The Mathematics of Financial Derivatives pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026
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具体描述
Finance is one of the fastest growing areas in the modern banking and corporate world. This, together with the sophistication of modern financial products, provides a rapidly growing impetus for new mathematical models and modern mathematical methods; the area is an expanding source for novel and relevant 'real-world' mathematics. In this book the authors describe the modelling of financial derivative products from an applied mathematician's viewpoint, from modelling through analysis to elementary computation. A unified approach to modelling derivative products as partial differential equations is presented, using numerical solutions where appropriate. Some mathematics is assumed, but clear explanations are provided for material beyond elementary calculus, probability, and algebra. Over 140 exercises are included. This volume will become the standard introduction to this exciting new field for advanced undergraduate students.
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目录信息
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用户评价
我一直深耕于金融分析领域，对于那些能够解释市场现象背后深刻逻辑的理论体系，我总是怀有极大的热情。《The Mathematics of Financial Derivatives》这本书，无疑是我近年来读到的最令人振奋的著作之一。它以一种极其系统和严谨的方式，揭示了金融衍生品定价的数学精髓，让我对许多曾经模糊的金融概念有了豁然开朗的理解。在我看来，这本书的价值不仅在于它提供了成熟的理论框架，更在于它教会了我如何用数学的语言去思考金融问题。作者在开篇就对市场效率、套利机会的存在性以及信息不对称等基本金融概念进行了精辟的论述，为后续的模型构建奠定了坚实的基础。我特别欣赏作者在讲解概率论和随机过程时的侧重点，他并没有陷入过于抽象的数学证明，而是巧妙地选取了与金融学紧密相关的概念，例如马尔可夫性质、停止时等，并用清晰的数学表达将其与资产价格的动态变化联系起来。书中对布朗运动的介绍，更是让我领略了其作为描述随机现象的基本工具的强大之处。作者通过形象的比喻和直观的数学推导，让我理解了布朗运动的连续性、独立增量以及它在模拟金融资产价格走势时的合理性。而伊藤引理的引入，更是将我的认知提升到了一个新的高度。我过去仅仅将它视为一个复杂的数学公式，但通过作者的讲解，我才明白它实际上是处理非线性随机过程的微积分法则，它在金融模型中扮演着至关重要的角色，能够帮助我们计算复合随机变量的微分。Black-Scholes-Merton模型，毫无疑问是本书的核心内容之一。作者对模型推导的详细阐述，让我深刻理解了风险中性定价的精妙之处。我过去只是知道用它来计算期权价格，但并不清楚它是如何通过构建一个无风险的对冲组合，并利用到期时的支付函数的期望值来推导出当前价格的。