第1章 債務證券的特徵
1．1 引言
1．2 債券閤約與條款
1．3 到期期限
1．4 票麵價值
1．5 票麵利率
1．6 清償債券的條款
1．7 轉換特權
1．8 迴售條款
1．9 貨幣名稱
1．10 嵌入期權
1．11 藉人資金購買債券
第2章 債券投資風險
2．1 引言
2．2 利率風險
2．3 收益率麯綫風險
2．4 贖迴和提前償付風險
2．5 再投資風險
2．6 信用風險
2．7 流動性風險
2．8 匯率風險或貨幣風險
2．9 通貨膨脹風險或購買力風險
2．10 波動性風險
2．11 事件風險
2．12 政治風險
第3章 債券類彆和工具概述
3．1 引言
3．2 債券市場的分類
3．3 主權債券
3．4 準政府／機構債券
3．5 州政府及地方政府債券
3．6 公司債券
3．7 資産支持證券
3．8 債務抵押債券
3．9 債券的一級市場和二級市場
第4章 收益利差
4．1 引言
4．2 利率決定
4．3 國庫券利率
4．4 非國債證券的收益率
4．5 非美國發行債券的利率
4．6 互換收益利差
第5章 債務證券估值
5．1 引言
5．2 估值的一般原則
5．3 傳統的估價方法
5．4 無套利估值方法
5．5 估值模型
第6章 收益率衡量、即期利率和遠期利率
6．1 引言
6．2 收益的來源
6．3 傳統收益率衡量方法
6．4 理論即期利率
6．5 遠期利率
第7章 利率風險衡量方法
7．1 引言
7．2 全麵估價法
7．3 債券價格波動特徵
7．4 久期
7．5 凸性調整值
7．6 基點價格
7．7 收益率波動的重要性
第8章 利率的期限結構與波動
8．1 引言
8．2 對國債收益率麯綫的迴顧
8．3 收益率麯綫變化産生的國庫券收益
8．4 構建國庫券理論即期利率麯綫
8．5 互換麯綫(LIBOR麯綫)
8．6 利率期限結構的預期理論
8．7 度量收益率麯綫風險
8．8 收益率波動和度量
第9章 含嵌入期權的債券估價
9．1 引言
9．2 債券估價模型的要素
9．3 債券估價過程迴顧
9．4 對無期權債券如何進行估價的迴顧
9．5 使用二項式模型對含有嵌入期權的債券進行估價
9．6 對可贖迴債券的估價和分析
9．7 對可迴售債券進行估價
9．8 對梯升可贖迴債券的估價
9．9 對有上限浮動利率債券進行估價
9．10 可轉換債券的分析
第10章 抵押貸款支持證券闆塊
10．1 引言
10．2 住房抵押貸款
10．3 抵押轉手債券
10．4 抵押擔保債務
10．5 分離的抵押貸款支持證券
10．6 非機構住宅抵押貸款支持證券
10．7 商業不動産抵押貸款支持證券
第11章 資産支持證券闆塊
11．1 引言
11．2 ABS證券化的程序和特徵
11．3 住宅權益貸款
11．4 預製房屋貸款支持債券
11．5 美國之外的住房抵押貸款支持證券
11．6 汽車貸款支持債券
11．7 學生貸款支持債券
11．8 小企業管理局貸款支持證券
11．9 信用卡應收款支持債券
11．10 債務抵押債券
第12章 抵押貸款支持證券和資産支持證券估價
12．1 引言
12．2 現金流量收益率分析法
12．3 無波動利差
12．4 濛特卡羅模型(Monte Carlo Simulation Model)和期權調整利差法(OAS)
12．5 測量利率風險
12．6 資産支持證券的估值
12．7 估值任意債券
第13章 利率衍生工具
13．1 引言
13．2 利率期貨
13．3 利率期權
13．4 利率互換
13．5 利率上限與下限
第14章 利率衍生工具估價
14．1 引言
14．2 利率期貨閤約
14．3 利率互換
14．4 期權
14．5 上限與下限
第15章 信用分析的一般原則
15．1 引言
15．2 信用評級
15．3 傳統信用分析
15．4 信用評分模型
15．5 信用風險模型
附錄：案例研究：Bergen Brunswig公司
第16章 債券投資組閤管理概述
16．1 引言
16．2 固定收益投資者的投資目標設定
16．3 開發和實施投資組閤策略
16．4 監控投資組閤
16．5 調整投資組閤
第17章 如何度量投資組閤的風險
17．1 引言
17．2 標準差和下行風險度量
17．3 追蹤誤差
17．4 投資組閤的利率風險度量
17．5 收益率麯綫風險度量
17．6 利差風險
17．7 信用風險
17．8 非抵押貸款支持證券(NON-MBs)的期權風險
17．9 投資抵押貸款支持證券的風險
17．10 多因子風險模型
第18章 對照債券市場指數管理基金
18．1 引言
18．2 積極管理的程度
18．3 策略
18．4 潛在績效評估的情景分析
18．5 采用多因子風險模型構建投資組閤
18．6 業績評估
18．7 杠杆策略
第19章 投資組閤利率變動風險和現金流匹配
19．1 引言
19．2 單一負債的利率變動風險防範
19．3 或有利率變動風險防範
19．4 多重債務的利率變動風險防範
19．5 多重債務的現金流匹配
第20章 全球信用債券組閤管理的相對價值分析法
20．1 引言
20．2 信用相對價值分析
20．3 總收益分析
20．4 一級市場分析
20．5 流動性和交易分析
20．6 二級市場交易動因分析
20．7 利差分析
20．8 結構分析
20．9 信用麯綫分析
20．10 信用分析
20．11 資産配置／闆塊輪換
第21章 國際債券投資組閤管理
21．1 引言
21．2 投資目標和投資策略
21．3 製定投資組閤策略
21．4 構建投資組閤
附錄
第22章 利用衍生金融工具控製利率風險
22．1 引言
22．2 用期貨控製利率風險
22．3 利用互換控製利率風險
22．4 利用期權進行套期保值
22．5 利用上限和下限
第23章 通過抵押貸款支持證券套期保值獲取相對價值
23．1 引言
23．2 問題
23．3 抵押債券的風險
23．4 利率如何隨著時間變化
23．5 套期保值方法
23．6 息票高效型抵押債券的套期保值
第24章 債券組閤管理中的信用衍生品
24．1 引言
24．2 市場參與者
24．3 為什麼信用風險重要
24．4 總收益互換
24．5 信用違約産品
24．6 信用利差産品
24．7 閤成式債務抵押債券
24．8 一攬子違約互換
CFA考試
· · · · · · (收起)