具体描述
为什么有的国家银行体系非常容易发生危机,而有的国家非常稳定?比如美国自1840年以来银行体系发生了12次危机,而加拿大却从未发生过危机;墨西哥和巴西等国家的银行体系,不仅危机频发,而且向居民和其他部门提供的贷款也极少。《人为制造的脆弱性(银行业危机和信贷稀缺的政治根源)》通过对美国、英国、加拿大、墨西哥和巴西等国政治和银行史的分析认为,银行业危机和信贷稀缺并非由非预见的偶发事件造成。相反,这些波动源自政客、银行家、银行股东、存款人以及纳税人之间的博弈。而银行体系能不能稳定,取决于制衡这些参与者的政治制度。因此,银行监管必须考虑政治因素。作者查尔斯·凯罗米里斯、史蒂芬·哈伯通过将政治史和经济学结合起来分析政客、银行家以及其他利益集团之间的博弈,深入分析了银行体系的脆弱性到底源自何处,为我们了解金融系统的运行机制,减少金融危机,促进金融稳定提供了极为有益且独特的视角。
作者简介
查尔斯•凯罗米里斯,哥伦比亚商学院研究生院金融制度教授;斯蒂芬•哈勃,斯坦福大学人文学院教授和胡佛研究员高级研究员。
目录信息
前言
第一部分 没有国家,无以成银行;没有银行,无以成国家
第一章 如果稳健高效的银行是如此美妙的主意,为什么这样的银行如此稀少?
银行业危机的非随机分布
银行服务不足经济体的非随机分布
有多少高效和稳定的银行体系?
为什么功能失衡的银行体系普遍存在
人为制造的脆弱性
本书的研究对象和研究目的
本书不涉及的研究领域及原因
第二章 银行交易博弈
银行业的基础
银行业面临的三大财产权挑战
利益冲突中的政府
金融财产权的政治逻辑
威权政体
民主政治
关于国家及其银行:从静态比较到动态概念
第三章 征服和生存的工具
“现代世界”的起源
主权债务合约的创新
股份制公司
特许银行和主权债务
汇票、全球贸易和资本流动
特许银行——金融创新的核心
商业银行、民主和工业化
政府特许新实体:中央银行和特殊目的银行
伙伴关系的可能性与必要性
第四章 有负担的特权
光荣革命和“银行交易博弈”
作为垄断性政府融资机构的英格兰银行
工业革命时期的金融“抑制”
让他们品尝通胀之果:英格兰银行和拿破仑战争
英格兰与苏格兰银行业的对比
第五章 银行和民主
不列颠治世的挑战
打破英格兰银行的垄断
不再是政府的垄断银行,而是最后贷款人
最后贷款人“严厉的爱”
大型商业银行的发展
20世纪的战争、帝国和选举权扩大
第二次三十年战争
1945—1970年受限制的银行业
监管套利、公众批评与1971年竞争和信用信贷管控改革
麻烦的20世纪70年代
撒切尔夫人和英国金融“大爆炸”
2007—2009年危机和银行业的未来
第二部分 银行家和民粹主义者联盟的代价美国与加拿大的比较
第六章 民粹主义的滞碍
农业民粹主义者和单体银行家联盟的殖民渊源
殖民银行,殖民之痛
“全国性银行”的开端
联邦主义与美国早期的银行特许
美国内部人银行体系的崩溃
南北差异:分支网络、清算所和存款保险
国内战争与全国和各州双层银行特许体系的建立
极不稳定的银行体系
美国联邦储备系统的建立
大萧条、《格拉斯—斯蒂格尔法》和存款保险
一个时代的终结:民粹主义者和单体银行家联盟的消亡
银行业整合
第七章 美国银行体系的新交易
问题的核心
挥之不去的政治影响
为什么通过银行体系实施收入再分配?
超级银行的兴起
通往地狱之路由善意铺就
民粹主义的丰收
天下没有免费的午餐:政府支持企业的兴起
事与愿违
克林顿第三条道路的回归
为什么不反对?