这种思想的严谨性，让我对金融工程的智慧感到由衷的赞叹。此外，作者也深入探讨了模型的假设条件，并对模型的局限性进行了客观的分析，例如波动率的非恒定性、交易成本以及极端事件的发生概率等。他并没有将模型神化，而是强调了在实际应用中需要根据市场情况进行调整和修正。书中大量的数学推导和计算实例，都提供了绝佳的学习机会，我时常会停下来，亲手演算，加深对理论的理解。总而言之，《The Mathematics of Financial Derivatives》是一本内容详实、逻辑严谨的著作，它为我提供了一个深入理解金融衍生品定价数学原理的宝贵视角，对于任何希望在金融领域深入发展、追求量化分析的专业人士来说，这本书都堪称必读之作。
评分作为一名在金融机构负责风险管理的从业者，我一直致力于寻求能够量化和理解市场风险的强大工具。《The Mathematics of Financial Derivatives》这本书，为我提供了宝贵的理论支撑和实践指导。在阅读之前，我对于复杂的衍生品如何影响整体投资组合的风险敞口，以及如何通过数学模型来预测这些风险，一直感到有些模糊。这本书的出现，恰恰填补了我的知识空白。作者在开篇就对金融市场的基本特征，如非线性和非平稳性，做了深刻的剖析，并强调了数学工具在理解这些复杂现象中的必要性。我特别欣赏作者在介绍概率论和随机过程时所采取的策略，他并没有深陷于纯粹的数学理论，而是紧密结合金融市场的实际应用。例如，他对于泊松过程的讲解，就非常贴切地描述了金融市场中不常发生但可能产生重大影响的“跳跃”事件，这对于理解极端风险的建模至关重要。而布朗运动的详细介绍，让我得以理解资产价格变动的连续性和随机性，以及为什么它能够被广泛地应用于模拟金融资产的未来走势。书中对伊藤引理的阐述，更是让我印象深刻。我过去仅仅将它视为一个高深的数学工具，但通过作者的讲解，我才明白它实际上是处理随机微分方程的关键，它能够帮助我们计算在一个随机过程中，复合变量的瞬时变化率。这对于衍生品定价和风险对冲策略的设计至关重要。Black-Scholes-Merton模型，无疑是本书的重中之重。作者不仅详细推导了模型的各个步骤，更深入地解释了风险中性定价的精髓。我过去只是将其视为一个静态的定价公式，但通过本书，我才明白它是如何通过构建一个动态的对冲组合，来实现无风险套利的。这种动态对冲的思想，对于我理解期权等衍生品的风险管理至关重要。而且，作者也并没有回避模型的局限性，他指出了在实际应用中可能遇到的挑战，例如波动率的非恒定性、市场流动性的变化以及交易成本的影响，并为此提供了更高级的模型和解决方案。书中穿插的各种数学推导和实际案例，都为我提供了宝贵的学习素材。我经常会停下来，尝试理解每一个公式的含义，并思考它们在实际风险管理中的应用。总而言之，《The Mathematics of Financial Derivatives》是一本内容丰富、逻辑严谨的著作，它为我提供了一个坚实的数学基础，帮助我更深入地理解金融衍生品的定价和风险管理，对于任何希望在风险管理领域有所建树的专业人士来说，这本书都具有极高的参考价值。
评分在金融投资的道路上，我一直坚信理论与实践相结合的重要性。而《The Mathematics of Financial Derivatives》这本书，恰恰为我提供了一个强大的理论武器，让我能够更深入地理解那些在市场上风起云涌的金融衍生品。《The Mathematics of Financial Derivatives》这本书，是我近期阅读中最具启发性的一本书籍之一。它以一种极其系统和严谨的方式，揭示了金融衍生品定价的数学精髓，让我对许多曾经模糊的金融概念有了豁然开朗的理解。在我看来，这本书的价值不仅在于它提供了成熟的理论框架，更在于它教会了我如何用数学的语言去思考金融问题。作者在开篇就对市场效率、套利机会的存在性以及信息不对称等基本金融概念进行了精辟的论述，为后续的模型构建奠定了坚实的基础。我特别欣赏作者在讲解概率论和随机过程时的侧重点，他并没有陷入过于抽象的数学证明，而是巧妙地选取了与金融学紧密相关的概念，例如马尔可夫性质、停止时等，并用清晰的数学表达将其与资产价格的动态变化联系起来。书中对布朗运动的介绍，更是让我领略了其作为描述随机现象的基本工具的强大之处。作者通过形象的比喻和直观的数学推导，让我理解了布朗运动的连续性、独立增量以及它在模拟金融资产价格走势时的合理性。而伊藤引理的引入，更是将我的认知提升到了一个新的高度。