具体描述
在中国市场上，量化交易即便不能算作一个新兴的事物，也仍然是相对小众的。而与其小众现状并存的，是广大市场参与者对其未来前景的期待，以及加强了解、学习的愿望。
本书的目的，就是力图将这样一种带有黑箱性质的交易策略及其研发方法，以尽量科学化的方式介绍给读者。
全书的主要贡献包括以下几个方面：
介绍了一套具有实操性的量化交易策略研发流程，涵盖了买卖决策、仓位调整、交易成本测算等核心元素，同时搭建了收益与风险的策略架构，将择时策略和选股策略进行了逻辑上的统一，为构建完整的量化交易策略提供了清晰的思路。
结合实际工作经验，指出了策略研发过程中可能遇到的问题，以及整个量化交易策略研发体系的局限所在，并针对性地给出了解决方案，避免读者在实践过程中再走弯路、浪费时间和精力。
由浅入深地介绍了推进分析、凯利公式、最优投资组合理论等工具，帮助读者掌握量化研究的技术细节。结合数据科学，提出了多层推进分析、推进分析下的验证等技术手段，拓展了策略研发人员的处理能力和思维模式。
以循序渐进的方式，不断添加组件形成一个完整的量化交易策略研发体系。并在此过程中，始终辅以中国市场的真实数据，构造直观的策略案例。通过这样的处理，帮助读者更为有效地掌握书中内容，进而创建自己的量化交易策略。
作者简介
杨博理，华中科技大学管理学院博士后、博士，剑桥大学联合培养博士，里昂高等商学院访问学者，华中科技大学数学系硕士、学士。现就职于宜信大数据创新中心，任指旺首席量化科学家，负责宜信“指旺财富”平台上的投资策略研究。曾就职于长江证券，从事金融工程研究和量化交易策略的开发，同时 参与一家公募基金的筹备工作，负责基金投资风控体系的构建与维护。
贾芳，华中科技大学管理学院在读博士生、硕士、学士。
目录信息
第1章 引言
1.1量化交易策略简述
1.2量化交易策略的优缺点
第2章 量化交易策略的研发流程
2.1量化交易策略的基本研发流程
2.2量化交易策略研发流程的进一步论述
第3章 注意事项与应对
3.1未来信息的规避
3.2过度拟合与欠拟合
3.3回溯测试与真实环境的差异
第4章 简单的择时策略
4.1择时策略的基本框架
4.2均线趋势策略的简单优化
4.3均线反转策略的简单优化
4.4自回归策略的简单优化
第5章 简单的选股策略
5.1因子选股的基本框架
5.2市值因子
5.3反转因子
5.4多因子选股策略的简单优化
第6章 推进分析
6.1推进分析框架
6.2多层推进分析
6.3推进分析下的验证
第7章 推进的择时策略
7.1均线趋势策略的推进分析
7.2均线反转策略的推进分析
7.3均线混合策略的推进分析
7.4自回归策略的推进分析
7.5自回归策略的多层推进分析
第8章 推进的选股策略
8.1多因子选股策略的推进分析
8.2多因子选股策略的多层推进分析
第9章 风险
9.1常用的风险度量
9.2其他风险度量
9.3风险和收益的结合
9.4止损
第10章 仓位决策
10.1凯利公式
10.2实用的仓位决策方法
第11章 仓位优化的择时策略
11.1仓位优化的均线趋势策略
11.2仓位优化的自回归策略
第12章 投资组合决策
12.1最优投资组合理论
12.2实用的投资组合优化方法
第13章 优化的股票配置策略
13.1多因子风险模型
13.2投资组合优化的多因子策略
第14章 交易成本
14.1交易成本估计
14.2考虑交易成本的择时策略
14.3考虑交易成本的股票配置策略
第15章 策略评价
15.1策略评价体系
15.2策略评价报告
第16章 结语
16.1内容总结
16.2研发流程的局限与应对
参考文献
· · · · · · (收起)
读后感
把量化投资比喻成炼金术，并非是因为它有点石成金的神奇；而是因为在量化投资科学严谨的外表下，量化的内核带着几分神秘主义气息。量化的神秘感大多来自于其复杂构造，但对于所有投资的套路，在不到退出市场的那 一刻，永远都存在着失败的可能。拥有再光鲜的历史业绩也无法摆脱...
把量化投资比喻成炼金术，并非是因为它有点石成金的神奇；而是因为在量化投资科学严谨的外表下，量化的内核带着几分神秘主义气息。量化的神秘感大多来自于其复杂构造，但对于所有投资的套路，在不到退出市场的那 一刻，永远都存在着失败的可能。拥有再光鲜的历史业绩也无法摆脱...
第一章 引言 1. 采用数量化手段构建而成并进行决策的交易策略。 2.量化的优点：可度量性，可验证性，较强的客观性，移植成本小。 量化的缺点：研发难，必须舍弃无法量化的因素，转向缓慢。 第二章 量化策略研发流程 1. 2. 3. 4. 5. 第三章 注意事项和应对 1.未来信息的规避 2....
第一章 引言 1. 采用数量化手段构建而成并进行决策的交易策略。 2.量化的优点：可度量性，可验证性，较强的客观性，移植成本小。 量化的缺点：研发难，必须舍弃无法量化的因素，转向缓慢。 第二章 量化策略研发流程 1. 2. 3. 4. 5. 第三章 注意事项和应对 1.未来信息的规避 2....
把量化投资比喻成炼金术，并非是因为它有点石成金的神奇；而是因为在量化投资科学严谨的外表下，量化的内核带着几分神秘主义气息。量化的神秘感大多来自于其复杂构造，但对于所有投资的套路，在不到退出市场的那 一刻，永远都存在着失败的可能。拥有再光鲜的历史业绩也无法摆脱...
