股指期货实战操练全书 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

出版者:中国电影

作者:万剑声

出品人:

页数:282

译者:

出版时间:2008-3

价格:32.00元

装帧:

isbn号码:9787106028664

丛书系列:

图书标签:

• 股指期货
• 期货交易
• 投资理财
• 金融投资
• 技术分析
• 风险管理
• 实战操作
• 交易策略
• 市场分析
• 投资技巧

市场脉动与财富增值：现代金融衍生品投资策略解析 本书聚焦于宏观经济形势下的金融市场动态，深入剖析各类衍生品工具的运用技巧与风险管理框架，旨在为严肃的投资者提供一套系统、前瞻性的实战投资方法论。 --- 第一部分：全球宏观经济图景与资产配置基石 第一章：理解我们所处的时代：全球经济新常态 本章首先描绘了当前全球经济面临的复杂局面：地缘政治冲突的持续影响、全球供应链的重塑、以及主要经济体在通胀与增长之间的艰难平衡。我们将从结构性角度解析“低增长、高波动”的新常态特征，这对传统投资组合构成了怎样的挑战。重点探讨了后疫情时代宏观经济指标（如PMI、CPI、非农就业数据）的解读逻辑，并教授读者如何利用这些数据线索，提前预判中央银行的货币政策转向。 第二章：金融资产的价值重估：从传统到另类 本章系统梳理了股票、债券、大宗商品等传统资产类别的内在价值驱动因素。但核心内容在于对“另类投资”（Alternative Investments）的深度挖掘。我们将详细分析私募股权（PE）、风险投资（VC）的投资逻辑，探讨基础设施投资的稳定回报潜力，并引入加密资产（如比特币、以太坊）作为一种新型的、具有高风险/高回报潜力的对冲工具，分析其在不同市场周期中的表现差异和纳入投资组合的比例考量。 第三章：构建稳健的投资组合：现代投资组合理论（MPT）的再审视 在本章中，我们将超越基础的马科维茨模型，探讨在极端市场环境下，如何利用“风险平价（Risk Parity）”和“核心-卫星策略（Core-Satellite）”来优化资产配置。具体操作层面，将详细介绍如何利用历史数据回测和蒙特卡洛模拟来确定最优的风险预算分配。此外，本章强调了流动性管理的重要性，特别是在高净值客户和机构投资组合中，如何平衡长期增长目标与短期现金流需求。 --- 第二部分：债券市场深度解析与固定收益策略 第四章：利率环境变化下的债券投资艺术 本章深入解析了收益率曲线的形态（平坦化、陡峭化、牛陡、熊陡）及其对不同久期债券的影响。我们区分了国债、地方政府债、高收益企业债（垃圾债）的信用风险特征。核心内容在于利率掉期（Interest Rate Swaps）的实际应用，解释如何通过利率互换对冲利率上升风险，以及如何利用期权策略（如蝴蝶期权）来押注收益率曲线的特定变化。 第五章：信用风险评估的量化方法 信用风险是固定收益投资的生命线。本章介绍并比较了标普、穆迪等主流评级机构的评级模型，并进一步探讨了更为精细的量化信用分析工具，如KMV模型和结构性违约模型（Structural Default Models）。本章将通过具体的公司财报案例，演示如何从现金流覆盖率、利息支出比率等指标中识别出被市场低估或高估的信用风险敞口。 --- 第三部分：股票市场的高阶选股与量化交易策略 第六章：基本面分析的深度挖掘与“护城河”识别 本书强调超越传统市盈率分析，关注企业真正的“经济护城河”。本章详细阐述了布雷迪分析框架，重点分析无形资产（品牌、专利）、转换成本、网络效应和成本优势这四大核心要素。我们将研究如何通过分析高管薪酬结构、资本支出（CapEx）的质量，来判断管理层是否在为股东创造长期价值。 第七章：技术分析的现代应用与行为金融学视角 传统的图表分析需要与现代市场效率理论相结合。本章介绍如何利用更复杂的指标，如相对强弱指数（RSI）的背离分析、布林带的波动率校准，以及成交量加权平均价格（VWAP）作为短线交易的基准。更重要的是，本章引入了行为金融学的概念，解释“羊群效应”、“处置效应”如何驱动价格偏离公允价值，并提供相应的反向交易策略。 第八章：量化因子投资的构建与回测 本章是面向量化投资者的实战指南。我们将系统介绍主流的投资因子（如价值、规模、动量、质量、低波动性），并讲解如何使用多因子模型（如Fama-French五因子模型）来解释投资组合的超额收益来源。重点将放在因子的“衰减”和“轮动”上，即如何在不同市场周期中动态调整因子的权重，以确保策略的长期有效性。 --- 第四部分：外汇与大宗商品：全球套利与风险敞口管理 第十章：外汇市场的波动性捕获：套利与对冲 外汇市场是全球流动性最强的市场。本章聚焦于购买力平价（PPP）理论的修正模型，以及利率平价（IRP）在外汇远期定价中的应用。实战部分将详细讲解如何通过“利差交易（Carry Trade）”获取收益，以及如何使用外汇期权（如风险逆转策略）来管理汇率波动对跨国企业盈利的影响。 第十一章：大宗商品的周期性投资逻辑 大宗商品是衡量全球经济健康状况的关键指标。本章区分了“实物需求驱动”的商品（如铜、石油）与“货币属性”较强的商品（如黄金）。我们将探讨远期曲线结构（Contango与Backwardation）的解读，以及如何利用商品期货的展期成本来优化长期持有策略。黄金的特殊地位在本章中将得到深入剖析，探讨其作为“终极保险”的角色。 --- 第五部分：系统性风险管理与压力测试 第十二章：风险管理的核心框架：从VaR到极端尾部风险 本章强调，收益是风险的副产品。我们将详述风险价值（VaR）的计算局限性，并引入条件风险价值（CVaR，或称预期亏损）作为更稳健的尾部风险度量标准。核心内容是情景分析与压力测试的设计，包括如何模拟“黑天鹅”事件（如2008年金融危机、2020年疫情冲击）对当前投资组合的冲击，并据此制定明确的止损和清仓机制。 第十三章：投资组合的韧性与反脆弱性建设 本书的终极目标是建立一个能够在不确定性中受益的投资组合。本章探讨了“反脆弱性”（Antifragility）的概念在金融领域的实践，即通过持有少量具有高潜在回报的期权头寸（即“尾部风险暴露”），来对冲系统性崩盘的风险。最后，本章总结了构建一个真正具备长期穿越牛熊能力的投资体系所必需的纪律、心态与持续学习方法。

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