Anticipating Balance of Payments Crises pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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出版者:Renouf Pub Co Ltd

作者:Berg, Andrew/ Borensztein, Eduardo/ Milesi-Ferretti, Gian Maria/ Pattillo, Catherine

出品人:

页数:34

译者:

出版时间:

价格:18

装帧:Pap

isbn号码:9781557758286

丛书系列:

图书标签:

• 国际金融
• 国际收支
• 金融危机
• 宏观经济学
• 经济预测
• 新兴市场
• 货币政策
• 风险管理
• 经济发展
• 金融稳定

好的，这是一份关于一本名为《未雨绸缪：全球金融体系的脆弱性与韧性》的图书简介，该书内容与您提到的《Anticipating Balance of Payments Crises》无关。 --- 图书简介：《未雨绸缪：全球金融体系的脆弱性与韧性》 导言：看不见的裂痕与呼之欲出的风暴 在高度相互关联的全球经济版图中，金融体系如同一个错综复杂的生命体，其内部的稳定与否直接决定着实体经济的繁荣与衰退。然而，我们常常在危机爆发之后才开始审视其深层结构性缺陷。本书《未雨绸缪：全球金融体系的脆弱性与韧性》并非专注于某一特定类型的金融危机预警，而是旨在提供一个宏大且精细的分析框架，用以解构当代全球金融体系中那些不易察觉的脆弱点，并探讨构建持久韧性的可行路径。 全球化带来的资本自由流动，在极大地提高了效率的同时，也使得风险在地域间迅速传染。从次级抵押贷款的崩溃到主权债务危机，再到影子银行体系的膨胀，每一次冲击都暴露了现有监管框架和风险管理机制的滞后性。本书将目光投向那些潜藏在表象之下的结构性张力，试图回答一个核心问题：在一个日益去中心化、技术驱动的金融世界里，我们如何才能真正做到“未雨绸缪”？ 第一部分：结构性脆弱性的多维剖析 本书的开篇部分深入剖析了当代全球金融体系中几大核心的结构性脆弱点，这些点如同地质断层线，随时可能引发系统的震荡。 第一章：去中心化与监管的“灰色地带” 随着金融创新步伐的加快，大量的金融活动正在从传统受严格监管的银行体系转移至影子银行、私募股权以及新兴的去中心化金融（DeFi）领域。本章详细描绘了这些“灰色地带”的运作机制、风险聚集方式以及监管套利行为。我们考察了资产证券化链条的复杂性，以及缺乏中央清算和流动性支持机制所带来的系统性风险。重点分析了特定金融工具（如信用违约互换CDS）在市场恐慌时如何从风险对冲工具转变为风险放大器。 第二章：跨国资本流动的“潮汐效应” 本书详细考察了国际资本流动对新兴市场和发达经济体的影响。利用历史案例数据，我们展示了短期投机性资本（“热钱”）的剧烈流入与流出是如何扭曲国内资产价格、加剧信贷扩张，并在发生逆转时引发经济“硬着陆”的。特别关注了对冲基金等机构的杠杆策略，它们在顺周期交易中如何放大市场波动，并探讨了宏观审慎工具（如逆周期资本缓冲）在抑制这种潮汐效应中的有效性与局限性。 第三章：金融基础设施的“数据孤岛”与互联性 现代金融系统的核心在于信息流和支付结算网络。本章聚焦于支付系统和交易后基础设施的集中度与脆弱性。我们分析了关键清算所（CCPs）和主要支付系统的单点故障风险。此外，本书对网络安全威胁进行了深入探讨，指出针对金融基础设施的网络攻击，即使不直接导致资产损失，也可能通过破坏市场信心和交易流程，引发连锁反应式的流动性危机。 第二部分：韧性构建：从预防到恢复 识别脆弱性是第一步，更关键的是构建能够抵御冲击并迅速恢复的机制。本书的第二部分侧重于实际的政策工具、监管哲学和组织文化的转型。 第四章：宏观审慎工具箱的再校准 传统的货币政策和微观审慎监管（针对单一机构）已不足以应对系统性风险。本章全面评估了宏观审慎政策工具的效力。我们详细比较了不同国家在实施贷款价值比（LTV）、债务收入比（DTI）、系统重要性金融机构（SIFIs）的额外资本要求等工具时的经验与教训。关键在于，本章强调了宏观审慎政策需要动态调整的特性，并探讨了如何克服政治阻力和实施惰性，确保工具在资产泡沫的早期阶段就能有效干预。 第五章：清算与处置机制的“压力测试” 一家机构的失败不应导致整个系统的崩溃。本章深入研究了“大而不能倒”问题的解决方案——有效的危机处置机制（Resolution Regimes）。我们分析了不同国家设立的存款保险和特殊处置机构（SRMs）的运作流程，重点评估了生前遗嘱（Living Wills）的实用性。此外，我们提出了对关键市场基础设施进行更严格的“压力测试”的必要性，这些测试必须超越历史情景，纳入极端但可能发生的“黑天鹅”事件组合。 第六章：重塑风险文化与全球协作的必要性 韧性不仅仅是技术和工具的问题，更是文化和治理的体现。本书的最后一部分探讨了如何培养一种更具前瞻性和责任感的风险管理文化。这包括高管层对风险承担的清晰界定、激励机制的设计，以及在跨国监管合作中的信任重建。我们强调，在气候变化、地缘政治紧张等新型风险面前，金融稳定已不再是孤立的目标，它需要与更广泛的社会经济政策紧密结合。全球性挑战需要全球性的解决方案，而真正的韧性，来自于对全球风险的共同理解和对协同应对的承诺。 结论：面向不确定性的金融未来 《未雨绸缪：全球金融体系的脆弱性与韧性》旨在为政策制定者、金融专业人士和学术研究者提供一个全面、深刻的分析视角。我们深信，金融稳定并非一个可以一劳永逸达成的状态，而是一个需要持续警惕、不断适应的过程。只有正视结构性缺陷，主动构建多层次的防御体系，人类社会才能在面对未来不可避免的经济冲击时，保持船只的平稳航行。 ---

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