我过去仅仅将它视为一个复杂的数学公式，但通过作者的讲解，我才明白它实际上是处理非线性随机过程的微积分法则，它在金融模型中扮演着至关重要的角色，能够帮助我们计算复合随机变量的微分。Black-Scholes-Merton模型，毫无疑问是本书的核心内容之一。作者对模型推导的详细阐述，让我深刻理解了风险中性定价的精妙之处。我过去只是知道用它来计算期权价格，但并不清楚它是如何通过构建一个无风险的对冲组合，并利用到期时的支付函数的期望值来推导出当前价格的。这种思想的严谨性，让我对金融工程的智慧感到由衷的赞叹。此外，作者也并没有回避模型的局限性，他指出了在实际应用中可能遇到的挑战，例如波动率的非恒定性、市场流动性的问题以及交易成本的影响，并展望了更复杂的定价模型。书中大量的数学推导和计算实例，都提供了绝佳的学习机会，我时常会停下来，亲手演算，加深对理论的理解。总而言之，《The Mathematics of Financial Derivatives》是一本内容详实、逻辑严谨的著作，它为我提供了一个深入理解金融衍生品定价数学原理的宝贵视角，对于任何希望在金融领域深入发展、追求量化分析的专业人士来说，这本书都堪称必读之作。
评分一直以来，我都在金融市场的复杂性和其背后隐藏的数学模型之间寻求联系。《The Mathematics of Financial Derivatives》这本书，就像一座桥梁，将抽象的数学概念与我日常的金融交易和投资决策紧密地联系起来。在我看来，理解衍生品定价的数学原理，是真正驾驭这些工具的关键。作者的叙述方式非常吸引人，他并没有一开始就抛出艰深的数学概念，而是从金融市场的基本逻辑和参与者的行为出发，逐步引入必要的数学工具。我特别喜欢他对“套利”概念的解释，以及为什么在无套利市场中，衍生品的价格能够被唯一确定。这为理解整个衍生品定价体系奠定了基础。书中对概率论和随机过程的介绍，也恰到好处。我尤其对作者讲解“随机过程”的部分印象深刻。他通过生动的例子，比如模拟股票价格在一天内的随机波动，让我直观地理解了随机过程的动态特性。而布朗运动的引入，更是让我看到了如何用数学的语言来描述资产价格的连续且随机的运动。这对于理解期权等衍生品的定价至关重要。当我读到“伊藤引理”时，我感觉自己进入了一个全新的数学世界。作者用非常清晰的逻辑，解释了在随机微积分中，我们如何处理一个函数的微分，以及为什么需要考虑“二次变差”。这让我意识到，金融资产价格的变动，其数学描述要比我们日常理解的微积分复杂得多，但也更加精确。Black-Scholes-Merton模型，无疑是本书的重头戏。作者对模型的推导过程进行了详尽的阐述，并深入解释了风险中性定价的原理。我过去只是知道这个公式，但并不清楚它背后是如何通过构建一个无风险的对冲组合，并利用到期时的支付函数的期望值来推导出当前价格的。这种思想的精妙之处，让我对金融工程的严谨性有了更深的认识。而且，作者也并没有回避模型的局限性，他讨论了模型假设在现实市场中可能遇到的挑战，例如波动率的非恒定性、交易成本的存在以及极端事件的发生概率等，并由此引出了更复杂的定价模型。书中大量的例题和推导过程，都让我有机会亲手演算，从而加深对知识的理解。总而言之，《The Mathematics of Financial Derivatives》是一本内容丰富、讲解深入的著作，它为我提供了一个理解金融衍生品背后数学原理的坚实基础，也培养了我运用数学工具分析金融问题的能力，对于任何想要深入了解金融衍生品世界的读者来说，都极具价值。
评分作为一名在金融市场摸爬滚打多年的交易员，我一直对量化分析和衍生品定价的理论基础有着强烈的好奇心。最近，我终于有幸拜读了《The Mathematics of Financial Derivatives》，这本书的出现，可以说是为我打开了一扇通往更深层理解的大门。坦白说，在阅读之前，我对一些复杂的衍生品策略，比如跨式套利、蝶式套利，亦或是期权组合的动态对冲，总是在实践中有些“知其然而不知其所以然”的困惑。脑海中挥之不去的疑问是，这些策略背后的数学逻辑究竟是如何支撑其盈利能力的？市场的波动性是如何被量化的？风险又是如何被精确度量的？我一直坚信，没有坚实的理论基础，任何交易策略都如同空中楼阁，难以持久。这本书恰恰填补了我在这方面的知识空白。它不仅仅是罗列了一堆公式和定理，而是循序渐进地，从最基础的概率论和随机过程入手，一步步构建起描述金融市场动态的数学模型。我尤其欣赏作者在引入布朗运动和伊藤引理时的细致讲解，这些看似抽象的概念，在作者的笔下变得生动且富有洞察力，让我得以理解为什么金融资产的价格会被认为遵循随机游走，以及在价格变动中，连续性和随机性如何交织。