CFA協會介紹
叢書序（羅伯特R.約翰遜）
前言
緻謝
第1章 市場組織結構
1.1 引言
1.2 金融係統的功能
1.2.1 金融係統幫助人們實現目標
1.2.2 確定收益率
1.2.3 資本配置效率
1.3 資産與閤約
1.3.1 資産和市場分類
1.3.2 證券
1.3.3 貨幣
1.3.4 閤約
1.3.5 商品
1.3.6 實物資産
1.4 金融中介
1.4.1 經紀人、交易所和另類交易係統
1.4.2 交易商
1.4.3 證券化
1.4.4 儲蓄性金融機構和其他金融公司
1.4.5 保險公司
1.4.6 套利者
1.4.7 結算和托管服務
1.4.8 結論
1.5 頭寸
1.5.1 空頭
1.5.2 杠杆式頭寸
1.6 指令
1.6.1 執行指令
1.6.2 有效性指令
1.6.3 清算指令
1.7 一級證券市場
1.7.1 公開發行
1.7.2 私募和其他一級市場交易
1.7.3 二級市場對一級市場的重要性
1.8 二級市場和閤約市場結構
1.8.1 交易時段
1.8.2 執行機製
1.8.3 市場信息係統
1.9 運行良好的金融係統
1.10 市場監管
1.11 小結
習題
第2章 證券市場指數
2.1 引言
2.2 指數定義及指數價值和收益的計算
2.2.1 單時期收益的計算
2.2.2 指數值的跨期計算
2.3 指數構建和管理
2.3.1 目標市場和證券選擇
2.3.2 指數權重
2.3.3 指數管理：再平衡與再構建
2.4 市場指數的用處
2.4.1 衡量市場情緒
2.4.2 衡量和計算收益率、係統風險、經風險調整的收益率
2.4.3 在資産配置模型中作為不同資産類彆的代錶
2.4.4 作為積極管理型投資組閤的基準
2.4.5 作為投資産品的模擬組閤
2.5 權益指數
2.5.1 綜閤市場指數
2.5.2 多市場指數
2.5.3 行業指數
2.5.4 風格指數
2.6 固定收益指數
2.6.1 構建
2.6.2 固定收益指數的種類
2.7 其他投資的指數
2.7.1 商品指數
2.7.2 房地産投資信托指數
2.7.3 對衝基金指數
2.8 小結
習題
第3章 市場有效性
3.1 引言
3.2 市場有效性
3.2.1 有效市場的含義
3.2.2 市場價值與內在價值
3.2.3 影響市場有效性的因素
3.2.4 交易成本和信息收集成本
3.3 市場有效性的形式
3.3.1 弱有效形式
3.3.2 半強有效形式
3.3.3 強有效形式
3.3.4 有效市場假說的意義
3.4 市場定價異常
3.4.1 時間序列異常
3.4.2 橫截麵異常
3.4.3 其他異常
3.4.4 投資策略的意義
3.5 行為金融學
3.5.1 損失厭惡
3.5.2 過分自信
3.5.3 其他行為偏差
3.5.4 信息瀑布
3.5.5 行為金融學和有效市場
3.6 小結
習題
第4章 投資組閤管理：概述
4.1 引言
4.2 投資組閤觀點
4.2.1 投資組閤多樣化：避免大災難
4.2.2 投資組閤：減少風險
4.2.3 投資組閤:風險收益權衡的組成部分
4.2.4 投資組閤：不一定有下行保護
4.2.5 投資組閤：現代資産組閤理論的萌芽
4.3 投資客戶
4.3.1 個人投資者
4.3.2 機構投資者
4.4 組閤管理過程的步驟
4.4.1 第一步：計劃
4.4.2 第二步：執行
4.4.3 第三步：反饋
4.5 集閤投資
4.5.1 共同基金
4.5.2 共同基金的類型
4.5.3 其他投資産品
4.6 小結
習題
第5章 投資組閤的風險和收益Ⅰ
5.1 引言
5.2 資産的投資屬性
5.2.1 收益
5.2.2 其他主要的收益率度量及其應用
5.2.3 收益率的方差和協方差
5.2.4 曆史收益率和風險
5.2.5 其他投資屬性
5.3 風險厭惡和組閤選擇
5.3.1 風險厭惡的概念
5.3.2 效用理論和無差異麯綫
5.3.3 效用理論在組閤選擇中的應用
5.4 組閤的風險
5.4.1 兩個風險資産的組閤
5.4.2 多個風險資産的組閤
