The Handbook of Portfolio Mathematics pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026
- 资金管理
- Portfolio
- 投资
- 金融技术
- 英文原版
- 凯利定律,
- 英文版
- 交易系统
- Portfolio Optimization
- Quantitative Finance
- Mathematical Finance
- Investment Management
- Risk Management
- Financial Modeling
- Asset Allocation
- Stochastic Calculus
- Time Series Analysis
- Derivatives Pricing
具体描述
"The Handbook of Portfolio Mathematics" "For the serious investor, trader, or money manager, this book takes a rewarding look into modern portfolio theory. Vince introduces a leverage-space portfolio model, tweaks it for the drawdown probability, and delivers a superior model. He even provides equations to maximize returns for a chosen level of risk. So if you're serious about making money in today's markets, buy this book. Read it. Profit from it." --Thomas N. Bulkowski, author, "Encyclopedia of Chart Patterns" "This is an important book. Though traders routinely speak of their 'edge' in the marketplace and ways of handling 'risk, ' few can define and measure these accurately. In this book, Ralph Vince takes readers step by step through an understanding of the mathematical foundations of trading, significantly extending his earlier work and breaking important new ground. His lucid writing style and liberal use of practical examples make this book must reading." --Brett N. Steenbarger, PhD, author, "The Psychology of Trading and Enhancing Trader Performance" "Ralph Vince is one of the world's foremost authorities on quantitative portfolio analysis. In this masterly contribution, Ralph builds on his early pioneering findings to address the real-world concerns of money managers in the trenches-how to systematically maximize gains in relation to risk." --Nelson Freeburg, Editor, "Formula Research" "Gambling and investing may make strange bedfellows in the eyes of many, but not Ralph Vince, who once again demonstrates that an open mind is the investor's most valuable asset. What does bet sizing have to do with investing? The answer to that question and many more lie inside this iconoclastic work. Want to make the most of your investing skills Open this book." --John Bollinger, CFA, CMT, www.BollingerBands.com
作者简介
目录信息
读后感
评分
评分
评分
评分
用户评价
