)结构,并利用波动率偏度和曲率进行期权组合的策略部署(例如,卖出价外期权对冲尾部风险)。 希腊字母的动态管理: 深入讲解Delta、Gamma、Vega、Theta的相互作用。如何利用Gamma对冲来稳定Delta敞口,以及管理Theta衰减以优化长期期权组合的绩效。 三、信用衍生品与结构化产品概述 信用违约互换(CDS)的构造与定价: 分析CDS的保护买方与卖方义务,重点解析如何利用其来隔离或转移特定交易对手的信用风险,并探讨CDS利差(Spread)与公司信用等级的关系。 利率与信用风险的综合对冲: 介绍将利率掉期(IRS)与CDS结合,实现对浮动利率贷款的综合风险对冲策略。 第四部分:金融风险管理框架与监管环境 本部分聚焦于现代金融机构如何系统性地识别、计量和控制各类风险,并理解全球监管框架对市场参与者的约束。 一、风险度量的核心工具 风险价值(Value at Risk, VaR)的局限与替代: 详细介绍历史模拟法、方差-协方差法和蒙特卡洛模拟法计算VaR的过程,并着重指出VaR无法捕捉的尾部风险问题。 期望亏损(Expected Shortfall, ES)的引入: 阐述ES(或条件风险价值CVaR)如何作为VaR的有效补充,提供更保守的风险估计,并讨论其在监管资本计提中的地位。 压力测试(Stress Testing)的设计原则: 讲解如何构建合理的宏观情景(如油价暴跌、流动性冻结),并评估投资组合在极端不利条件下的表现。 二、流动性风险与操作风险管理 流动性风险的量化: 区分融资流动性风险和资产变现流动性风险,介绍流动性覆盖率(LCR)和净稳定资金比率(NSFR)的监管要求及其对资产负债表管理的影响。 操作风险的事件数据库与损失分布: 探讨如何通过收集内部和外部操作失误事件数据,应用频率-严重度模型来估计长期操作风险的资本需求。 三、金融市场监管的演变 巴塞尔协议III的资本要求: 深入解析最低资本要求、资本缓冲(资本留存、逆周期缓冲)的结构,以及杠杆率的引入如何限制银行过度扩张。 金融稳定理事会(FSB)与系统重要性金融机构(G-SIFIs): 理解系统性风险的识别标准,以及被认定为G-SIFIs的机构所面临的附加监管负担(如附加资本要求和恢复与处置计划)。 本书力求提供一种结构化的思维方式,帮助读者在复杂的金融环境中,从微观工具的使用到宏观风险的把握,建立起一个逻辑严密、相互印证的知识体系。

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目录信息

读后感

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这本书简直是期货从业人员资格考试的“救星”!我之前一直对期货交易感到迷茫,市场波动太快,知识点也杂乱无章,感觉像是在雾里行船。在朋友的推荐下,我入手了这本《临门一脚》考试系列辅导丛书·期货从业人员资格考试应试辅导及考点预测。拿到手的那一刻,就被它严谨的结构和清晰的编排吸引了。不是那种堆砌大量文字的“砖头书”,而是非常有条理地将考纲内的知识点一一拆解,并且用通俗易懂的语言进行解释。更重要的是,书中对每一个重要概念的讲解都力求深入浅出,配以大量的案例分析,让我这个完全的“小白”也能快速理解期货交易的本质和操作流程。比如,在讲解期货合约的定价模型时,书中不仅给出了理论公式,还结合了实际市场中的常见影响因素,比如基差、库存、宏观经济政策等,分析得头头是道,让我不再是死记硬背,而是真正理解了“为什么”市场会这样定价。我特别喜欢书中关于风险管理的部分,它详细阐述了止损、止盈、保证金制度等关键风险控制工具,并用图表和情景模拟的方式,让我身临其境地感受到了风险管理在期货交易中的重要性。这对于我这样一个非常谨慎的投资者来说,是极大的帮助。这本书让我对即将到来的考试充满了信心,感觉自己已经掌握了通关秘籍,不再是忐忑不安,而是跃跃欲试,准备迎接挑战!

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我之前对期货交易的理解一直停留在“买涨买跌”这个非常表面的层面,对于其背后的金融逻辑和市场规则知之甚少。在备考期货从业资格考试的过程中,我尝试了很多不同的辅导材料,但总是觉得不够系统,不够深入。直到我遇见了这本《临门一脚》考试系列辅导丛书·期货从业人员资格考试应试辅导及考点预测》,我才真正找到了“对症下药”的感觉。这本书最大的亮点在于它的“实战性”。它并没有仅仅停留在理论层面,而是将理论知识与实际操作紧密结合。例如,在讲解期货合约的交易规则时,书中详细介绍了撮合机制、交易时间、涨跌停板制度等,并且通过图示和表格,将这些复杂的规则变得一目了然。更让我惊喜的是,书中还模拟了真实的交易场景,让我有机会去“模拟交易”,去感受不同策略在实际市场中的表现。这对于培养我的交易盘感和风险意识至关重要。我尤其喜欢书中关于“基本面分析”和“技术面分析”的结合讲解,它告诉了我如何将宏观经济数据、行业新闻等基本面信息,与K线图、均线、MACD等技术指标结合起来,形成完整的交易决策。这种“双管齐下”的分析方法,让我的投资视野更加开阔,也更加自信。