书中对于Black-Scholes-Merton模型及其衍生品的深入探讨，更是让我醍醐灌顶。我过去只是知道用这个模型来给期权定价，但具体到每一个参数的意义，以及模型背后的一些关键假设，比如无套利均衡、连续交易等，我并没有深刻的理解。通过这本书，我才真正认识到，这个模型是如何通过对市场微观结构的假设，并结合风险中性定价的理念，最终得出了一个优雅且实用的期权定价公式。而且，作者并没有止步于此，他进一步探讨了模型的局限性，以及如何通过更复杂的模型，例如跳跃扩散模型或者局部波动率模型，来更精确地捕捉市场中实际存在的各种非线性现象和极端事件。阅读过程中，我发现书中大量的例题和推导过程都非常详细，这对于我这种喜欢动手演算的读者来说，简直是福音。我常常会停下来，跟随作者一起推导每一个公式，尝试理解每一步逻辑的由来。这个过程虽然耗时，但收获巨大，让我对衍生品的数学本质有了更深刻的体会。总而言之，《The Mathematics of Financial Derivatives》这本书，是一部内容详实、逻辑严谨的金融衍生品数学理论的经典之作，对于任何希望深入理解衍生品定价、风险管理和量化交易的从业者和学术研究者来说，都具有极高的参考价值。它不仅提供了一个坚实的理论框架，更培养了一种严谨的数学思维方式，这对于在复杂多变的金融市场中做出明智决策至关重要。
评分作为一名金融分析师，我对衍生品市场一直充满兴趣，但对其背后的数学原理却常常感到困惑。《The Mathematics of Financial Derivatives》这本书，为我打开了通往这个领域的大门。我尤其欣赏作者在引言中对于金融衍生品在现代金融市场中扮演角色的阐述，它不仅仅是简单的投机工具，更是风险管理和资产配置的基石。这本书的数学讲解非常到位，它从基础的概率论和随机过程讲起，循序渐进地构建起复杂的金融模型。我深知，没有扎实的数学基础，就无法真正理解衍生品的内在价值和定价逻辑。作者在介绍“随机过程”时，用了大量的篇幅来讲解布朗运动，并将其与股票价格的随机波动联系起来。这种直观的讲解方式，让我能够清晰地理解为什么金融资产价格会被认为是遵循随机游走，以及这种随机性在数学上是如何被建模的。特别是对伊藤引理的介绍，它改变了我对微积分的传统认知。我过去只知道在普通微积分中，我们只需要考虑一阶导数，但伊藤引理却告诉我们，在随机过程中，还需要考虑“二次变差”。这让我意识到，金融资产价格的微小变动，其背后的数学描述要比我们日常理解的微积分复杂得多，但也更加精确。Black-Scholes-Merton模型，是本书的重头戏。作者对模型的推导过程进行了详尽的阐述，并深入解释了风险中性定价的原理。我过去只是机械地应用这个公式，但并不清楚它背后是如何通过构建一个无风险的对冲组合，并利用到期时的支付函数的期望值来推导出当前价格的。这种思想的严谨性，让我对金融工程的智慧感到由衷的赞叹。而且，作者也并没有回避模型的局限性，他讨论了模型假设在现实市场中可能遇到的挑战，例如波动率的非恒定性、交易成本的存在以及极端事件的发生概率等，并由此引出了更复杂的定价模型。书中大量的例题和推导过程，都提供了绝佳的学习机会，我时常会停下来，亲手演算，加深对理论的理解。总而言之，《The Mathematics of Financial Derivatives》是一本内容丰富、讲解深入的著作，它为我提供了一个理解金融衍生品背后数学原理的坚实基础，也培养了我运用数学工具分析金融问题的能力，对于任何想要深入了解金融衍生品世界的读者来说，都极具价值。
评分作为一个对金融市场结构和价格形成机制充满好奇的初学者，我一直渴望找到一本能够系统地阐述衍生品定价背后数学原理的著作。《The Mathematics of Financial Derivatives》这本书，恰好满足了我的这一需求。在阅读之前，我对“量化交易”、“高频交易”这些词汇总是知其然不知其所以然，总觉得其中蕴含着一套深刻的数学逻辑，而这本书则为我揭示了这层神秘的面纱。作者的叙述风格非常吸引人，他并没有一开始就抛出大量晦涩难懂的公式，而是从最基础的概率论概念入手，逐步引入随机过程。对于像我这样数学基础相对薄弱的读者来说，这种循序渐进的教学方式显得尤为重要。书中对于“随机游走”概念的解释，让我直观地理解了为什么股票价格的变动会被认为具有随机性，以及这种随机性在数学上是如何被建模的。