5.4.3 多元化的力量
5.5 有效邊界和投資者的最優組閤
5.5.1 投資機會集閤
5.5.2 最小方差組閤
5.5.3 一個無風險資産和多個風險資産
5.5.4 投資者最優投資組閤
5.6 小結
習題
第6章 投資組閤的風險和收益Ⅱ
6.1 引言
6.2 資本市場理論
6.2.1 無風險資産和風險資産的組閤
6.2.2 資本市場綫
6.3 風險的定價和期望收益的計算
6.3.1 係統性風險和非係統性風險
6.3.2 β的計算和解釋
6.4 資本資産定價模型
6.4.1 資本資産定價模型的假設
6.4.2 證券市場綫
6.4.3 資本資産定價模型的應用
6.5 資本資産定價模型之外
6.5.1 資本資産定價模型
6.5.2 資本資産定價模型的局限性
6.5.3 資本資産定價模型的擴展
6.5.4 資本資産定價模型及其前沿
6.6 小結
習題
第7章 證券投資組閤規劃與構建的基礎
7.1 引言
7.2 投資組閤規劃
7.2.1 投資說明書
7.2.2 投資說明書的主要構成部分
7.2.3 收集客戶信息
7.3 投資組閤構建
7.3.1 資本市場預期
7.3.2 資産配置策略
7.3.3 實際投資組閤形成步驟
7.3.4 其他投資組閤組織原則
7.4 小結
習題
第8章 權益證券概述
8.1 引言
8.2 全球金融市場中的權益證券
8.3 權益的類型和特點
8.3.1 普通股
8.3.2 優先股
8.4 私人股本證券與公眾股本證券比較
8.5 跨國權益證券的投資
8.5.1 直接投資
8.5.2 存托憑證
8.6 權益證券的風險和收益特點
8.6.1 權益證券的收益特點
8.6.2 權益證券的風險
8.7 權益證券和公司價值
8.7.1 會計股本迴報率
8.7.2 權益成本和投資者要求收益率
8.8 小結
習題
第9章 行業與公司分析簡介
9.1 引言
9.2 行業分析的使用
9.3 識彆類似公司的方法
9.3.1 産品或服務提供
9.3.2 商業周期敏感性
9.3.3 統計相似性
9.4 行業分類係統
9.4.1 商用行業分類係統
9.4.2 政府行業分類係統
9.4.3 當前係統的優缺點
9.4.4 構建一個同等群體
9.5 描述和分析行業
9.5.1 戰略分析原理
9.5.2 行業發展、利潤率和風險的外部影響
9.6 公司分析
9.6.1 公司分析需要涵蓋的要素
9.6.2 電子錶格建模
9.7 小結
習題
第10章 股權價值：概念和基本工具
10.1 引言
10.2 估計值和市場值
10.3 股權估價模型的主要類型
10.4 現值模型：股利貼現模型
10.4.1 優先股股票估值
10.4.2 戈登增長模型
10.4.3 多階段股利貼現模型
10.5 乘數模型
10.5.1 價格乘數、現值模型和基本麵之間的關係
10.5.2 比較法
10.5.3 基於價格乘數估值的案例
10.5.4 企業價值
10.6 基於資産的估值模型
10.7 小結
習題
第11章 股票市場估值
11.1 引言
11.2 理論市盈率的估計
11.2.1 用新古典法進行增長核算
11.2.2 中國的經濟經曆
11.2.3 量化中國未來經濟增長
11.2.4 股票市場估值
11.3 自上而下預測和自下而上預測
11.3.1 各種預測模型組閤的閤理性
11.3.2 同時采用兩種預測方法
11.3.3 對每股市場收益自上而下和自下而上預測
11.4 相對價值模型
11.4.1 基於收益的模型
11.4.2 基於資産的模型
11.5 小結
習題
第12章 技術分析
12.1 引言
12.2 技術分析：定義及範疇
12.2.1 原理和假設
12.2.2 技術分析與基本麵分析
12.3 技術分析工具
12.3.1 圖錶
12.3.2 趨勢
12.3.3 圖錶形態
12.3.4 技術指標
12.3.5 周期
12.4 艾略特波浪理論
12.5 市場互動分析
12.6 小結
習題
術語錶
CFA項目介紹
作者簡介
參考文獻
譯後記
· · · · · · (收起)