VII
3.1.3 競品分析：競爭對手的財務、産品、優劣勢/ 67
3.1.4 團隊/ 行業情況：我為什麼能做好/ 69
3.1.5 運營/ 財務數據：裏程碑數據有哪些/ 70
3.1.6 融資規劃：融資金額和融資用途/ 70
3.2 投資人權利、收益/ 72
3.2.1 股份齣讓：投多少錢，換多少股/ 73
3.2.2 收益分配製度/ 74
3.2.3 退齣機製：什麼情況下可以退齣/ 75
3.3 BP 潤色技巧/ 77
3.3.1 數據量化：多用數據，實現可視化/ 77
3.3.2 色彩搭配：低於4 種顔色/ 79
3.3.3 結閤圖片：盡可能用圖片陪襯文字/ 81
3.3.4 字體排版：文字大小適中，排版整潔精練/ 82
85
第
4
章 Term Sheet
核心條款詳解
4.1 估值條款/ 86
4.1.1 關注估值的計算/ 86
4.1.2 公司估值是投前估值or 投後估值/ 87
4.2 清算優先權/ 87
4.2.1 不參與型、參與型or 附上限參與型/ 88
4.2.2 優先收迴迴報的倍數/ 89
4.3 領售權條款/ 90
4.3.1 拒絕所有股東都能單獨發起領售權/ 90
4.3.2 限製領售啓動時間/ 91
IX
5.3.1 挑剔型天使投資人/ 114
5.3.2 控製型天使投資人/ 114
5.3.3 假扮型天使投資人/ 115
5.3.4 土大款型天使投資人/ 116
117
第
6
章 股權眾籌
6.1 你是否適閤股權眾籌/ 118
6.1.1 團隊：最好已經搭建完備 / 118
6.1.2 融資金額：300 萬元以下/ 120
6.1.3 産品或服務：奇特、吸引人/ 120
6.1.4 股權結構：簡單明晰，已有天使投資/ 123
6.2 常見的三大組織模式/ 123
6.2.1 有限閤夥模式/ 123
6.2.2 股權代持模式/ 124
6.2.3 契約型基金模式/ 126
6.2.4 柳傳誌參與羅輯思維股權眾籌，估值13.2 億元/ 128
6.3 股權眾籌融資的一般流程/ 131
6.3.1 項目獲取及篩選/ 131
6.3.2 項目推介及投資/ 132
6.3.3 項目投後管理/ 133
6.3.4 為投資人提供退齣渠道/ 134
6.3.5 積木旅行眾籌8 個月退齣，投資人獲5 倍迴報/ 134
XI
8.2.1 國內外專業私募股權基金：大型集團下屬/ 159
8.2.2 大型企業或上市公司：設立下屬創投公司/ 159
8.2.3 券商係：成立直投管理部/ 160
161
第
9
章 新三闆融資
9.1 新三闆三大特徵/ 162
9.1.1 掛牌門檻低：財務、股東、高新技術無限製/ 162
9.1.2 效率高：申報到掛牌不超過6 個月/ 163
9.1.3 費用低：200 萬元左右/ 164
9.2 新三闆交易機製/ 165
9.2.1 協議轉讓：場外自由對接，通過報價係統成交/ 165
9.2.2 做市商製度：由券商提供買賣價格，與投資人交易/ 166
9.2.3 競價交易：公開競價，確定證券買賣價格/ 168
9.3 新三闆掛牌企業三大融資途徑/ 168
9.3.1 定嚮發行股票/ 169
9.3.2 發行優先股/ 169
9.3.3 股權質押貸款 / 170
9.3.4 英雄互娛登陸新三闆，股價暴漲120 倍/ 171
173
第10
章 IPO
三大方式
10.1 境內上市/ 174
10.1.1 製度改革：審批製—核準製—注冊製/ 174
10.1.2 交易幣種：A 股和B 股/ 177
XIII
11.4.2 申請報批/ 214
11.4.3 電魂網絡登陸上交所，募資8.73 億元/ 215
11.5 發行上市/ 216
11.5.1 刊登招股說明書/ 216
11.5.2 進行詢價與路演/ 217
11.5.3 刊登上市公告書並上市交易/ 218
221
第12
章 IPO
紅綫及被否原因
12.1 警惕IPO 五大紅綫/ 222
12.1.1 粉飾財務報錶/ 222
12.1.2 誇大募投項目前景/ 223
12.1.3 故設關聯交易迷宮/ 224
12.1.4 故意瞞報內控事故/ 225
12.1.5 隱藏實際控製人/ 225
12.2 IPO 被否三大原因/ 226
12.2.1 財務指標有異常/ 226
12.2.2 信息披露有瑕疵/ 227
12.2.3 獨立性存在疑問/ 228
229
第13
章 戰略式擴張
13.1 兼並與收購/ 230
13.1.1 資金實力雄厚/ 230
13.1.2 整閤能力強大/ 231
· · · · · · (收起)