特别是对布朗运动的描述，作者通过生动的例子，比如粒子在液体中的无规则运动，帮助我理解了其连续性和概率分布的特性，并最终将其与金融资产价格的变动联系起来。当我读到“伊藤引理”时，我感觉自己进入了一个全新的数学领域。作者用清晰的语言解释了为什么在微积分的框架下，我们需要考虑一个随机变量的二次变差，以及这个引理在推导金融模型中的重要作用。这让我意识到，金融资产价格的微小变动，其背后的数学描述要比我们日常理解的微积分复杂得多。而Black-Scholes-Merton模型，这本书的重头戏之一，更是让我眼前一亮。作者详细解释了模型中的各个参数，如标的资产价格、行权价、到期时间、无风险利率以及波动率，并深入阐述了风险中性定价的原理。我过去只是知道用这个模型来计算期权价格，但并不清楚“风险中性”究竟意味着什么。通过本书，我才明白，它是一种定价的技巧，通过构建一个无风险的对冲组合，将资产的期望收益率与无风险利率联系起来，从而避免了直接估计资产的真实风险溢价。这种数学上的巧妙运用，让我对金融定价的严谨性有了更深的认识。此外，作者也并没有回避模型的局限性，他讨论了模型假设在现实市场中可能遇到的挑战，比如波动率的非平稳性、市场流动性的问题以及交易成本的影响，并展望了更复杂的定价模型。书中丰富的例题和习题，鼓励读者动手演算，这对于巩固知识、加深理解起到了至关重要的作用。总而言之，《The Mathematics of Financial Derivatives》是一本内容丰富、讲解深入的著作，它为我提供了一个理解金融衍生品背后数学原理的坚实基础，也培养了我运用数学工具分析金融问题的能力，对于任何想要深入了解金融衍生品世界的读者来说，都极具价值。
评分作为一名在投资银行工作的交易员，我对衍生品交易的数学定价模型有着近乎痴迷的研究。最近有幸读到《The Mathematics of Financial Derivatives》，这本书简直是为我量身打造的。它以一种严谨而又富有洞察力的方式，剖析了金融衍生品定价的每一个细节，让我受益匪浅。我尤其喜欢作者在开篇就对“效率市场假说”和“套利无风险原则”的深入探讨，这些看似基础的理论，却是构建整个衍生品定价体系的基石。书中对于概率论和随机过程的讲解，也是点睛之笔。作者并没有将这些概念描述得过于枯燥乏味，而是巧妙地将它们与金融市场的实际情况相结合。特别是对布朗运动的讲解，我终于理解了为什么它能够如此贴切地描述金融资产价格的随机波动。这种连续性、独立增量以及正态分布的特性，让我得以窥探市场价格变动的内在规律。而伊藤引理的引入，更是将我的认知提升到了一个新的高度。我过去仅仅将它视为一个高深的数学工具，但通过作者的讲解，我才明白它实际上是处理随机微分方程的关键，它能够帮助我们计算在一个随机过程中，复合变量的瞬时变化率。这对于衍生品定价和风险对冲策略的设计至关重要。Black-Scholes-Merton模型，无疑是本书的重头戏。作者对模型的推导过程进行了详尽的阐述，并深入解释了风险中性定价的精髓。我过去只是知道用它来计算期权价格，但并不清楚它背后是如何通过构建一个无风险的对冲组合，并利用到期时的支付函数的期望值来推导出当前价格的。这种思想的严谨性，让我对金融工程的智慧感到由衷的赞叹。而且，作者也并没有回避模型的局限性，他指出了在实际应用中可能遇到的挑战，例如波动率的非恒定性、市场流动性的问题以及交易成本的影响，并为此提供了更高级的模型和解决方案。书中穿插的各种数学推导和实际案例，都为我提供了宝贵的学习素材。我经常会停下来，尝试理解每一个公式的含义，并思考它们在实际风险管理中的应用。总而言之，《The Mathematics of Financial Derivatives》是一本内容丰富、逻辑严谨的著作，它为我提供了一个坚实的数学基础，帮助我更深入地理解金融衍生品的定价和风险管理，对于任何希望在风险管理领域有所建树的专业人士来说，这本书都具有极高的参考价值。
评分在金融量化研究的领域中，我一直寻求能够深入理解衍生品定价背后数学逻辑的经典著作。《The Mathematics of Financial Derivatives》这本书，无疑满足了我的这一渴望。它以一种严谨而又富有逻辑的笔触，带领读者一步步走入衍生品定价的数学殿堂。我尤其欣赏作者在开篇就对金融市场基本假设的讨论，例如市场参与者的理性预期、信息的对称性以及交易的无摩擦性。这些假设虽然在现实市场中并非总是完美成立，但它们构成了我们理解和构建数学模型的基础，这一点非常重要。书中对于概率论和随机过程的讲解，也恰到好处。