目錄
幾點說明
導論
第一篇 概論篇
1章 金融衍生工具的起源與發展
1.1 金融衍生工具的概念與種類
概念
種類
金融衍生工具和商品衍生工具的區分
1.2 金融衍生工具的起源
客觀背景
銀行的積極推動
新技術的推動
金融理論的推動
1.3 世界金融衍生工具的發展曆程和現狀
2章 金融遠期
2.1 概述
2.2 遠期外匯閤約
概述
遠期匯率
遠期匯率的決定――利息平價理論
遠期外匯閤約的內容
遠期外匯閤約的作用
2.3 遠期利率協議
概述
利率計算
風險管理功能
遠期利率協議標準文件――FRABBA
2.4 消除一個誤解：金融遠期是一種重要的衍生工具
3章 金融期貨
3.1 概述
3.2 期貨閤約
3.3 期貨價格分析
期貨價格決定因素
期貨價格與現貨價格的關係
3.4 期貨市場的組織運作
組織結構
三級管理體製
3.5 期貨交易策略
套期保值策略
投機策略
3.6 期貨的功能
社會功能
經濟功能
3.7 股票指數期貨的漏洞
4章 金融期權
4.1 概述
4.2 金融期權閤約
4.3 期權價格分析
內涵價值
時間價值
權利金、內涵價值、時間價值三者關係
4.4 期權定價模型
影響因素
兩種定價模型――布萊剋一斯剋爾斯模型和
二項式模型
4.5 期權運作機製
對衝機製
履約機製
保證機製
4.6 期權交易策略
基本交易策略
組閤投資策略
4.7 期權的功能
4.8 消除一個誤解：期權並非期貨
5章 金融互換
5.1 概述
5.2 金融互換的發展
互換的早期發展
互換的深入發展
5.3 金融互換原理――比較優勢理論
亞當・斯密和大衛・李嘉圖的理論
比較優勢理論
比較優勢理論在金融互換中的應用
5.4 影響互換價格的因素
影響利率互換價格因素
影響貨幣互換價格因素
5.5 互換的功能
5.6 消除一個誤解：互換並非掉期
6章 新興金融衍生工具
6.1 概述
6.2 金融遠期市場的新興衍生工具
6.3 金融期貨市場的新興衍生工具
6.4 金融期權市場的新興衍生工具
6.5 金融互換市場的新興衍生工具
6.6 中國正在發展的兩種新興衍生工具：可轉換
債券和備兌權證
可轉換債券
備兌權證
第二篇 功用篇
7章 金融衍生工具的總體功能與作用
7.1 正麵功用
7.2 負麵功用
8章 各類金融衍生工具的獨特功能與作用
8.1 金融遠期的功用
8.2 金融期貨的功用
8.3 金融期權的功用
8.4 金融互換的功用
第三篇 風險管理篇
9章 金融衍生工具的風險識彆
9.1 金融衍生工具涉及的風險
9.2 每種衍生工具的風險識彆
10章 金融衍生工具的會計核算評估與內部管理
10.1 衍生工具的會計核算
衍生工具會計核算上的難點
衍生工具對現行財務會計理論的衝擊
財務會計理論的重構趨勢
10.2 各類衍生風險的評估與內部管理
市場風險的評估與內部管理
信用風險的評估與內部管理
流動性風險的評估與內部管理
操作風險的評估與內部管理
法律風險的評估與內部管理
10.3 關於體係性風險的探討
11章 金融衍生工具外部監管框架
11.1 衍生監秘所麵臨的睏難
11.2 外部監管框架
12章 巴塞爾委員會關於衍生工具監管條文的修正
12.1 1988《巴塞爾報告》關於衍生工具的監管方法
12.2 1993《巴塞爾建議書》作齣的修正
12.3 1994《衍生工具風險管理指南》作齣的修正
12.4 1996《巴塞爾資本金協議修正案》作齣的修正
13章 金融衍生工具監管的國際動態
13.1 國際監管動態
13.2 世界各國監管動態
13.3 監管與發展並重的趨勢
第四篇 發 展 篇
14章 我國金融衍生工具發展現狀
14.1 貨幣期貨
14.2 股票指數期貨
14.3 可轉換債券和認股權證
14.4 國債期貨
發展總體概況
發展國債期貨的初衷
試點失敗之原因探析
教訓與啓示
國債期貨是否重開
14.5 本章小結
15章 我國金融衍生工具發展策略
15.1 國內存在的爭論（225）
15.2 發展策略
應發展金融衍生工具交易
發展要講究策略
15.3 監管體係的構築
16章 我國金融衍生工具發展前景
16.1 我國發展遠期外匯閤約的探討
發展遠期外匯閤約的現實意義
我國發展遠遠期外匯閤約的現實條件
我國的現實選擇
16.2 我國發行可轉換債券的探討
發行可轉債的現實意義
發行可轉債要解決的五大問題
投資者權益的保護問題
政策建議
16.3 我國發行備兌權證的探討
發行備兌權證的現實意義
發行備兌權證應具備的條件
發展中應注意的問題及對策
16.4 前景展望
附錄：各級監管組織衍生監管條文要點
附錄1：巴塞爾委員會關於金融衍生工具風險管理指導方針
附錄2：國際證券監管組織聯閤會關於金融衍生工具風險管理機製
附錄3：美國G－30集團關於衍生工具內部風險管理的措施建議
附錄4：溫德索宣言摘要
附錄5：香港金融管理局發齣的衍生工具風險管理建議
注釋
參考文獻
· · · · · · (收起)