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我一直认为,备考资格考试的关键在于“效率”和“准确率”。《临门一脚》这本书恰恰在这两方面都做得非常出色。它就像一个高效的“知识过滤器”,将考纲内庞杂的知识点,提炼成最精炼、最核心的内容,并且用最容易理解的方式呈现出来。我特别喜欢书中对“考点预测”的设计,它并没有简单地预测一两个高频考点,而是系统地分析了每个章节的知识点在历年考试中的出现频率、难度以及与实际业务的关联度,从而形成了一份非常有参考价值的考点预测报告。基于这份报告,我能够将有限的备考时间,更高效地投入到最重要的知识点上。更让我惊喜的是,书中还附带了大量的“随堂练习”和“章节测试”,并且每道题的答案解析都非常详细,它不仅告诉你为什么选这个答案,还会分析其他选项的错误之处,以及这个知识点背后更深层次的含义。这种“精益求精”的解析方式,让我受益匪浅,也让我对考试中的各种陷阱题有了更强的免疫力。这本书让我感觉自己不仅仅是在“刷题”,而是在进行一场高质量的“知识演练”,每一次练习都是一次对自身知识盲点的查漏补缺,我为自己能够顺利通过考试奠定了坚实的基础。

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在我看来,一本真正好的辅导书,不仅仅是内容的传授,更是学习方法的引导。《临门一脚》这本书恰恰做到了这一点。它不仅仅是将考纲内的知识点进行罗列和解释,更是通过科学的学习方法和高效的备考策略,帮助我事半功倍地掌握知识。书中对“学习方法”的讲解非常系统,它提供了多种学习模式,比如“主动回忆法”、“费曼学习法”等,并且指导我如何根据自己的特点选择最适合的学习方法。我特别欣赏书中对“真题解析”的深度挖掘,它不仅仅是对标准答案的复述,而是深入分析了每一道真题的考查意图、命题思路以及解题技巧,让我能够从根本上理解题目背后的逻辑,从而触类旁通,举一反三。此外,书中还提供了大量的“复习计划”和“时间管理”建议,帮助我合理规划备考时间,避免“临时抱佛脚”。这本书让我感觉自己不仅仅是在备考,更是在进行一场“自我提升”的旅程,我为自己能够拥有这样一本宝贵的学习资料而感到庆幸,它不仅帮助我顺利通过了考试,更重要的是,它让我掌握了高效的学习方法,为我未来的学习和工作打下了坚实的基础。

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在备考期货从业人员资格考试的过程中,我曾陷入过一个误区,那就是过度依赖死记硬背,而忽视了对知识的理解和运用。《临门一脚》这本书彻底纠正了我的这个错误。它不仅仅是一本辅导书,更像是一位经验丰富的导师,带领我穿越期货交易的迷宫。书中对每一个知识点的讲解都非常深入,并且辅以大量的案例分析和图表说明,让我能够从多个角度去理解和掌握知识。我印象最深刻的是书中关于“期货市场监管”的部分,它详细介绍了我国期货市场的监管体系、法律法规以及监管机构的职能,并且通过对比分析,让我对不同国家的期货市场监管模式有了更深的认识。这种“横向对比”的分析方法,不仅拓展了我的视野,也让我对期货市场的合规性有了更清晰的认识。此外,书中对“期货品种的分析”也做了非常详尽的介绍,它不仅仅列举了常见的期货品种,还对每个品种的市场特点、影响因素以及交易策略进行了深入剖析,这让我能够根据不同的市场情况,选择最合适的交易品种和策略。这本书让我感觉自己不仅仅是在备考,更是在学习一门实用的金融技能,我为自己能够拥有这样一本宝贵的学习资料而感到庆幸。

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我之前对期货市场的认识,很大程度上停留在“投机”和“高风险”的刻板印象中。《临门一脚》这本书彻底颠覆了我的认知,让我看到了期货市场作为一项重要的金融工具,其在风险管理、价格发现以及资源配置方面的巨大作用。书中对“期货市场的作用”的讲解非常深入,它详细阐述了期货市场如何通过套期保值来帮助实体经济企业规避价格风险,如何通过公开竞价来发现商品的公允价格,以及如何通过市场机制来引导资源流向。我尤其喜欢书中关于“交易心理学”的探讨,它详细分析了贪婪、恐惧、侥幸等常见交易心理,并且提供了有效的克服这些心理障碍的方法,这对于我这样一个容易受到情绪影响的投资者来说,帮助巨大。这本书让我感觉自己不仅仅是在学习考试知识,更是在学习如何成为一个成熟、理性的投资者。我为自己能够拥有这样一本宝贵的学习资料而感到庆幸,它不仅帮助我顺利通过了考试,更重要的是,它让我对期货交易这个行业有了全新的认识,并激发了我深入学习和探索的兴趣。