我特别喜欢作者在介绍“随机过程”时，并没有过于强调数学的严谨性，而是聚焦于与金融应用紧密相关的概念，例如平稳性、遍历性等，并通过生动的例子，让我直观地理解了金融资产价格的动态变化。布朗运动的详细讲解，让我领略了其作为描述随机现象的基本工具的强大之处。作者通过形象的比喻和直观的数学推导，让我理解了布朗运动的连续性、独立增量以及它在模拟金融资产价格走势时的合理性。而伊藤引理的引入，更是将我的认知提升到了一个新的高度。我过去仅仅将它视为一个复杂的数学公式，但通过作者的讲解，我才明白它实际上是处理非线性随机过程的微积分法则，它在金融模型中扮演着至关重要的角色，能够帮助我们计算复合随机变量的微分。Black-Scholes-Merton模型，无疑是本书的核心内容之一。作者对模型推导的详细阐述，让我深刻理解了风险中性定价的精妙之处。我过去只是知道用它来计算期权价格，但并不清楚它是如何通过构建一个无风险的对冲组合，并利用到期时的支付函数的期望值来推导出当前价格的。这种思想的严谨性，让我对金融工程的智慧感到由衷的赞叹。而且，作者也并没有回避模型的局限性，他指出了在实际应用中可能遇到的挑战，例如波动率的非恒定性、市场流动性的问题以及交易成本的影响，并展望了更复杂的定价模型。书中大量的数学推导和计算实例，都提供了绝佳的学习机会，我时常会停下来，亲手演算，加深对理论的理解。总而言之，《The Mathematics of Financial Derivatives》是一本内容详实、逻辑严谨的著作，它为我提供了一个深入理解金融衍生品定价数学原理的宝贵视角，对于任何希望在金融领域深入发展、追求量化分析的专业人士来说，这本书都堪称必读之作。
评分一直以来，我在理解金融衍生品的定价机制时，总感觉隔着一层纱，虽然能大致把握一些核心概念，但对于其背后的数学原理和逻辑推导，却常常感到力不从心。这本书的出现，无疑是我在这条求知道路上的一次重大突破。我特别喜欢作者在开篇就对金融市场的一些基本假设所做的探讨，例如市场参与者的理性预期、信息的可及性以及交易的摩擦成本等。这些假设虽然在现实市场中并非总是完美成立，但它们构成了我们理解和构建数学模型的基础。书中对于概率论和随机过程的介绍，也恰到好处，没有过于追求数学上的严谨到令人望而却步，而是聚焦于与金融应用相关的核心概念。特别是对布朗运动的讲解，作者通过生动的比喻和直观的图示，让我深刻理解了其连续性、增量独立性和正态分布的特性，以及为什么它能够如此贴切地描述资产价格的随机波动。当我读到伊藤引理的部分时，我仿佛看到了一个全新的视角。原来，在描述一个变量的微分时，仅仅考虑其本身的微小变化是不够的，还需要考虑到它的“二次变差”，也就是其平方的微小变化。这个概念对于理解金融资产价格的非线性变化至关重要，也是许多复杂金融模型推导的基石。书中对Black-Scholes-Merton期权定价模型的详细阐述，更是让我茅塞顿开。我过去只是机械地应用这个公式，但并不清楚它背后的风险中性定价原理。通过本书，我才明白，风险中性定价并不是说市场真的不存在风险，而是说在一种人为设定的“风险中性”环境下，所有资产的预期收益率都等于无风险利率，这样一来，我们就可以通过构建一个无风险的投资组合，从而推导出期权的公允价格。这种思想的巧妙之处在于，它规避了直接估计资产的真实预期收益率这一难题。此外，作者对于模型假设的讨论，以及对模型局限性的分析，也体现了其严谨的学术态度。他并没有神化Black-Scholes-Merton模型，而是指出其在实际应用中可能遇到的问题，例如波动率的非恒定性、交易成本的存在以及极端事件的发生概率等，并由此引出了更高级的定价模型。书中穿插的许多数学推导和计算示例，都让我受益匪浅，我常常会反复演算，加深对公式和定理的理解。总而言之，《The Mathematics of Financial Derivatives》不仅仅是一本关于金融衍生品数学的书，它更是一堂关于如何用数学思维去理解和分析金融市场的启蒙课。它为我提供了一个坚实的理论基础，让我能够更自信、更深入地理解金融衍生品的奥秘。
评分PDE approach。
评分jeffy dewyne，，差点忘记感谢Pro Zhu宽宏大量了放我一马了，这两天又复习了下。。。原来不懂的还是不懂，祖师爷果然不赏我这口饭啊
评分a cambridge guy wrote it before 1995
评分PDE approach。
评分这门考过了，虽然我没读完整本书，我已经把它扔地上了
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