高层盟友
全美金融公司及其伙伴
泡沫破裂之前的住房金融市场状况
结论
第八章 杠杆效应、监管失败和次贷危机
监管失败
在车轮下酣睡
火上浇油
为什么并非所有银行都选择冒险?
《多德—弗兰克法》的救赎?
结论
第九章 持久的合作伙伴
加拿大银行体系的政治根源
寻求持久的交易
联邦集权下的集中银行业
初始条件导致的深远影响
挑战与回击
持续的兼并
对持久博弈的修正:大萧条及其之后
是否有黑暗的一面?
结论
第三部分 威权主义、民主转型和银行交易的博弈
第十章 墨西哥
失去的19世纪
稳定威权下的裙带银行体系
1897年《通用银行法》
并非一切如意
分崩离析:墨西哥革命
无力回天
1924—1925年会议
革命制度党完美威权统治下的银行业
革命制度党和银行
第十一章 当威权终结
脆弱的交易
如何出售新窃取的银行?
1995—1996年银行危机:对革命制度党威权统治的致命一击
民主化和新银政伙伴关系的建立
第十二章 通货膨胀机器:巴西帝国的银行业与国家财政
漫长的孕育
通货膨胀税的萌芽
新世界的君主:唐佩德罗一世时期的通货膨胀税
保守无为的国家
无为政府,无为银行
第十三章 巴西通货膨胀税的民主化结果
再见,奴隶制;你好,信贷宽松
再见,君主统治;你好,金融诈骗
旧共和:以不变应万变
通货膨胀税再现:第四巴西银行
从旧君主到旧共和
威权民粹主义下的银行业政策
规避通货膨胀税的恶性循环
军事威权统治下的
· · · · · · (收起)
读后感
缘起: 这本书是“比较”丛书之一,《比较》是吴敬琏先生主编的一本杂志,我去年屯了15年到现在的所有期刊,正在阅读,杂志的质量很高,所以对译丛的书也很关注。上一本读完的《从资本家手中拯救资本主义》给了我很高的阅读体验,但是接下来的《掠夺之手》、《债务与魔鬼》并未...
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用户评价
这本书的阅读体验,更像是一场漫长的、高强度的学术辩论,但它的参与者是你自己。作者的笔法老辣,尤其擅长将看似不相关的领域——比如供应链管理、心理学预期和金融衍生品——巧妙地编织进同一个宏大的叙事框架中。他没有使用晦涩的行话去故作高深,而是用清晰、有力的逻辑链条,引导读者跟随他的思路去建构一个全新的认知模型。我发现这本书的魅力在于其“非线性”的解释力,它让你理解到,今日的困境并非单一事件的结果,而是无数个微小、看似合理的“优化”选择叠加累积的必然产物。每一次读到作者对某个“完美解决方案”的解构时,都会产生一种醍醐灌顶的顿悟感,随后而来的,是对我们这个时代某些核心假设的深刻质疑。这本书值得被放在案头,反复咀嚼,因为它提供的不是答案,而是检验所有现有答案的试金石。
这本书的文字像极了一位经验丰富的外科医生,冷静地切开表皮,直抵病灶。它不提供廉价的安慰剂,而是用冰冷的事实陈述,揭示了我们社会运行机制中那些被“优化”掉的冗余和缓冲带。我之所以如此推崇它,是因为它突破了传统批判文学的窠臼,没有将矛头简单指向某一个特定的政治实体或商业巨头,而是深入探讨了“效率至上”这一现代精神内核如何自我吞噬。那些看似为了“更好生活”而引入的技术和制度,最终如何反噬了它们最初想要保护的对象,这种讽刺的力度,令人不寒而栗。阅读过程中,我不断地在脑海中回溯自己过去几个月做出的某些决策,发现它们无一例外都受到了某种隐性的、结构性的压力影响。这本书的价值就在于,它提供了一套全新的语言体系,让我们能够去命名那些以前只能模糊感知到的焦虑,为那些无名之火找到了精准的坐标。