这本关于投资组合数学的“手册”，我从头到尾翻了个遍，说实话，它更像是一部深入的理论探讨，而不是一本实用的操作指南。书里对各种概率分布和随机过程在资产定价模型中的应用进行了非常详尽的阐述，尤其是在处理非正态性风险和极端事件建模方面，作者展现了扎实的数学功底。我记得有几个章节专门讨论了高阶矩（如偏度和峰度）如何影响风险度量，这在传统的均值-方差框架下是很少被深入挖掘的。阅读过程本身是一种智力上的挑战，大量的公式推导和严谨的证明占据了主要篇幅，对于那些希望了解VaR、ES等风险指标背后面世的复杂数学基础的专业人士来说，这本书无疑是一座宝库。然而，对于一个更侧重于实际资产配置和交易策略制定的投资者而言，这本书的实用性就显得有些不足了。它几乎没有提供任何即插即用的代码示例，也没有针对不同市场环境下的模型鲁棒性进行实际案例分析。当你合上书本，面对真实市场的波动时，会发现自己依然需要大量的额外工作去“翻译”这些高深的数学语言，使其转化为可执行的投资决策。它更像是学术研究的参考资料，而非投资经理案头的常备工具书，这一点需要潜在读者在购买前有清晰的认知。
评分阅读这本书的过程，就像是攀登一座知识的雪山，风景壮丽，但过程异常艰辛。作者对于构建多阶段、跨期投资决策模型的兴趣，远大于对简单一期模型（如CAPM）的重述。书中花了大量篇幅探讨动态规划和贝尔曼方程在动态投资组合选择中的应用，试图解决投资者在面对信息流和未来不确定性时的最优决策路径。这种前瞻性的视角非常吸引人。然而，这种深度带来的副作用是，书的整体可读性非常低。语言的专业性使得它几乎与一般的金融读者绝缘，它更像是为已经拥有博士学位或正在攻读金融数学博士学位的学生准备的阅读材料。我发现自己经常需要暂停下来，去回顾前面章节的概念，因为作者在后续章节中对这些概念的引用是非常直接和假设性的，没有过多的上下文回顾。如果你希望从这本书中找到如何处理“黑天鹅事件”的实用清单，或者如何选择最好的因子暴露工具，你可能会感到失望。它更多的是提供了一套描述这些复杂现象的精确数学语言，而不是一套解决这些问题的实际操作手册。
评分我最近在寻找一本能真正提升我量化投资理解深度的书，而这本《投资组合数学手册》的厚重感和学术气息让我满怀期待。它的结构安排非常清晰，从基础的随机微积分讲起，逐步过渡到期权定价中的偏微分方程，再到更前沿的因子模型构建。我特别欣赏作者在介绍“最大化夏普比率”背后的拉格朗日乘子法时所采用的清晰步骤，这让原本晦涩的优化问题变得可视化。然而，贯穿全书的，是一种近乎苛刻的数学严谨性。我发现自己不得不频繁地查阅附录中的高等数学知识，才能跟上作者的思路。举个例子，书中对GARCH族模型的介绍，虽然在理论上无懈可击，但对于如何选择最优滞后阶数或如何处理残差的非对称性，书中给出的指导往往停留在理论假设层面，缺乏实证研究的指导价值。这本书更像是在搭建一个宏伟的数学框架，但框架内的“家具”——那些能让策略跑起来的实际细节——则需要读者自己去添置。如果你已经拥有扎实的金融工程背景，这本书能帮你巩固理论根基；但如果你是从传统价值投资转向量化领域的新手，你可能会在第一章就被那些无穷级数和伊藤积分劝退。
评分这本书在描述“随机波动率”模型方面，无疑是走在了行业前沿。它详细介绍了Heston模型及其各种变体，包括如何通过特征函数进行无套利定价，以及蒙特卡洛模拟的具体步骤。对于想要理解现代衍生品定价复杂性的读者来说，这部分内容是极具价值的。作者对随机微分方程（SDEs）的讲解非常到位，特别是对Itô积分在金融时间序列分析中的应用，提供了非常严谨的数学推导。然而，这种纯粹的数学聚焦，导致了对模型在不同市场摩擦和流动性限制下表现的关注不足。例如，在描述投资组合再平衡时，书中似乎假设了交易成本为零，或者可以忽略不计。我个人更倾向于那些能够在理论深度和实务约束之间找到平衡点的著作。这本书更像是为理论物理学家设计的金融读物，它完美地阐释了“是什么”和“为什么是这样”，但对于“我该如何应用它，当我没有无限的资金和零交易成本时”这个问题，它给出的答案过于理想化了。总而言之，它是一本优秀的学术教材，而不是一本实战手册。
评分坦白说，这本书的定价着实不菲，冲着“手册”这个名字，我原本期望它能像一本工具箱一样，里面装满了即用型的公式和流程图。结果呢？它更像是一本“关于工具箱的理论论文集”。书中对马科维茨模型之外的风险厌恶函数进行了极其细致的分类讨论，例如幂效用函数、指数效用函数，以及如何用这些函数来推导出不同风险偏好下的最优资产权重。这种深度是无可挑剔的，它迫使你重新审视自己对“理性投资者”的定义。但是，当涉及到实际的数据处理时，比如如何用实际历史数据去准确估计协方差矩阵的长期均值回归特性，这本书提供的洞察力非常有限。它似乎预设了一个完美世界，在这个世界里，输入的数据都是精确且无偏的。我花了很多时间去寻找关于“奇异性风险”的讨论，即在极小样本或极端市场条件下，标准优化算法会失效的问题，但书中对此着墨不多。与其说这是一本可以“携带”在投资现场的指南，不如说它是一部需要在安静的图书馆里，配合计算软件才能充分消化的参考书。
评分智商有限，很多看不懂，觉得没有The Mathematics of Money Management好
评分智商有限，很多看不懂，觉得没有The Mathematics of Money Management好
评分智商有限，很多看不懂，觉得没有The Mathematics of Money Management好
评分智商有限，很多看不懂，觉得没有The Mathematics of Money Management好
评分智商有限，很多看不懂，觉得没有The Mathematics of Money Management好
相关图书
本站所有内容均为互联网搜索引擎提供的公开搜索信息，本站不存储任何数据与内容，任何内容与数据均与本站无关，如有需要请联系相关搜索引擎包括但不限于百度，google,bing,sogou 等
© 2026 qciss.net All Rights Reserved. 小哈图书下载中心 版权所有