用户评价
我一直对那些能够揭示事物本质、洞察深层规律的书籍情有独钟。《量化炼金术》这个书名，在我看来，就蕴含着一种探求真理、化繁为简的哲学意味。我期待在这本书中，能够看到作者是如何将复杂的金融市场或者其他领域，通过量化的手段进行解构和重组，从而发现那些隐藏在表象之下的核心驱动力。我希望它能提供一套完整的分析体系，能够帮助我理解那些看似随机的市场波动背后，是否存在着某种可循的规律。我更希望这本书能够启迪我的思维，让我学会用一种更加系统、更加理性、也更加深入的方式去观察和理解这个世界，而不仅仅是停留在表面的信息层面。它就像一个宝藏地图，指引我去挖掘那些被埋藏的、真正有价值的知识和洞见。
这本书的排版和字体选择都非常考究，读起来很舒服，即使是长篇大论也不会让人感到疲倦。作者的叙事风格有一种独特的魅力，他能够将一些非常专业、甚至有些抽象的理论，用一种娓娓道来的方式呈现出来，仿佛一位经验丰富的导师在耐心解答你的疑问。我尤其欣赏书中那种深入浅出的讲解方式，不会因为内容的难度而放弃读者，反而会用各种生动的例子和类比来帮助我们理解。这一点对我来说非常重要，因为我并非这个领域的专业人士，但又对其中蕴含的智慧充满渴望。这本书就像一扇窗户，让我能够窥探到一个我原本不熟悉的精彩世界，它没有生硬的术语轰炸，也没有故弄玄虚的哲学思辨，而是真正地将知识传递给了读者，让我感受到知识的力量和魅力。
拿到这本书的时候，我正面临着一些投资上的困惑，总觉得市场上的信息太多，良莠不齐，难以抓住真正有价值的信号。这本书的标题《量化炼金术》瞬间吸引了我，"量化"意味着科学、理性、数据驱动，而"炼金术"则带有一种将普通转化为非凡的魔力。我希望能在这本书中找到一些打破常规的思路，一些能够帮助我从纷繁的数据中提炼出黄金的智慧。我期待它能揭示一些不为人知的分析框架，或者提供一套严谨的实操方法，让我不再盲目跟风，而是能够更加自信地做出决策。我尤其关注书中是否有关于风险控制和市场波动的讨论，毕竟，再好的策略也需要稳健的执行。这本书就像一个信誓旦旦的向导，承诺将我引向一个更加清晰、更加可控的投资未来，我希望它能兑现这份承诺，带领我穿越迷雾，抵达成功的彼岸。
这本书的封面设计就透着一股神秘感，深邃的蓝色背景，金色的复杂纹理，让我想起古代的炼金术士在昏暗的灯光下，用珍贵的材料进行着一项不为人知的仪式。翻开书页，一股沉甸甸的学术气息扑面而来，不是那种枯燥的教科书式，而是那种精心打磨、字斟句酌的严谨。序言部分就如同一个引人入胜的开场白，勾勒出了一个宏大的图景，似乎预示着一场思维的冒险即将展开。我迫不及待地想要深入其中，去探索那些隐藏在文字背后的智慧，去感受作者是如何将复杂的概念层层剥开，又用巧妙的比喻将它们串联起来。我非常期待这本书能带给我全新的视角，或许是对某些传统理论的颠覆，或许是对某个未知领域的深度挖掘。总而言之，从第一眼看到这本书，到翻开第一页，我的内心都充满了好奇与期待，它就像一块未经雕琢的璞玉，等待着我去细细品味其中的光华。
拿到这本书后，我立刻被它的内容所吸引，里面的分析逻辑清晰，条理分明，而且旁征博引，充满了令人耳目一新的观点。作者在论证过程中，非常注重细节，每一个论点都有充分的数据和事实支撑，让人不得不信服。我尤其喜欢书中那种敢于挑战权威、不落俗套的论述风格，它鼓励读者独立思考，而不是盲目接受既定的结论。这是一种非常宝贵的品质，尤其是在当下信息爆炸的时代，能够保持清醒的头脑，进行独立判断，是至关重要的。这本书就像一位睿智的长者，用他丰富的阅历和深刻的洞察，为我指点迷津，让我能够更好地理解复杂的现象，做出更明智的决策。我迫不及待地想要将书中的智慧内化于心，并在实践中加以运用，去检验和印证作者的观点。
我这种入门级的看着都觉得废话多，但这也说明了其浅显易懂。
作者对什么是低频量化交易做了一个很好的概述，介绍了其研发流程，用简单的几个交易策略作例子，以及这些策略存在的优缺点。但遗憾没有写具体是如何实现该种策略的，用什么工具去实现这种策略，导致这是一本偏理论的书。对于回溯测试这部分，特别是推进分析这部分，没有实际的操作的介绍难于理解。其次从作者的几个策略来看，在非熊非牛的大趋势下，收益与指数的走势并无太大的优势，而在牛市中收益能大幅领先，我想作者提到的过度拟合是一方面原因，国内市场的现状或许是另一个原因。牛少熊多的前提下，量化策略并不能带来显著的优势，这也是量化交易在国内发展不温不火的一个原因吧。
这本书前面写得比较啰嗦，里面内容大部分可能面向个人量化投资者，真正机构关注的东西不多！
一般性的工具书而已啦。入门级。
适合初中级宽客。行文严谨了点，读起来虽然费劲但不容易理解错。非常好的一本书，感谢。