我通常对外来观念抱有审慎的态度,但这本书,无疑是少数几部能真正改变我观察世界视角的著作之一。它的论证结构非常严谨,像一个多米诺骨牌阵,当你推倒第一张牌时,后续所有的连锁反应都变得不可避免。最让我感到震撼的,是作者对“冗余”价值的重新阐释。在追求极致精简和即时响应的今天,我们习惯性地清除一切被视为“无用”的部分,却未曾想过,正是这些“无用”的部分,构成了系统抵抗突变冲击的弹性。一旦弹性被抽离,一次小小的意外,就能引发全局性的崩溃。这本书像一面高清的镜子,映照出的不是我们想看到的完美社会蓝图,而是那些在高速运转中被磨损殆尽的保护层。我必须承认,它让我对未来产生了一种清醒的悲观,但这悲观并非消极的放弃,而是一种基于深刻理解之上的,更具策略性的警惕。
老实说,这本书的阅读体验是极其耗费心神的,它要求读者拿出一种近乎侦探般的专注力,去追踪那些隐藏在日常表象之下的复杂因果链条。我发现自己时不时需要停下来,合上书本,在房间里踱步,消化那些关于“不确定性”与“控制”的悖论。作者的叙事节奏非常克制,从不滥用煽情的词汇,所有的力量都凝聚在对概念的精确界定和对历史脉络的梳理上。它更像是一部精密的哲学工具书,而不是一本轻松的读物。如果你期待的是一个英雄站出来力挽狂澜的故事,那这本书可能会让你失望,因为它揭示的是一种结构性的、弥散在空气中的困境,没有人是完全的受害者,也没有人是完全的加害者。这种模糊地带的处理,恰恰体现了作者的高明之处——他逼迫我们承认,我们每个人都是这个复杂网络的共谋者。我特别喜欢其中关于“预期管理”的章节,它精妙地解释了现代信息社会如何通过设定可接受的失败范围,来麻痹大众对真正灾难的警觉。
这本书,我读完后,心里久久不能平静。它像一剂猛药,直击现代社会最深层的痼疾,那种感觉,就像被剥去了所有虚饰的外衣,赤裸裸地面对我们亲手编织的囚笼。作者的笔触冷静得近乎残酷,却又饱含着一种深沉的关切,他似乎并不急于给我们一个简单的答案,而是更热衷于展示那些我们刻意回避的角落。我尤其欣赏它对“系统性失灵”的剖析,那种层层递进的逻辑推演,让人不得不承认,我们所依赖的那些看似坚不可摧的结构,实则建立在多么微妙且易碎的平衡之上。每一次翻页,都像是一次对自己认知边界的挑战,很多过去习以为常的现象,在作者的框架下,突然变得面目全非,充满了令人不安的张力。它不仅仅是在描述问题,更是在构建一个思考的场域,一个让我们不得不重新审视自身行为后果的巨大迷宫。这本书的深度,不在于提供了多少数据,而在于它成功地将宏大的社会议题,通过精准的个体案例进行锚定,使得理论不再是空中楼阁,而是切肤之痛。
读了开头就知道很牛逼系列
经济分析不考虑二阶或更高阶的博弈因素,不但不完整,有些情况下还会犯致命的错误,很高兴看到一本从这个角度做的研究。不过对于政府的作用,我怀疑它的解读流于表面。
经济分析不考虑二阶或更高阶的博弈因素,不但不完整,有些情况下还会犯致命的错误,很高兴看到一本从这个角度做的研究。不过对于政府的作用,我怀疑它的解读流于表面。
极为精彩,堪称2018年读过的最佳。一句话,一个不合理的,甚至于无效率的损害着很多人的制度,到底何以能够存在?黑格尔说,凡是存在的都是合乎理性的,诚哉斯言。
2019阅读最佳之一,提纲挈领,打开新世界的大门。