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在备考期货从业资格考试的过程中,我曾经尝试过许多不同的学习方法,但总是收效甚微。直到我遇到了这本《临门一脚》考试系列辅导丛书·期货从业人员资格考试应试辅导及考点预测》,我才找到了真正的“学习捷径”。这本书的结构设计非常合理,它将考纲内的知识点进行了系统性的梳理和归纳,并且按照逻辑顺序进行编排,让你能够循序渐进地掌握知识。我特别欣赏书中对“风险管理”的讲解,它不仅仅是简单地罗列风险控制工具,而是深入分析了每一种工具的原理、适用场景以及潜在的局限性,并且通过大量的案例分析,让你能够深刻理解风险管理在期货交易中的重要性。例如,书中在讲解“仓位管理”时,不仅给出了多种仓位管理模型,还结合实际市场波动情况,分析了不同仓位管理策略的优劣,让我能够根据自己的风险承受能力和市场情况,选择最适合自己的仓位管理方法。此外,书中还提供了大量的“模拟考场”练习,这些模拟试题的难度和题型都与真实的考试非常接近,让我能够提前适应考试的节奏和压力,从而提高考试的通过率。

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对于许多初学者来说,期货市场的复杂性和专业性往往是最大的障碍。《临门一脚》这本书的出现,无疑为我们这些“门外汉”打开了一扇新的大门。它的语言风格非常亲切,仿佛一位经验丰富的朋友,在耐心解答你心中所有的疑惑。书中对每一个概念的解释都力求做到“可视化”和“情景化”,让你不再是枯燥地记忆定义,而是能够通过生动的例子,将抽象的理论转化为具体的理解。例如,在讲解“交割”这个环节时,书中不仅详细描述了实物交割和现金交割的不同流程,还用非常形象的比喻,比如“把一袋大米送到你家”和“直接给你钱”来类比,让我瞬间就明白了其中的差异。此外,书中对“期货交易者类型”的划分和分析也让我印象深刻,它详细介绍了套期保值者、投机者、套利者等不同类型的交易者,以及他们的交易动机和策略,这让我能够更好地理解市场的参与者,也为我日后的投资决策提供了重要的参考。这本书不仅仅是帮助我通过考试,更是让我对期货交易这个行业产生了浓厚的兴趣,我感觉自己已经不再是那个对期货一无所知的小白,而是开始对这个充满魅力的行业有了更深入的认识和理解。

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在我看来,期货从业人员资格考试不仅仅是对专业知识的考察,更是对考生综合运用能力和风险意识的检验。《临门一脚》这本书恰恰抓住了这一点,并且做到了极致。这本书的编排逻辑非常清晰,它不是简单地将考纲上的知识点罗列出来,而是将这些知识点进行梳理、归类,并且按照学习的难易程度和重要性进行排序。我特别喜欢它对每一个知识点的“二次加工”,书中不仅提供了标准的定义和解释,还会用更贴近我们日常思维的方式来解读,并且常常会引用一些金融市场的真实案例来佐证,让我能够深刻理解这些理论知识在实际市场中的应用。比如,在讲解“套期保值”策略时,书中不仅详细解释了其原理,还通过小麦、玉米等农产品期货市场的真实套期保值案例,让我直观地感受到了这种策略在规避价格风险方面的作用。此外,书中对“期货交易风险控制”的讲解也非常到位,它详细阐述了保证金制度、强制平仓、杠杆效应等潜在风险,并且提供了非常实用的风险管理建议,这对于我这样一个风险厌恶型投资者来说,帮助巨大。这本书让我对考试不再感到畏惧,而是充满了期待,我感觉自己已经做好了充分的准备,迎接这场挑战!

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作为一个已经投身期货市场几年,但始终未能通过从业资格考试的“老考生”,我必须说,《临门一脚》这本书彻底改变了我的备考方式。之前我总是凭感觉,或者只是简单地浏览一些免费的资料,效果甚微。这本书的出现,就像一盏明灯,照亮了我备考的道路。它不仅仅是一本辅导书,更像是一位经验丰富的老师,循循善诱,步步为营。我尤其欣赏它对考点预测的精准度。书中并没有简单地罗列“可能会考什么”,而是基于对历年真题的深入分析,以及对当前期货市场发展趋势的洞察,精准地指出了那些最有可能成为考查重点的知识点。而且,对于这些重点考点,书中不仅提供了详尽的解释,更附带了大量的模拟题,并且每道题都有非常详细的解析,告诉你为什么选这个答案,为什么排除其他选项,这种“透彻”的解析,是我在其他任何资料上都未曾见过的。通过练习这些模拟题,我不仅巩固了知识,更重要的是,我学会了如何去分析题目,如何去运用所学知识解决实际问题,而不是被动地记忆。书中的章节安排也非常合理,从基础概念到高级策略,层层递进,让学习过程更加顺畅。我感觉自己仿佛参加了一场“考前集训”,每一堂课都干货满满,让我受益匪浅。

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