图书标签: 金融 Market-microstructure microstructure Quant trading 衍生品 投资 微观结构
发表于2024-12-27
Empirical Market Microstructure pdf epub mobi txt 电子书 下载 2024
Discusses the mechanisms by which securities are traded and economic models of asymmetric information, inventory control, and cost-minimizing trading strategies.
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念这本书,是有次Knight Capital给presentation里举例子Roll model,Sequential Trade Model, Kyle model都是这书里的。 对于HFT, 书里的model过于复杂,而且一些重要的东西没有capture。 最重要的问题是没有prediction power.
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